Investissement à long terme : ces 7 principes sont (très) importants pour nous !

Pour réussir vos investissements à long terme, vous avez besoin d’une boussole fiable. Nous en sommes convaincus. Dans cet article, vous découvrirez les 7 principes que nous suivons à la lettre – et ceux que nous ne respectons pas.  

L’investissement à long terme : ce que nous entendons par un principe

Pour nous, un principe est un principe sur lequel reposent nos actions et notre comportement. Les principes sont légers, donnent une orientation et sont applicables même en cas de changements et de surprises.

En d’autres termes, un investissement à long terme réussi ne s’oriente pas vers des tendances et des modes éphémères, mais repose sur une base durable sous forme de principes intelligents. Nous nous y tenons, quelle que soit la situation économique et boursière.

Pourquoi faisons-nous cela ? Eh bien, nous sommes tout simplement convaincus que le respect de certains principes contribue de manière significative au succès de l’investissement.

Nous expliquons ci-dessous nos sept principes et expliquons pourquoi il vaut la peine de les suivre systématiquement.

Principe n° 1 : commencer à investir tôt

Votre investissement à long terme bénéficie doublement de ce principe :

• Plus vous commencez à investir tôt, plus votre horizon d’investissement peut être long, ce qui vous permet de bénéficier de l’immense pouvoir des intérêts composés.
• Chaque investissement vous permet de développer vos compétences financières et de bénéficier d’une expérience croissante. Bien sûr, vous ferez inévitablement des erreurs d’investissement – le plus tôt sera le mieux !

Certes, vos économies durement gagnées ne doivent pas être investies à la légère. Une préparation sérieuse et un plan bien pensé sont bien sûr importants. Mais au plus tard après quelques mois d’analyse et autres, le moment est venu de « sauter ». Mais pour beaucoup, c’est le contraire qui se produit : ils hésitent et tergiversent – et repoussent littéralement les questions financières, souvent pendant des années.

Mais sur le compte d’épargne, votre argent perd constamment de la valeur : le maigre intérêt ne peut généralement pas compenser l’inflation. Et même s’il y a des gains réels en fin de compte, ils sont si modestes qu’il est impossible de penser à un effet d’intérêt composé tangible.

Que faut-il faire concrètement ? Construisez une allocation d’actifs adaptée à votre profil de risque et investissez dans votre premier ETF. (Pour savoir comment faire, consultez les principes ci-dessous).

Principe n° 2 : payez-vous d’abord

Une fois que vous avez maîtrisé votre premier investissement, vous devez absolument persévérer. C’est le but de ce principe.

Concrètement, à peine le salaire est-il arrivé sur le compte qu’un montant fixe défini est transféré par ordre permanent au courtier, au robo-advisor et/ou à d’autres plates-formes d’investissement (p. ex. prévoyance 3a, P2P, Collectibles) de votre choix et investi en fonction du rendement.

La déclaration derrière ce principe est claire : les investissements d’abord ! En d’autres termes, s’il ne vous reste plus rien à la fin du mois, vous réduisez votre consommation et laissez votre patrimoine s’accroître mois après mois, indépendamment des caprices de votre discipline en matière de dépenses.

Principe n° 3 : investir de manière passive

Il s’agit ici de la question centrale de savoir si vous suivez une approche d’investissement active ou passive. Nos portefeuilles sont résolument passifs : pas de stock picking ni de market timing.

Les actions constituent notre « base » (core) pour l’investissement à long terme. Pour cette classe d’actifs, passif signifie investir sur la base d’un indice. C’est simple et peu coûteux. Le premier vous fait gagner du temps, le second de l’argent.

Mais pour nous, l’investissement passif signifie également investir sur la base de la science. En effet, de nombreuses études montrent que l’approche passive est la plus prometteuse.

Grâce à l’ingénieux véhicule d’investissement « ETF », la mise en œuvre d’une approche d’investissement passif à long terme est un jeu d’enfant : un seul ETF vous permet d’investir dans plus d’un millier de sociétés à l’échelle mondiale. Dans notre article « Acheter un ETF : c’est aussi simple que ça ! » et dans la vidéo ci-dessous, nous vous expliquons comment investir dans un ETF en quelques clics.

Si vous voulez éviter les trades manuels et être encore plus à l’aise, il vous suffit de mettre votre portefeuille en mode pilote automatique. Comment cela fonctionne-t-il ? C’est très simple. Choisissez un robo-advisor bon marché, communiquez-lui votre profil de risque et alimentez-le régulièrement par un ordre permanent. C’est tout.

Au lieu de trader manuellement, le robo-advisor investit automatiquement selon vos instructions. L’idée du plan d’épargne ne peut pas être plus simple à mettre en œuvre ! (voir aussi notre page de recommandations ou notre article « Robo-Advisor Suisse : 3 prestataires en comparaison »)

Principe n° 4 : diversifier vos investissements à long terme

Investir de manière diversifiée signifie non seulement prendre en compte différentes classes d’actifs telles que les actions et l’immobilier, mais aussi diversifier largement au sein d’une même classe d’actifs.

Comme nous l’avons déjà mentionné, notre classe d’actifs préférée et de loin la plus importante en termes de montant est celle des actions. Nous préférons les ETF basés sur des indices aux titres individuels. En ce qui concerne les indices, nous préférons les indices mondiaux ou régionaux aux indices nationaux. Ainsi, le « MSCI World » l’emporte sur le « SMI ».

Avec un portefeuille bien diversifié, vous excluez une perte totale (comme avec des titres individuels). De plus, vous obtenez un meilleur rapport rendement/risque. Ou comme l’a dit Harry Markowitz, prix Nobel et inventeur de la théorie moderne du portefeuille: « Le seul « free lunch » en matière d’investissement est la diversification.

Il est important de documenter votre préférence en matière de diversification des actifs avant d’investir. Cette structuration des actifs, appelée allocation d’actifs, vous donne les valeurs cibles par classe d’actifs et protège votre investissement à long terme contre les actions irréfléchies. Pour en savoir plus, consultez nos articles « Diversification : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier » et « Allocation d’actifs : l’alpha et l’oméga de votre investissement ».

Principe n° 5 : comprendre ses investissements

Sur la base du concept d’investissement mentionné précédemment sous la forme d’une allocation d’actifs documentée par écrit, il s’agit maintenant de donner vie aux valeurs cibles. Cela signifie faire une sélection de produits .

Ce n’est qu’après avoir compris clairement les principales caractéristiques de votre futur investissement, son fonctionnement et les risques qu’il comporte, que vous devriez envisager d’investir (voir par exemple notre article « ETF : à quoi faire attention lors du choix »).

Principe n° 6 : attention aux coûts

Une approche passive de l’investissement est en soi beaucoup moins chère qu’une approche active. Pourtant, même dans le cas de l’investissement passif, il existe deux facteurs de coûts importants qui affectent inutilement votre investissement à long terme ou le rendement correspondant : Les frais de courtage et les frais de produits.

Optez donc pour un courtier bon marché et maintenez les coûts des produits au plus bas en choisissant des ETF bon marché et bien établis sur le marché (voir aussi notre article « Les meilleurs ETFsuisses et mondiaux : And the winner is… »).

Point positif : les courtiers et les ETF sont désormais disponibles à des prix très attractifs pour les investisseurs suisses.

Principe n° 7 : investir sur la base de règles

Ce principe résume dans une certaine mesure les précédents. Nous sommes tous des êtres émotionnels et nous avons tendance à agir rapidement et à être trop actifs. Cependant, vous devez absolument éviter les opérations boursières non planifiées, car elles nuisent à votre rendement.

La solution : préciser vos principes avec des règles. Vous donnerez ainsi à vos principes un cadre concret de mise en œuvre et éviterez des erreurs coûteuses. Votre investissement à long terme vous en remerciera !

Pour une meilleure compréhension, nous vous avons attribué ci-dessous des règles possibles pour chacun des principes décrits ci-dessus. Ces règles sont données à titre d’exemple et doivent être adaptées à vos besoins individuels.

• Règle du principe n°1 « Commencer à investir tôt » :
  « D’ici la fin du mois, j’aurai investi dans mon premier ETF d’actions. Mon horizon d’investissement est d’au moins 10 ans ».
• Règle du principe n° 2 « Payez-vous d’abord » :
  « Toujours le 1er du mois, j’investis par ordre permanent un montant X dans mes portefeuilles de titres de mon courtier en ligne (ou robo-advisor) ainsi que dans ma prévoyance privée pilier 3a ».
• Règle relative au principe n° 3 « Investir de manière passive » :
  « Pour la classe d’actifs actions, j’investis exclusivement dans des ETF passifs et je renonce aux titres individuels (risque de perte totale) ou à la gestion active de portefeuille (coûts élevés) ».
• Règle relative au principe n° 4 « Diversifiez vos investissements à long terme » :
  « Je respecte systématiquement les valeurs cibles de mon allocation d’actifs. Celles-ci définissent les parts de mes investissements à faible risque et à risque élevé (niveau 1), les parts des différentes classes d’actifs (niveau 2) et, en plus, pour l’investissement en actions, la pondération régionale (niveau 3). Un Rééquilibrage j’effectue une fois par an ».
• Règle relative au principe n° 5 « Comprendre vos investissements » :
  « Avant d’investir dans un produit d’investissement, je l’étudie en profondeur afin de bien comprendre ses caractéristiques, son fonctionnement et ses risques. Mes ETF en actions doivent UCITS-être conforme à la directive, avoir un volume de fonds d’au moins 200 millions de francs suisses et faire l’objet d’une réplication physique ».
• Règle relative au principe n° 6 « Attention aux coûts » :
  « Je n’accepte que les fournisseurs de services financiers (p. ex. courtiers ou robo-advisors) dont les frais sont peu élevés. De même, je maintiens les coûts des produits (TER) aussi bas que possible. Les frais totaux cumulés pour les opérateurs de plateforme et les produits (par ex. ETF) ne doivent pas dépasser en moyenne 0,5% de la valeur du portefeuille exposée au risque ».

Investissement à long terme : les différences entre nos portefeuilles

Même si ces sept principes sont « sacrés » pour nous, Toni et Stefan, cela ne signifie pas que nos portefeuilles sont identiques.

Au contraire, notre investissement à long terme se caractérise par une grande diversité et des approches différentes dans sa conception concrète. En particulier en ce qui concerne les cinq aspects suivants :

• (classes) d’actifs : Choix, pondération
• Ventilation géographique : ETF actions mondiaux vs régionaux (Europe, Asie-Pacifique, etc.)
• Dividendes : distribution vs capitalisation
• Durabilité : ESG vs. conventionnel
• Origine des fonds : fonds propres vs. levier de crédit

Contrairement à nos sept principes, nous considérons que ces différentes caractéristiques de nos portefeuilles ne sont pas déterminantes pour la réussite de nos investissements. Elles représentent simplement nos préférences individuelles en matière d’investissement à long terme.

Quels principes sont importants pour vous en matière d’investissement ? N’hésitez pas à nous donner votre avis !

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Clause de non-responsabilité

Clause de non-responsabilité : Investir comporte des risques. C’est à vous de décider si vous souhaitez ou non assumer ces risques.

Sous réserve d’erreur : Nous avons rédigé cet article sur l’investissement à long terme en toute bonne foi. Notre objectif est de vous fournir, en tant qu’investisseur privé, les informations les plus objectives et les plus pertinentes possibles sur la finance. Toutefois, si nous avons commis des erreurs, si des aspects importants ont été oubliés et/ou ne sont plus d’actualité, nous vous serions reconnaissants de nous les signaler.