Rien qu’à la Bourse suisse SIX, vous avez l’embarras du choix avec plus de 1 800 ETF proposés. Et ce nombre augmente presque chaque jour. C’est cette jungle des ETF que nous voulons démêler progressivement avec cet article « Les meilleurs ETF suisses et mondiaux… ».
Grâce à un processus de sélection rigoureux en plusieurs étapes, nous séparons le bon grain de l’ivraie et éliminons systématiquement la médiocrité et l’imperfection. 
Pour savoir quels sont les ETF qui se sont hissés sur la plus haute marche du podium et si nous sommes parvenus à récompenser un gagnant digne de ce nom pour chacune des 16 catégories gagnantes, consultez ce grand comparatif des ETF.
Contents
- Pourquoi investir dans les ETF ?
- Quels critères les meilleurs ETF suisses et mondiaux doivent-ils remplir ?
- Choix du nec plus ultra des ETF suisses et mondiaux
- Meilleur ETF mondial
- Meilleur ETF pour les marchés développés et émergents
- Meilleurs ETF régionaux
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Amérique du Nord de distribution»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Amérique du Nord de capitalisation»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Europe de distribution»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Europe de capitalisation»
- Vainqueur dans la catégorie « ETF Asie-Pacifique hors Japon distribuant »
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Asie-Pacifique hors Japon de capitalisation»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Japon de distribution»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Japon de capitalisation»
- Meilleur ETF Suisse
- Aperçu « Meilleurs ETF suisses et mondiaux »
- Où acheter les ETF gagnants ?
- Conclusion
- Cela pourrait aussi vous intéresser
- Mises à jour
- Clause de non-responsabilité
Pourquoi investir dans les ETF ?
Dans notre article « ETFs : la révolution de l’investissement », nous avons décrit en détail la success story et les nombreux avantages du véhicule d’investissement « ETF ». C’est pourquoi nous resterons brefs ici et nous limiterons à une sélection de caractéristiques qui distinguent les ETF :
- Ingénieusement simple : en quelques clics, vous conservez tout le monde des actions dans votre portefeuille.
- Une large diversification : Vous investissez dans des centaines, voire des milliers de sociétés sur la base d’un indice et ne prenez donc pas de gros risques.
- Incroyablement bon marché : grâce à une concurrence acharnée, les prix tendent désormais vers zéro, ce qui est bon pour votre retour sur investissement.
- Très liquides : les ETF sont négociables en bourse sans aucune restriction. En cas de besoin ou de faible volume de transactions, des « teneurs de marché » veillent à ce qu’une transaction ait lieu.
Investir dans un portefeuille d’ETF en actions mondiales, c’est donc participer au rendement global du marché des actions. Le rendement annuel du marché (dividendes inclus, avant impôts et frais) du célèbre indice MSCI World, par exemple, a été d ‘environ 8% en moyenne depuis son lancement en 1969 jusqu’en 2024, y compris toutes les corrections et les crashs . En vous contentant du rendement du marché, vous évitez également le risque de défaillance associé aux actions individuelles, par exemple. De plus, vous économisez des frais par rapport aux fonds d’actions gérés activement.
Diversification vs. concentration
Inversement, cela signifie aussi qu’en tant qu’investisseur en ETF, vous ne pouvez pas dépasser le rendement du marché. En effet, les ETF suivent obstinément un indice qui reproduit un marché donné et le rendement correspondant.
De nombreuses études prouvent que même la plupart des soi-disant professionnels de la finance ne parviennent pas à obtenir un tel rendement excédentaire (après déduction de tous les frais) à long terme.
Ainsi, une étude de l’agence de notation Scope datant de 2023 conclut que sur les 729 fonds d’actions mondiales gérés activement examinés, seuls 35 ont battu l’indice de référence correspondant « MSCI World » sur une période de cinq ans (2018 à 2022).
Moins de 5 % des fonds gérés activement ont donc généré un rendement excédentaire, et ce chiffre devrait être encore plus faible sur une période plus longue de dix ans ou plus.
Et pourtant, si vous souhaitez exploiter le potentiel d’un rendement excédentaire, vous ne devez pas (uniquement) miser sur la diversification (ETF), mais (également) sur la concentration (par exemple, actions individuelles).
En d’autres termes, si vous aviez investi toutes vos économies de 50 000 CHF dans des actions Nvidia début 2020, vous seriez devenu millionnaire début 2025, soit seulement cinq ans plus tard – alors que si vous aviez investi dans Wirecard, Credit Suisse & Co.
Les investissements dans les ETF vous épargnent des mouvements de prix aussi extrêmes.
Quels critères les meilleurs ETF suisses et mondiaux doivent-ils remplir ?
Depuis le lancement de leur premier produit en 1993, les ETF ont connu un succès sans précédent dans le monde de la finance. Aujourd’hui, l’univers des ETF compte probablement des dizaines de milliers d’ETF.
Pour cette raison et parce que nous sommes un blog financier suisse, nous avons défini comme population de base uniquement les quelque 1 800 ETF qui sont négociés sur la Bourse suisse. Bourse suisse SIX sont négociés.
En outre, nous voulons nous limiter aux ETF sur actions, car c’est la classe d’actifs qui nous convainc le plus en termes de rapport risque/rendement.
Nous avons également mis l’accent sur les produits standard. Cela signifie que nous nous concentrons sur les ETF dits « core » ou « brother and butter ». Ces produits suivent un indice dont les actions sont sélectionnées en fonction de leur origine géographique et pondérées en fonction de leur capitalisation boursière. Il n’existe pas d’autres critères de sélection, ce qui explique que ces ETF soient très largement diversifiés.
Cela signifie que tous les ETF thématiques (p. ex. immobilier), stratégiques (p. ex. durabilité, dividendes) ou factoriels (p. ex. momentum, value) ont été filtrés. Si vous souhaitez en savoir plus sur ces ETF spécialisés, un peu plus chers et moins diversifiés, consultez les articles liés ci-dessus.
Nous considérons d’ailleurs qu’une stratégie core-satellite au sein de l’univers des ETF, c’est-à-dire une combinaison d’ETF standard à l’échelle du marché et d’ETF spécialisés sélectifs, est une approche d’investissement prometteuse que nous suivons nous-mêmes.
Dans le tableau ci-dessous, vous trouverez nos huit critères ou les exigences minimales qui y sont associées. Nous les avons volontairement placés très haut. Nous voulons en effet, sans aucune modestie, sélectionner le nec plus ultra des ETF.
| # | Critère | Exigence obligatoire | Justification | Sélection (proportion de la population) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Lieu de négociation | Bourse suisse SIX | Offre complète ; connue et établie ; conditions souvent plus avantageuses chez les courtiers | 1836 (100%) |
| 2 | Classe d'actifs | actions uniquement | Focalisation sur les classiques avec un track record de longue date et de succès | 1202 (65%) |
| 3 | Expérience du marché | âge min. 5 ans | Le suivi des performances sur une longue période est possible | 774 (42%) |
| 4 | Succès sur le marché | Volume du fonds d'au moins 500 millions de CHF | Implique un spread plus faible grâce à un volume de transactions plus élevé ; excellent établissement sur le marché ; risque très faible de fermeture de l'ETF et de réallocation des fonds investis. | 316 (17%) |
| 5 | Méthode de réplication | Réplication physique uniquement (y compris l'échantillonnage) ; pas de swap | Le swap s'accompagne d'un risque légèrement plus élevé ; modèle en voie de disparition | 274 (11%) |
| 6 | Géographie | Focalisation sur les régions ; pas d'ETFs spécifiques aux pays, à l'exception de la Suisse et du Japon (en raison de l'offre) | Constitution rapide et gestion simple d'un portefeuille mondial avec peu d'ETF ; le moins de fragmentation possible | 190 (10%) (162 x Region, 12 x Schweiz, 16 x Japan) |
| 7 | Coûts des produits | Total Expense Ratio (TER) de 0.25% maximum | Principe : plus les coûts sont bas, plus le rendement est élevé | 126 (7%) |
| 8 | Performance du fournisseur | Tracking difference de max. 0.30% annualisé sur les 5 dernières années | Ecart effectif par rapport à l'indice ; une valeur inférieure au TER signifie que l'ETF a récupéré une partie des coûts ; un ETF avec des valeurs négatives bat même l'indice | <126 (<7%) |
La sélection des ETF pour les critères 1 à 7 est basée sur les données et la fonction de filtrage de justETF. La date de consultation était le 16 janvier 2025. Le calcul de la différence de suivi (critère n° 8) a été effectué sur la base des fiches d’information des fournisseurs au 31 décembre 2024.
Par rapport aux enquêtes précédentes, la sélection 2025 est encore plus stricte. Nous avons en effet renforcé les deux critères suivants :
- No. 7 « Coût des produits » réduit à 0,25% (précédemment 0,30%)
- No 8 « Performance du fournisseur » réduite à 0,30% (précédemment 0,35%)
Une sélection drastique : seul un ETF sur 15 est retenu pour la finale
Sur les 1836 ETF initiaux, il ne reste plus que 126 ETF pour le couronnement des meilleurs ETF après le filtrage en plusieurs étapes. Cela signifie que plus de 93% d’entre eux ont été victimes de notre processus de sélection rigoureux. C’est normal, car nous ne voulons rien de moins que récompenser les meilleurs des meilleurs ETF !
Différence de suivi comme critère final
Mais ce n’est pas tout : les vainqueurs potentiels parmi les 126 ETF restants doivent également satisfaire au huitième et dernier critère du « Final Check » : Une différence de suivi qui ne dépasse pas 0,30% en moyenne sur les cinq dernières années.
La différence de suivi est malheureusement souvent négligée dans les discussions sur les ETF. Elle n’apparaît pas sur les fiches techniques des fournisseurs d’ETF, ce qui rend nécessaire un calcul manuel. Pourtant, ce ratio est l’un des plus importants pour vous en tant qu’investisseur en ETF !
Elle indique en effet la performance du fournisseur d’ETF, c’est-à-dire la qualité de son travail. Et ce travail consiste principalement à faire en sorte que l’évolution du cours de l’ETF corresponde le plus possible à celle de l’indice sous-jacent.
- Un écart positif indique que la performance de l’ETF a été inférieure à celle de l’indice.
- Un écart négatif signifie que l’ETFa« battu » l’indice.
Il est normal que la performance de l’ETF soit positive ou légèrement inférieure à celle de l’indice car, contrairement à ce dernier, des frais (TER) lui sont imputés. Néanmoins, comme nous le verrons plus loin, il existe des ETF qui surperforment l’indice ou qui surperforment malgré les frais.
Comment cela est-il possible ? Eh bien, elle peut être atteinte si le fournisseur d’ETF génère des revenus par le biais d’opérations supplémentaires telles que le prêt de titres et les transfère en tout ou partie au fonds, créant ainsi un crédit indirect pour l’investisseur en ETF.
La largeur du marché bat la notoriété
Si plusieurs ETF par catégorie remplissent toutes les conditions, c’est l’image globale qui décide . Cela signifie que nous sélectionnons ensuite l’ETF le plus intéressant pour nous parmi les finalistes. En d’autres termes, des frais plus faibles sont préférables à des frais plus élevés, des volumes de fonds plus importants sont préférables à des volumes plus faibles, etc.
En plus des critères mentionnés dans le tableau ci-dessus, nous prenons en compte le facteur de diversification. Nous préférons les ETF qui reproduisent des indices de marché larges pour la zone concernée : MSCI Europe ou SPI battent leurs homologues plus connus comme EURO STOXX 50 ou SMI.
Enfin, seuls les ETF dont les domiciles des fonds sont fiscalement avantageux entrent en ligne de compte.
Pas de compromis en cas de non-conformité
Malheureusement, dans deux des 16 catégories (« ETF Amérique du Nord de capitalisation » et « ETF Suisse de capitalisation »), aucun ETF n’a satisfait à nos exigences strictes. En conséquence, nous n’avons pas désigné de vainqueur dans ces cas. Au lieu de cela, nous indiquons des alternatives appropriées.
Distribuer ou réinvestir les dividendes ?
Nous avons délibérément évité d’envelopper la question de la distribution dans un autre critère d’exclusion.
Nous pensons en effet que les ETF de distribution et les ETF de capitalisation ont tous deux leur place. En fin de compte, c’est une question de goût personnel.
Il en va de même pour nous : Toni privilégie les ETF de capitalisation, tandis que Stefan préfère les ETF de distribution.
Si vous accordez de l’importance à la régularité des flux de trésorerie et à la flexibilité de leur utilisation (par exemple, rééquilibrage, consommation), vous serez mieux servi par les ETF de distribution.
En revanche, si vous souhaitez profiter de l’effet des intérêts composés ou ne pas réduire la performance de votre investissement en ETF, vous choisirez un ETF de capitalisation.
En ce qui concerne l’imposition, en tant qu’investisseur suisse, le fait que vous choisissiez un ETF de distribution ou de capitalisation ne joue aucun rôle.
Parmi les 126 ETF sélectionnés qui remplissent les sept premiers critères, on trouve
- 85 Capitalisation
- 41 Distribution
Choix du nec plus ultra des ETF suisses et mondiaux
Nous allons maintenant sélectionner les meilleurs ETF, une variante « distribution » et une variante « capitalisation », pour les principales catégories suivantes :
- Meilleur ETF mondial
- Meilleur ETF pour les marchés développés et émergents
- Meilleurs ETF régionaux
- Meilleur ETF Suisse
Il en résulte un total de 16 catégories gagnantes. C’est à ce niveau que nous avons sélectionné les ETF gagnants, dont vous trouverez les fiches descriptives dans les chapitres suivants.
Forger votre portefeuille mondial préféré avec les ETF gagnants
Vous pouvez facilement créer votre portefeuille mondial préféré à partir de quelques produits gagnants :
- Portefeuille mondial avec 1 ETF par capitalisation boursière
- Portefeuille mondial avec 2 ETF : monde développé et pays émergents
- Portefeuille mondial composé de 5 ETF : Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique (2), Marchés émergents
- En option : 1 ETF Suisse supplémentaire (en complément du portefeuille mondial)
Meilleur ETF mondial
Dans cette catégorie, nous recherchons un ETF qui couvre à la fois lemonde dit « développé » (c’est-à-dire les pays industrialisés les plus riches) et les pays émergents.
Que l’indice sous-jacent soit le MSCI ACWI ou le FTSE All-World, la pondération de chaque position est basée sur la capitalisation boursière. Cela signifie que plus la valeur boursière d’une entreprise est élevée, plus elle a de poids dans l’indice. Apple est actuellement l’entreprise la plus précieuse au monde et est donc représentée dans les indices mentionnés avec la pondération la plus élevée. Le rapport entre le « monde développé » et les « marchés émergents » est d’ailleurs assez déséquilibré et s’élève à environ 9:1.
Point positif : avec un produit aussi largement diversifié, il vous est possible de constituer un portefeuille mondial par capitalisation boursière avec un seul ETF. Rien de plus simple !
Mais attention ! L’offre est encore assez limitée. Heureusement, il existe un ETF qui a répondu à toutes nos exigences.
Vainqueur dans la catégorie «ETF global de distribution»
| Désignation | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distribution |
| ISIN | IE00B3RBWM25 |
| Date de lancement | 22 mai 2012 |
| Région | Global (monde développé et pays émergents) |
| Nombre de positions de fonds | 3‘644 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.22% |
| Différence de suivi | 0.016% |
| Volume du fonds (millions) | 16 544 USD |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Numéro 1 incontesté du marché pour tous ceux qui souhaitent se constituer confortablement un portefeuille d’actions mondiales en devise locale avec un seul ETF de distribution. |
Challenger dans la catégorie « ETF global de distribution
Aucun autre ETF n’est parvenu à la finale ou n’a pu remplir toutes les exigences. La position dominante de l’ETF vainqueur est probablement à l’origine du coût relativement élevé de 0,22% (TER).
Vainqueur dans la catégorie «ETF mondial de capitalisation»
| Désignation | SPDR MSCI ACWI UCITS ETF |
| ISIN | IE00B44Z5B48 |
| Date de lancement | 13 mai 2011 |
| Région | Global (monde développé et pays émergents) |
| Nombre de positions de fonds | 2′290 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.12% |
| Différence de suivi | 0.14% |
| Volume du fonds (millions) | 3 847 USD |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Nouveau vainqueur aux frais imbattables pour tous ceux qui souhaitent se constituer confortablement un portefeuille d’actions mondiales en devise locale avec un seul ETF de capitalisation. |
Challenger dans la catégorie « ETF global de capitalisation
Deux autres ETF ont répondu à toutes nos exigences et se sont hissés jusqu’en finale :
- « iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) » (IE00B6R52259) : Notre ETF gagnant jusqu’à présent marque des points avec la plus grande taille de fonds, mais il est plus cher que les deux autres finalistes avec un TER de 0,20%.
- « SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) » (IE00B3YLTY66) : Cet ETF est le plus diversifié, car il comprend également des petites capitalisations. Il se caractérise en outre par une tarification modérée de 0,17% TER. Contrairement aux deux autres finalistes, cet ETF ne peut pas être négocié dans la monnaie locale, le CHF, mais en USD.
Meilleur ETF pour les marchés développés et émergents
Ce double est un classique pour les investisseurs privés. Par conséquent, l’offre est très large et les conditions sont très intéressantes. L’avantage par rapport à un seul ETF mondial est que le monde développé et les marchés émergents peuvent être pondérés individuellement.
Si vous surpondérez les marchés émergents, par exemple à hauteur de 20 %, vous pouvez espérer un rendement légèrement supérieur à long terme grâce à la prime de facteur « Political Risk » (voir notre article « L’investissement factoriel est-il rentable ? Les 5 meilleures primes de facteur à l’épreuve du rendement »).
Une combinaison entre les indices MSCI et FTSE n’est d’ailleurs pas optimale, car la répartition entre le monde développé et les marchés émergents varie légèrement. Par exemple, la Corée du Sud fait partie du monde développé dans l’indice FTSE, mais des marchés émergents dans le MSCI.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Monde développé de distribution»
| Désignation | Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Distributing |
| ISIN | IE00BKX55T58 |
| Date de lancement | 30 septembre 2014 |
| Région | Monde développé |
| Nombre de positions de fonds | 2‘039 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.12% |
| Différence de suivi | -0.14% |
| Volume du fonds (millions) | 3 410 USD |
| Méthode de réplication | Physique |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | En raison d’une diversification légèrement supérieure due à l’indice, Vanguard n’a pu défendre la victoire que de justesse cette fois-ci. Les coûts, la différence de suivi et la devise de référence, le CHF, plaident en faveur du produit gagnant. Cet ETF est également très bien adapté si vous choisissez comme contrepartie un ETF pour les marchés émergents du fournisseur d’indices FTSE. |
Challenger dans la catégorie ETF Monde développé de distribution
Deux autres ETF ont répondu à toutes nos exigences et se sont hissés jusqu’en finale :
- « Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1D » (IE00BK1PV551) : Le poursuivant le plus difficile marque des points avec des frais aussi bas que le produit gagnant et est également négociable en devise locale. Cet ETF est idéalement conçu si vous choisissez comme contrepartie un ETF pour les marchés émergents du fournisseur d’indices MSCI. Il en va de même pour le produit suivant.
- « HSBC MSCI WORLD UCITS ETF » (IE00B4X9L533) : Ce spécimen légèrement plus cher (0,15% TER) marque des points grâce à un volume de fonds très élevé, mais n’est pas négociable en monnaie locale, mais en USD.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Monde développé de capitalisation»
| Désignation | SPDR MSCI World UCITS ETF |
| ISIN | IE00BFY0GT14 |
| Date de lancement | 28 février 2019 |
| Région | Monde développé |
| Nombre de positions de fonds | 1‘395 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.12% |
| Différence de suivi | -0.16% |
| Volume du fonds (millions) | 10 034 USD |
| Méthode de réplication | Échantillonnage |
| Devise de négoce à SIX | USD |
| Remarques | Nouvel ETF gagnant grâce à une excellente différence de suivi et parce qu’il a atteint pour la première fois une expérience de marché suffisante d’au moins 5 ans. |
Challenger dans la catégorie « ETF Monde développé de capitalisation
Cette catégorie est particulièrement compétitive et trois autres ETF ont atteint la finale :
- « Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C » (IE00BJ0KDQ92) : Notre ETF gagnant jusqu’à présent marque des points grâce à sa devise de référence, le CHF.
- « iShares Core MSCI World UCITS ETF (IE00B4L5Y983) : ce produit est le plus performant du marché, avec un encours d’environ 100 milliards de dollars. USD, est de loin le plus performant du marché. C’est donc l’ETF qu’il faut choisir si l’on veut bénéficier d’une grande liquidité.
- « UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (USD) A-acc » (IE00BD4TXV59) : Cette valeur domestique se distingue par les frais les plus bas (0,10%), mais présente la plus mauvaise différence de suivi (+0,05%) parmi tous les finalistes.
Vainqueur dans la catégorie «ETF marchés émergents de distribution»
| Désignation | Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Distributing |
| ISIN | IE00B3VVMM84 |
| Date de lancement | 22 mai 2012 |
| Région | Pays émergents |
| Nombre de positions de fonds | 1’897 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,22% |
| Différence de suivi | 0,33% |
| Volume du fonds (millions) | USD 2’481 |
| Méthode de réplication | Physique |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Seul ETF de distribution pour les marchés émergents à avoir satisfait à toutes les exigences, y compris un écart de suivi acceptable. |
Vainqueur dans la catégorie «ETF Marchés émergents de capitalisation»
| Désignation | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00BKM4GZ66 |
| Date de lancement | 30 mai 2014 |
| Région | Pays émergents |
| Nombre de positions de fonds | 2’979 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,18% |
| Différence de suivi | -0,03% |
| Volume du fonds (millions) | USD 17 773 |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | USD |
| Remarques | Cet ETF ne souffre d’aucune faiblesse et l’emporte grâce à un package global convaincant et à une caractéristique unique dans le choix de l’indice. En effet, l’indice MSCI EM IMI sur lequel repose l’ETF est extrêmement diversifié et comprend également des petites capitalisations. Pour ceux qui souhaitent négocier en CHF, l’ETF Xtrackers (IE00BTJRMP35) est une alternative. Cet ETF répond désormais également à toutes nos exigences, mais il est moins bien diversifié sans les petites capitalisations et obtient des résultats légèrement inférieurs à ceux de l’ETF gagnant pour les critères 3, 4 et 8. |
Meilleurs ETF régionaux
Nous voulons maintenant créer un portefeuille mondial avancé. Ainsi, ce que l’on appelle le « monde développé » est divisé en trois régions : Amérique du Nord, Europe et Asie-Pacifique. En raison de l’offre, deux ETF sont nécessaires pour cette dernière, à savoir
- Asie-Pacifique hors Japon
- Japon
Enfin, nous complétons le portefeuille mondial avec un ETF sur les marchés émergents, ce qui nous amène à un total de cinq ETF.
Cette solution est certes un peu plus compliquée à gérer que les portefeuilles mondiaux à un ou deux ETF présentés jusqu’à présent.
Cependant, une sélection d’ETF basée sur les régions vous offre la possibilité de briser la domination américaine, qui représente plus de 50% de la capitalisation boursière de votre portefeuille mondial.
Vous pouvez bien sûr choisir la pondération qui vous convient le mieux : par exemple, 30% pour l’Amérique du Nord et l’Europe, 20% pour l’Asie-Pacifique et les marchés émergents.
En parlant de l’Amérique du Nord, les indices qui ne comprennent que des actions américaines (par exemple le « S&P 500 » ou le « MSCI USA ») ne couvrent pas géographiquement toute la région nord-américaine (le Canada est absent), ce qui nous a contraints à retirer tous ces produits de la course aux titres.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Amérique du Nord de distribution»
| Désignation | Vanguard FTSE North America UCITS ETF Distributing |
| ISIN | IE00BKX55R35 |
| Date de lancement | 30 septembre 2014 |
| Région | Amérique du Nord |
| Nombre de positions de fonds | 673 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,10% |
| Différence de suivi | -0,20% |
| Volume du fonds (millions) | USD 2’490 |
| Méthode de réplication | Physique |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Sans concurrence, car le seul ETF nord-américain répondant à toutes les exigences et offrant une différence de suivi sensationnelle. |
Vainqueur dans la catégorie «ETF Amérique du Nord de capitalisation»
Aucun produit ne répondant à toutes les exigences, il n’a pas été possible de désigner un vainqueur.
Recommandation : optez pour la variante de distribution ou pour l’ETF « Monde développé de capitalisation » gagnant de ce chapitre.
Il est également possible de se limiter aux États-Unis ou de renoncer au Canada. Les ETFs spécifiques aux pays « USA » sont proposés en grand nombre sur la SIX suisse.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Europe de distribution»
| Désignation | Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF Distributing |
| ISIN | IE00B945VV12 |
| Date de lancement | 21 mai 2013 |
| Région | Europe |
| Nombre de positions de fonds | 613 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,10% |
| Différence de suivi | -0,26% |
| Volume du fonds (millions) | EUR 2’705 |
| Méthode de réplication | Physique |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Des coûts plus bas et une meilleure différence de suivi ont conduit à la victoire de Vanguard, suivi de près par le « iShares Core MSCI Europe ETF (Dist) ». (IE00B1YZSC51). |
Vainqueur dans la catégorie «ETF Europe de capitalisation»
| Désignation | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00B4K48X80 |
| Date de lancement | 25 septembre 2009 |
| Région | Europe |
| Nombre de positions de fonds | 430 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,12% |
| Différence de suivi | -0,21% |
| Volume du fonds (millions) | EUR 5’159 |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Le volume de fonds plus important et la meilleure différence de suivi ont conduit à la victoire d’iShares, juste devant le « Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF 1C » (LU0274209237). |
Vainqueur dans la catégorie « ETF Asie-Pacifique hors Japon distribuant »
| Désignation | Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Distributing |
| ISIN | IE00B9F5YL18 |
| Date de lancement | 21 mai 2013 |
| Région | Asie-Pacifique hors Japon |
| Nombre de positions de fonds | 419 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,15% |
| Différence de suivi | 0,12% |
| Volume du fonds (millions) | USD 1’015 |
| Méthode de réplication | Physique |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Vainqueur sans concurrence : cet ETF Vanguard est le seul à remplir toutes les conditions requises dans cette catégorie. |
Vainqueur dans la catégorie «ETF Asie-Pacifique hors Japon de capitalisation»
| Désignation | iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00B52MJY50 |
| Date de lancement | 11 janvier 2010 |
| Région | Asie-Pacifique hors Japon |
| Nombre de positions de fonds | 121 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,20% |
| Différence de suivi | 0,11% |
| Volume du fonds (millions) | USD 3’175 |
| Méthode de réplication | Physique |
| Devise de négoce à SIX | USD |
| Remarques | Vainqueur sans concurrence : cet ETF iShares est le seul à remplir toutes les conditions requises dans cette catégorie. |
Vainqueur dans la catégorie «ETF Japon de distribution»
| Désignation | Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D |
| ISIN | LU0839027447 |
| Date de lancement | 25 janvier 2013 |
| Région | Japon |
| Nombre de positions de fonds | 225 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,09% |
| Différence de suivi | -0,04% |
| Volume du fonds (millions) | JPY 191’630 (CHF 1’438) |
| Méthode de réplication | Physique |
| Devise de négoce à SIX | JPY |
| Remarques | Une victoire de justesse grâce aux frais les plus bas et à la meilleure différence de suivi. Si vous recherchez un ETF plus diversifié en devise de négoce CHF, choisissez le « Vanguard FTSE Japan UCITS ETF » (IE00B95PGT31), légèrement plus cher. |
Vainqueur dans la catégorie «ETF Japon de capitalisation»
| Désignation | iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00B4L5YX21 |
| Date de lancement | 25 septembre 2009 |
| Région | Japon |
| Nombre de positions de fonds | 1’127 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,15% |
| Différence de suivi | 0,11% |
| Volume du fonds (millions) | USD 4 496 |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | JPY |
| Remarques | Cet ETF répond à toutes les exigences et l’emporte grâce à un package global convaincant et à une caractéristique unique dans le choix de l’indice. En effet, l’indice « MSCI Japan IMI » sur lequel repose l’ETF comprend également des petites capitalisations et est donc extrêmement diversifié. |
Meilleur ETF Suisse
Même si ce n’est pas forcément rationnel et que le « biais de la maison » est à rejeter d’un point de vue scientifique en matière d’investissement, de nombreux investisseurs suisses préfèrent les actions nationales.
Ce comportement d’investissement ne devrait pas être une spécificité suisse, mais s’applique à peu près de la même manière à tous les pays.
C’est pourquoi nous avons sélectionné dans ce chapitre le meilleur ETF Suisse pour tous ceux qui souhaitent mettre l’accent sur la Suisse dans leur investissement, de préférence en complément d’un portefeuille d’ETF mondiaux.
D’un point de vue fiscal, il est d’ailleurs avantageux pour les investisseurs suisses qu’un fonds composé principalement ou exclusivement d’actions suisses soit domicilié en Suisse (voir aussi notre article « ETF Fiscalité Suisse : optimisez votre portefeuille avec ces 4 astuces pour économiser des impôts »).
Vainqueur dans la catégorie «ETF Suisse de distribution»
| Désignation | iShares Core SPI (CH) |
| ISIN | CH0237935652 |
| Date de lancement | 28 avril 2014 |
| Région | Suisse |
| Nombre de positions de fonds | 212 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0,10% |
| Différence de suivi | 0,12% |
| Volume du fonds (millions) | 2’571 |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Il répond à toutes les exigences avec brio. Il est notamment imbattable en termes de prix et de taille. En outre, il comprend les 20 titres de l’indice SMI, plus connu, ainsi que les quelque 200 entreprises suisses les plus proches. Seul bémol : la large diversification en termes de nombre est relativisée par les poids lourds que sont Nestlé, Roche et Novartis. Ensemble, ils représentent plus de 45% de l’indice. Si vous souhaitez réduire ce risque, vous pouvez opter pour le « UBS ETF (CH) SLI (CHF) A-dis ». » (CH0032912732). Cet ETF un peu plus cher remplit également toutes les conditions. L’indice sur lequel il est basé ne comprend certes que 30 titres, mais il plafonne les quatre plus grandes positions à 9% maximum chacune. Ce plafond réduit la part du « Top10 » par rapport au SMI et donc le risque de concentration correspondant. |
Vainqueur dans la catégorie «ETF Suisse de capitalisation»
Comme aucun produit ne répondait à toutes les exigences, il n’a pas été possible de désigner un vainqueur dans cette catégorie. Recommandation : se rabattre sur la variante de distribution selon le chapitre ci-dessus ou renoncer à un « ETF Suisse ».
Aperçu « Meilleurs ETF suisses et mondiaux »
Sur les 16 catégories gagnantes étudiées, nous avons donc pu sélectionner 14 ETF gagnants, que vous trouverez dans le tableau général ci-dessous :
| Catégorie | ETF gagnant | Chapitre |
| ETF Global de distribution | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distribution | Lien |
| ETF Global de capitalisation | SPDR MSCI ACWI UCITS ETF | Lien |
| ETF Monde développé Distribution | Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Distributing | Lien |
| ETF Monde développé Capitalisation | SPDR MSCI World UCITS ETF | Lien |
| ETF Marchés émergents Distribution | Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Distributing | Lien |
| ETF Marchés émergents Capitalisation | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) | Lien |
| ETF Amérique du Nord distribution | Vanguard FTSE North America UCITS ETF Distributing | Lien |
| ETF Amérique du Nord Capitalisation | Pas de vainqueur, car aucun ETF ne répond à toutes les exigences. | Lien |
| ETF Europe de distribution | Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF Distributing | Lien |
| ETF Europe de capitalisation | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) | Lien |
| ETF Asie-Pacifique hors Japon Distribution | Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Distributing | Lien |
| ETF Asie-Pacifique hors Japon Capitalisation | iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc) | Lien |
| ETF Japon distribution | Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D | Lien |
| ETF Japon capitalisation | iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF (Acc) | Lien |
| ETF Suisse de distribution | iShares Core SPI (CH) | Lien |
| ETF Suisse de capitalisation | Pas de vainqueur, car aucun ETF ne répond à toutes les exigences. | Lien |
Où acheter les ETF gagnants ?
Les 14 ETF gagnants, négociables à la bourse suisse SIX, devraient être facilement disponibles chez tous les courtiers suisses de renom grâce à leur grand succès sur le marché et à leur attrait pour les investisseurs privés. A plus forte raison chez le leader du marché local, Swissquote (Review), qui offre pour ces produits des frais forfaitaires équitables de 9 CHF/EUR/USD (y compris un crédit de frais avec notre code promotionnel « MKT_SFB », cf. offre partenaire ci-dessous).
– Offre partenaire –
– – – – –
Fait encourageant : selon nos recherches, tous les ETF gagnants sont également proposés par nos courtiers partenaires étrangers DEGIRO(Review) et Interactive Brokers(Review). (Toutefois, contrairement à DEGIRO, tous les ETF primés ne sont pas négociables chez Interactive Brokers via la bourse suisse SIX). Les deux fournisseurs proposent des conditions très attractives, ce qui, en fin de compte, est bénéfique pour votre rendement.
Sur notre page compacte de recommandations, vous trouverez les principales caractéristiques de nos courtiers en ligne préférés, y compris les codes promotionnels.
Enfin, la néobanque propose Yuh, l’ETF gagnant de Vanguard dans la catégorie « ETF global de distribution », sans commission sur le plan d’épargne depuis juillet 2024. Pour en savoir plus, y compris sur le code promotionnel, consultez notre article « Expériences Yuh : Ce que la nouvelle star de la néobanque suisse a dans le ventre ».
Conclusion
Notre évaluation des « meilleurs ETF suisses et mondiaux » nous amène aux conclusions suivantes:
- Avec un, deux ou cinq des ETF gagnants sélectionnés, vous pouvez facilement créer votre portefeuille mondial préféré. C’est tout ce dont vous avez besoin pour participer à la performance des marchés boursiers mondiaux. Au cours des dernières décennies, le rendement annualisé d’un portefeuille mondial diversifié a été d’environ 8 %. (Ceci n’est évidemment pas une garantie de la performance future des cours).
- Si le « Swiss Finish » vous tient à cœur, vous pouvez compléter votre portefeuille mondial avec un ETF Suisse. Dans cette catégorie également, nous avons pu désigner un gagnant.
- Sans surprise, le leader du marché Blackrock avec sa division ETF iShares et le numéro deux mondial Vanguard dominent avec six ETF gagnants chacun. Derrière ces deux poids lourds américains, on retrouve l’allemand DWS Xtrackers avec deux ETF gagnants. Les autres fournisseurs n’ont pas été récompensés.
- Il n’y a pas eu de vainqueur pour les catégories « ETF Amérique du Nord de capitalisation » et « ETF Suisse de capitalisation », car aucun produit n’a pu répondre à nos exigences strictes.
- La grande absente de la course au titre est UBS. Bien que le leader suisse dispose également d’une large gamme d’ETF, il n’a remporté aucune des 16 catégories. UBS semble miser davantage sur la durabilité ou sur les ETF ESG, plus rémunérateurs. Dans ce segment, elle occupe depuis de nombreuses années une position très forte sur le marché, comme le montre également notre article « Actions vertes : comparaison de 40 ETF ».
- Si vous souhaitez augmenter encore vos chances de rendement, vous pouvez miser sur l’un ou l’autre ETF factoriel en complément (dans le sens d’une « stratégie core-satellite ») ou en alternative à nos portefeuilles mondiaux présentés. Par définition, il s’agit d’ETF basés sur des facteurs (p. ex. momentum, petites capitalisations) qui, dans le (long) passé, ont conduit à une surperformance par rapport au marché global « neutre » (voir également l’article « L’investissement factoriel est-il rentable ? Les 5 meilleures primes factorielles à l’épreuve du rendement »).
Cela pourrait aussi vous intéresser
Mises à jour
2025-01-16 : Nouvelle évaluation avec des critères de sélection partiellement redéfinis (encore en cours.)
2024-07-26 : Signalé l’ETF gagnant sans commission VWRL de Vanguard, qui propose désormais Yuh dans le plan d’épargne.
2024-04-10 : Mentionné l’ETF Xtrackers (IE00BTJRMP35) comme alternative à l’ETF « Marchés émergents de capitalisation » gagnant en raison de la devise de négociation CHF.
2024-02-26 : Pour le produit gagnant « ETF Monde développé thésaurisant », la nouvelle devise de négociation est le CHF (au lieu de l’USD précédemment).
2023-10-14 : Ajout dans le tableau du produit gagnant « ETF global thésaurisant », selon lequel cet ETF peut être négocié en CHF en plus de l’USD à la Bourse suisse SIX.
2023-08-01 : Ajout d’une note indiquant que tous les ETF gagnants sont disponibles chez Swissquote.
Clause de non-responsabilité
Clause de non-responsabilité : Investir comporte des risques de perte. C’est à vous de décider si vous souhaitez ou non assumer ces risques.
Note de transparence : Au moment de la publication, l’équipe de Schweizer Finanzblog est investie dans les ETF en actions suivants mentionnés dans l’article : « Vanguard FTSE All-World », iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc), « Vanguard FTSE North America » et « UBS ETF (CH) SLI ». En dehors de ces investissements, il n’existe aucune relation d’affaires (commissions ou autres) avec aucun des fournisseurs d’indices ou d’ETF mentionnés dans ce rapport.
Sous réserve d’erreurs : Nous avons rédigé cet article en toute bonne foi. Notre objectif est de vous fournir, en tant qu’investisseur privé, les informations les plus objectives et les plus pertinentes possibles sur le thème de la finance. Toutefois, si nous avons commis des erreurs, si des aspects importants ont été oubliés et/ou ne sont plus d’actualité, nous vous serions reconnaissants de nous en informer.
102 Kommentare
Herzlichen Dank für die Zusammenstellung. Das ergibt eine gute Übersicht.
Eine Frage bezüglich dem IE00B6R52259. Was ist der Vor- oder Nachteil ob ich diesen in CHF oder USD handle. Bei USD gibt es klar das Währungsrisiko aber gibt es ansonsten Unterschiede im Handlungsvolumen und wenn ja beeinflusst dies die Preis. Was würdet ihr empfehlen?
Herzlichen Dank und
beste Grüsse
Roman
Hoi Roman
Hauptvorteil bei Handelswährung CHF ist sicherlich, dass du die Währungswechselgebühren einsparen kannst. Nachteil könnte sein, dass der ETF in CHF etwas weniger liquide ist, d.h. ein geringeres Tradingvolumen vorhanden ist, was zu einem grösseren Spread führen kann. In deinem Fall werden beide Exemplare (CHF & USD) an der SIX gehandelt, wo du Handelsvolumen und Spreads vergleichen kannst:
https://www.six-group.com/de/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00B6R52259CHF4.html#/
https://www.six-group.com/de/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00B6R52259USD4.html#/
Wir würden uns wahrscheinlich für die CHF-Variante entscheiden, da so keine Gebühren für den Währungswechsel anfallen. (Keine Anlageempfehlung)
Das Währungsrisiko hängt übrigens nicht mit der Handelswährung ab, sondern davon, wo die im Fonds enthaltenen Unternehmen domiziliert sind. In deinem Fall ist also das Währungsrisiko bei beiden ETF-Varianten (Handelswährung CHF & USD) identisch bzw. hängt massgeblich von der Entwicklung vom USD (da US-Firmen diesen MSCI ACWI ETF dominieren) im Vergleich zum CHF (Heimwährung) ab.
Beste Grüsse
SFB
Hallo, welchen etf würdet ihr neben dem Vanguard FTSE All-World empfehlen? Es sollte in chf sein und zum langfristig auf die seite legen? Macht es Sinn etwas ähnliches zu nehmen oder was wäre ein dazu passender etf? Und was meint ihr zu Gold-etf, falls ja welcher? Ganz lieben Dank und beste Grüsse Fred
Hoi Fred
Gegenfrage für unser Verständnis: Weshalb passt dir der Vanguard FTSE All-World ETF nicht? Global gestreute, am Markt gut etablierte ETFs in Handelswährung CHF – wie das erwähnte Vanguard Produkt – sind leider Mangelware…
Die Anlageklasse Gold liegt nicht in unserem Interessen- und Investitionsbereich, weshalb wir dir zu Gold-Anlagen keine fundierte Einschätzung abgeben können.
Beste Grüsse
SFB
Hoi SFB, es handelt sich um ein Missverständnis. Ich suche einen zweiten passenden ETF zusätzlich neben dem Vanguard FTSE All-World ETF (sollte ebenfalls in CHF und langfristig sein). Der Vanguard passt bereits sehr gut, aber was passt als ergänzung dazu? Ganz lieben Dank und beste Grüsse Fred
Hoi Fred
Da gibt es unzählige Möglichkeiten. Hier mal drei Varianten:
1) keine Ergänzung, da erwähnter Vanguard-ETF bereits global diversifiziert ist, also sIndustrie- und Schwellenländer.
2) Swissness: Du setzt mit einem Heim-ETF einen CH-Akzent, womit du das Währungsrisiko etwas minimieren kannst (im Artikel sind entsprechende Produkte erwähnt)
3) Factor-Investing: Ergänzung mit einem Faktor-ETF (z.B. Small Caps), um zusätzliche Renditepotenziale auszuschöpfen
Beste Grüsse
SFB
Hi Danke für den Ausführlichen Bericht. Was haltet ihr von dem IE00BD4TXV59 UBS MScI World? Der hat die tiefsten kosten mit TER 0.10% im vergleich zu isharrs, vanguard etc, und auch über die letzten Jahre ein leicht bessere bis gleiche Performance.
Hoi Steve
Dank eines zuletzt starken Wachstums beim Fondsvolumen erfüllt dieser ETF aktuell alle unsere Kriterien, was ihn schon mal als eine sehr gute Wahl auszeichnet. Und auch bei der Markterfahrung hat er seit Juni dieses Jahres die 5-Jahresschwelle überschritten. Trotz der tieferen Kosten (TER) schneidet er jedoch etwas schlechter bei der Tracking Difference als das aktuelle Siegerprodukt von Xtrackers ab. Auch bezüglich des Fondsvolumens und der Markterfahrung liegt der UBS-ETF zurück.
Beste Grüsse
SFB
Hallo liebes Finanzblog-Team,
zuerst einmal, vielen lieben Dank für eure extrem hilfreiche Seite mit all diesen wertvollen Information.
Nun zu meiner Frage. Ich überlege mir für meinen Homebias-Anteil (15%) in meinem ETF-Portfolio auf den folgenden ETF umzusteigen: CHSRIA, ISIN: CH0492935355. Bei diesem ETF sehe ich den Hauptvorteil, dass die grössten Positionen auf 5% gecapped sind. Das scheint mir der einzige sinnvolle ETF zu sein, der den gesamten schweizer Aktienmarkt abbildet ohne einem Klumpenrisiko durch Nestle, Roche und Novartis ausgesetzt zu sein.
Mich irritiert an diesem ETF jedoch der Tracking Error von 0.5%, was mir im Vergleich zu anderen ETFs doch recht hoch zu sein scheint. Seht ihr das als problematisch an oder ist das noch im Rahmen? Interessanterweise scheint der ETF seinen Benchmark jedoch seit Auflage stets geschlagen zu haben (also in diesem Fall ein positiver Effekt des TE).
Ich freue mich auf euren Input.
Liebe Grüsse
Lieber Fabian
Dieser ETF, welcher rund 60 CH-Unternehmen enthält, könnte erste Wahl sein, wenn du – wie von dir gewünscht – das Klumpenrisiko von Nestlé & Co. vermeiden bzw. auf 5% deckeln möchtest und/oder dir eine zusätzliche, nachhaltige Selektion (« grüne Aktien ») wichtig ist. Letzteres bedeutet aber auch, dass du mit diesem ETF nicht den « gesamten CH-Aktienmarkt » abdeckst, sondern wie erwähnt, rund 60 Unternehmen, deutlich mehr als im SMI (20) sind, aber auch deutlich weniger als im SPI (210).
Entscheidend ist letztlich die Performance des ETF gegenüber dem Index (Tracking Difference) und nicht die blosse Schwankungsabweichung (Tracking Error). Und bei der Tracking Difference scheint « dein » ETF in der Vergangenheit einen wirklich guten Job gemacht zu haben, indem er nach Kosten den Index geschlagen hat, und dies über mehrere Jahre.
Beste Grüsse
SFB
Vielen lieben Dank für die schnelle und hilfreiche Antwort. Das mit der Tracking Difference ist einleuchtend.
Es ist mir bewusst, dass dieser ETF mit nur 60 Titeln nicht den gesamten schweizerischen Markt abdeckt. Jedoch sind prinzipiell small, mid und large caps enthalten und ich hoffe einfach, dass durch die Nachhaltigkeitskriterien die tendenziell « besseren » Firmen enthalten sind 🙂
Natürlich liegt auch bei diesem ETF das Gewicht klar auf Seiten der grossen Firmen. Wenn ich mich nicht irre, ist dies ja aber bei den ETFs auf den gesamten SPI auch nicht anders, auch wenn total über 200 Titel enthalten sind.
Liebe Grüsse
Fabian
Ja, wie erwähnt, wenn es darum geht, die Gewichtung von Nestlé & Co. deutlich zu reduzieren, dann scheint uns dieser ETF gut geeignet. Bei einem SPI-ETF bist du zwar bezüglich der Anzahl Positionen besser diversifiziert, gehst aber dennoch bezüglich der besagten Top-Titeln ein grösseres Klumpenrisiko ein.
Hallo zusammen
Zuerst möchte ich mich sehr herzlich bedanken für die super Informationsvermittlung in allen euren Blogbeiträgen!
Dadurch motiviert wollte ich gerade anfangen, in ein 70%-30%-ETF-Portfolio zu investieren. Da mir die Handelswährung CHF sowie thesaurierende ETFs wichtig sind, habe ich mich für die Kombination der beiden thesaurierenden Xtrackers-ETFs für die Entwickelte Welt (ISIN IE00BJ0KDQ92) und Schwellenländer (ISIN IE00BTJRMP35) entschieden. Ist das eine gute Kombination?
Mich hat etwas irritiert, dass in der Swissquote-Trading-Plattform der ETF mit der ISIN IE00BJ0KDQ92 in Handelswährung CHF gar nicht «Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C» heisst, sondern «X(IE) MSCI W». Und wenn mir auf der Plattform die Perfomance des ETFs über die letzten 5 Jahre anschauen möchte, zeigt es mir in der Grafik nur Daten ab Dezember 2023. Ist das noch der gleiche ETF?
Und generell, vielleicht mal ein Thema für einen Blogpost: Wie kann man sich einen Überblick darüber verschaffen, was die vielen Abkürzungen in den ETF-Namen bedeuten?
Vielen Dank für euer Feedback und eure Hilfe!
Liebe Grüsse
Carina
Hoi Carina
Grundsätzlich erachten wir deine 2-ETF-Variante « MSCI World » und « MSCI Emerging Markets » als eine sinnvolle. Du bist so mit nur zwei ETFs global investiert, ohne Überschneidungen in Kauf zu nehmen. Zudem kannst du so die Gewichtung zwischen den entwickelten Ländern und den Schwellenländern selber festlegen. Wenn dich der hohe US-Anteil stört, müsstest du einen regionalen Split machen, was die Sache wieder etwas komplizierter macht.
Der von dir erwähnte « X(IE) MSCI W » ist gemäss diesen Angaben ein ausschüttendes Exemplar. Allenfalls Swissquote Support kontaktieren, ob dein Wunsch-ETF bei Swissquote wirklich noch im Angebot ist.
Ja, ein Blogpost über ETF-Abkürzungen & Co. ist eine gute Sache.
Werden wir so machen.Haben wir gemacht. Danke für den Tipp.Beste Grüsse
SFB
Danke für die Zusammenstellung, sehr hilfreich.
Wie sieht’s eigentlich mit einem währungsgesicherten ETF aus ? Wieviel kostet die Währungsabsicherung ? Hat es überhaupt Sinn ?
Vielen Dank.
Carlos
Hoi Carlos
Wir gehen das Währungsrisiko bewusst ein bzw. sichern uns nicht mittels entsprechender Spezial-ETFs ab. Wir gehen davon aus, dass wir langfristig durch die geringeren Kosten und aller währungsbedingten Schwankungen zum Trotz eine bessere Performance erreichen werden. Zudem beurteilen wir das Angebot an nicht währungsabgesicherten ETFs als deutlich grösser und attraktiver.
Beste Grüsse
SFB
Danke, das scheint mir einleuchtend.
Wo sieht man eigentlich, wieviel die Währungsabsicherung kostet ?
Liebe Grüsse.
Carlos
Die TER ist bei währungsgesicherten ETFs in der Regel höher.
Hallo zusammen
Besten Dank für diesen gelungenen Artikel.
Ist der thesaurierende All-World ETF von Vanguard eine gute Alternative zum Gewinner in diesem Artikel?
Vielen Dank.
Beste Grüsse
Sandro
Hoi Sandro
Bitte um eine etwas detailliertere Beschreibung (z.B. ISIN). Wir haben ein solches Exemplar auf der Vanguard Produkteseite für CH-Anleger nicht gefunden (https://www.ch.vanguard/de/private-anleger/anlageprodukte?fondsart=etf).
Beste Grüsse
SFB
Hallo SFB-Team
Ich meinte den IE00BK5BQT80, welcher an der deutschen Börse gehandelt wird. Angenommen ich kann fast ohne Verlust CHF in EUR wechseln, ist der IE00BK5BQT80 dann vergleichbar zum Gewinner iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)?
Weiter unten gibt es bereits einen Kommentar aus dem letzten Jahr zum Invesco ETF. Wärt ihr mit diesem immer noch zurückhaltend (z.B. dem IE000716YHJ7)?
Besten Dank
Hoi Sandro
Ok, wenn du an der D-Börse handeln möchtest, sehen wir den Vanguard-ETF IE00BK5BQT80 als vergleichbar mit dem Sieger-ETF. Zum Invesco-ETF IE000716YHJ7: Dieser ETF ist halt erst seit 2023 auf dem Markt und hat erst rund 300 Mio. CHF Fondsvermögen. Deshalb spielt er – basierend auf unserem strengen Selektionsverfahren – (noch) nicht an der Spitze mit.
Beste Grüsse
SFB
Besten Dann für das rasche Feedback.
Da der IE00BK5BQT80 in Euro gehandelt wird und meine Währung Franken ist, gehe ich ein Währungsrisiko ein. Der Euro hat ja gegenüber dem Franken stark an Wert eingebüsst über die letzten Jahre. Wie hoch schätzt ihr die Wahrscheinlichkeit ein, dass das so weitergeht? Für mich fast unvorstellbar, dass der Euro noch viel weiter unter die Parität fällt. Wo liegt mein Denkfehler? Würdet ihr deshalb einen ETF der an der SIX in CHF gehandelt wird immer vorziehen?
Dein « Denkfehler » besteht darin, dass für das Währungsrisiko nicht die Handelswährung (in deinem Fall EUR) entscheidend ist, sondern der entsprechende Währungsraum der im ETF enthaltenden Unternehmen. In deinem Fall handelt es sich um den Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, welcher von US-Firmen dominiert wird. Fazit: Das Währungsrisiko besteht primär in der Wechselkursentwicklung USD/CHF und nicht EUR/CHF.
kleines Update: der IE00BJ0KDQ92 kann man ab sofort auch bei SAxo in CHF bei SIX handeln. Sie haben den EFT auf meiner Nachfrage hin bei meiner Konto Eröffnung heute 26.4.24 aufgeschaltet.
Hallo zusammen,
ich hab zu dem Artikel eine Frage per Mail gestellt. Die hilfreiche Antwort vom Schweizer Finanzblog möchte ich hier mit allen Teilen:
———————————————————————————————————————–
Lieber Finanzblog,
ich habe eine Frage zur besten Währung des gleichen ETFs für Person mit Schweizer Einkommen/Wohnsitz, auf die ich selbst keine Antwort finde. Vielleicht könnt ihr mir ja weiter helfen?
Den iShares Core Msci World (IE00B4L5Y983) gibt es bei Degiro.ch an der SWX in Dollar.
Den gleichen ETF gibt es bei Degiro.de an der Euronext Amsterdam in Euro.
In welcher Währung/wo kaufe ich diesen ETF am Besten?
(Wenn man Mal die minimal unterschiedlichen Gebühren beim Kauf der ETFs zwischen Degiro.de und Degiro.ch vernachlässigt)
Bei Degiro.ch habe ich ein CHF-Geldkonto. Beim Kauf des ETFs($) berechnet Degiro mittels autofx 0.25% Gebühren für die Umrechnung CHF to Dollar beim Kauf.
Beim zukünftigen Verkaufen nochmals 0.25%. Also 0.5% Gebühren.
Bei Degiro.de habe ich ein Euro Geldkonto. Ich tausche mittels Revolut kostenlos CHF to Euro. Anschließend kaufe ich dann den ETF in Euro. In der Zukunft würde ich nach dem ETF Verkauf wieder mittels Revolut die Euro in CHF kostenlos tauschen.
Ist das die günstigere Option? Oder spielt es eine negative Rolle das der ETF in Euro ist, zb wenn der Euro Kurs sich verändert?
Liebe Grüsse,
Alexander
———————————————————-
Antwort Finanzblog per Mail:
« …. Die Handelswährung (in deinem Fall USD oder EUR) spielt nur eine Rolle bezüglich allfälliger Wechselkurskosten, nicht aber bezüglich des Währungsrisikos an sich. Bei einem MSCI World ETF dominieren ja bekanntlich US-Firmen den Index. Das heisst, schwächelt der USD gegenüber dem CHF dann schlägt sich dies negativ in der Performance deines ETFs (umgerechnet in Heimwährung CHF) nieder.
Bezogen auf deine Auswahl würden wir also denjenigen ETF wählen, bei welchem für dich in Summe am wenigsten Gebühren anfallen.
Beste Grüsse
Schweizer Finanzblog »
Hallo, kann es sein das es den Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C bei Saxo gar nicht im Angebot ist? Ich finde den dort nicht! Oder ich mach wohl was falsch, Würde mir gerne ein Welt Portfolio mit etwas CH zusammenstellen.
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C 70%
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) 20%
iShares Core SPI 10%
währe mein Wunschportfolio gewesen.
Ja, das kann durchaus sein. (Wir sind keine Saxo-Kunden, weshalb wir es nicht prüfen können.) Denn jeder Broker bietet eine unterschiedliche Auswahl an ETFs an. Swissquote dürfte bezüglich der Angebotsvielfalt für CH-Kunden führend sein. Im Gegensatz dazu verfügen Discount-Broker in der Regel über eine kleinere Auswahl. So auch DEGIRO, doch dieser nimmt erfahrungsgemäss auf Kundenwunsch laufend neue ETFs in sein Sortiment auf. Frag’ doch bei Saxo mal nach deinem Wunsch-ETF nach. Ansonsten Broker-Wechsel in Betracht ziehen.
Vielen Dank für die tolle Analyse – wirklich hilfreich!
Ich habe den Sieger in der Kategorie «ETF Entwickelte Welt thesaurierend» mit dem alternativ angeführten IE00B4L5Y983 sowie zusätzlich IE00BFY0GT14 verglichen und verstehe nicht ganz, warum der SPDR MSCI World UCITS ETF nicht als mindestens gleichwertige Alternative angeführt wird (TER ist tiefer und Performance nicht schlechter…)?
Merci & Gruess
Simon
Merci für deine Mitteilung und das Lob. Ja, der von dir vorgeschlagene ETF erfüllt seit kurzem auch all unsere Kriterien und kann durchaus als gleichwertige Alternative, je nach individuellen Präferenzen, betrachtet werden. Bisher wurde er wegen der fehlenden Markterfahrung (mind. 5 Jahre) ausgesiebt.
Wow, vielen Dank für diesen spannenden und hilfreichen Review!
Was haltet ihr von IE00BTJRMP35 anstelle von IE00BKM4GZ66 für « ETF Schwellenländer thesaurierend »? IE00BTJRMP35 scheint auch all eure Mindestanforderungen zu erfüllen und wäre zudem an der SIX in CHF zu haben?
Ja korrekt, dieser ETF von Xtrackers erfüllt mittlerweile alle unsere Kriterien. (Bei Veröffentlichung des Vergleichs scheiterte er noch knapp am Kriterium Nr. 3 « Markterfahrung », weshalb wir ihn aussieben mussten). Im Gegensatz zu unserem Sieger-ETF wird er zudem, wie du richtig schreibst, in der Handelswährung CHF angeboten, was für manche Anleger ein Pluspunkt sein dürfte.
Und dennoch: Wir geben nach wie vor dem bisherigen Sieger-ETF von iShares den Vorzug, da bessere Diversifikation (inkl. Small Caps), mehr Markterfahrung, grösseres Fondsvolumen und bessere Tracking Difference.
Als Alternative (wegen Handelswährung CHF) zu unserem Sieger-ETF nehmen wir deinen Vorschlag in unserem Vergleich aber gerne auf. Merci für den Hinweis!
Eine gute Ergänzung zum Portfolio wäre vielleicht noch ein Target Retirement Fund (https://investor.vanguard.com/investment-products/mutual-funds/target-retirement-funds). Gibt es so etwas auch bei Swissquote in CHF?
Bei diesem Target Retirement Fund handelt es ich ja nicht um einzelne ETFs, sondern um nach erwarteten Renteneintritt bzw. Anlagehorizont abgestimmte (Gesamt-)Portfolios mit Produkten unterschiedlicher Assetklassen wie Aktien oder Anleihen. Und ja, für solch’ « bequeme » Anleger hat Swissquote kürzlich mit Invest Easy eine neue Anlagelösung in CHF mit unterschiedlichen Risikoniveaus lanciert.
Hallo Schweizer Finanzblog Team,
Vielen Dank für die guten Informationen in diesem Blog!
Der Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Distributing schüttet die Dividende in USD aus. Gerne würde ich diese wieder im gleichen ETF investieren oder im Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Distributing und in beiden Fällen mit CHF (wie ursprünglich gekauft). Dafür müssen allerdings zuerst die USD in CHF umgetauscht werden, was mit einer Gebühr von 0.95% verbunden ist im Falle von Swissquote. Kann diese Gebühr umgangen oder reduziert werden? Oder bleibt nur der Weg über thesaurierende ETFs? Fällt dort diese Gebühr möglicherweise versteckt an für ETFs mit Handelswährung CHF Fondswährung USD?
Besten Dank und freundliche Grüsse,
Raphael
Hoi Raphael
Wenn du die Dividenden in denselben ETF wieder investieren möchtest, dann wäre für dich ein thesaurierender ETF klar die bessere, da effizientere und günstigere Wahl. Du sparst dabei nicht nur die Wechselgebühren, sondern auch die Courtagen. (Und nein, versteckte Kosten sind uns nicht bekannt.) Möchtest du deinen ausschüttenden ETF behalten und gleichzeitig die Wechselgebühren sparen, dann müsstest du die USD-Dividenden in einen anderen ETF mit Handelswährung USD investieren.
Beste Grüsse
SFB
Vielen Dank für die schnelle Antwort. Gruss Raphael
Lieber SFB
Vielen Dank für diesen äusserst hilfreichen Beitrag!
Bei mir hat sich noch eine Frage in der Kategorie « ETF Entwickelte Welt thesaurierend » ergeben.
Der Sieger « Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C (IE00BJ0KDQ92) » hat bei der SIX als Handelswährung offenbar nicht mehr USD, sondern CHF. Grundsätzlich würde ich diesen ETF bereits aus diesem Grund gegenüber dem « iShares Core MSCI World UCITS ETF (IE00B4L5Y983) » eigentlich vorziehen (so könnte ich bei monatlichen Einzahlungen in diesen ETF die Wechselgebühr bei Swissquote sparen).
Als ich die beiden ETF verglichen habe, ist mir aber die ziemlich grosse Differenz beim Handelsvolumen aufgefallen und hat mich etwas irritiert (ist beim iShares zurzeit ca. 83x höher als beim Xtrackers).
Darum meine folgenden Fragen: 1.) Seht ihr infolge dem viel tieferen Handelsvolumen und der Tatsache, dass er erst vor kurzem in CHF aufgesetzt wurde, allenfalls Nachteile beim Xtrackers? 2.) Bleibt ihr beim Xtrackers als Sieger? 🙂
Herzlichen Dank für eure Hilfe!
Liebe Grüsse Christian
Hoi Christian
Merci für deine Anfrage und den Hinweis, dass es unseren Sieger-ETF von Xtrackers offenbar neu in CHF zu handeln gibt. Good News! Wir haben den Beitrag entsprechend aktualisiert. Zu deinen Fragen:
1) Grundsätzlich geht bei einem geringeren Handelsvolumen oft eine etwas grössere Handelsspanne (Spread) einher. Im vorliegenden Fall beurteilen wir das Handelsvolumen aber als ausreichend bzw. den Spread als gering.
Hier findest du die täglichen Handelsvolumina und Spreads an der SIX von diesem ETF: https://www.six-group.com/de/products-services/the-swiss-stock-exchange/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00BJ0KDQ92CHF4.html#/liquidity-measures
2) Ja, damit bleibt dieser ETF auf dem Siegertreppchen – mehr denn je🙂
Beste Grüsse
SFB
Hallo zusammen
Ich möchte hier gerne nochmal nachhaken. Heute z.B. (8.7.) ist das Handelsvolumen eures MSCI World Siegers IE00BJ0KDQ92 bei SIX relativ gering (9’667). Wir haben 17 Uhr und seit 13 Uhr kein Trade. Auf XETRA hingegen haben wir ein Volumen von 73’609.
Der zweitplatzierte IE00B4L5Y983 hat hingegen bei SIX ein Handelsvolumen von 10’017 und weiter aktive Trades.
Das verunsichert mich etwas.
Beste Grüsse
Hallo Mr. Bart
Entscheidend ist die Handelsspanne (Spread) und die scheint uns bei unserem Sieger-ETF doch sehr akzeptabel zu sein, d.h. in den letzten 30 Tagen der Regel deutlich unter 0.1%: https://www.six-group.com/de/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00B3RBWM25CHF4.html#/liquidity-measures
Für uns ist somit VWRL auch an der Heimbörse SIX liquide genug. (Ansonsten springen ja die Market Makers ein, welche deine Trades jederzeit ermöglichen, allerdings bei etwas grösserem Spread.)
Aber klar, bei XETRA ist das Handelsvolumen für vergleichbare ETFs oft noch höher und der Spread möglicherweise noch geringer. Doch bei der SIX bekommst du den VWRL in Heimwährung CHF, d.h. es ist kein Währungstausch nötig, wodurch du entsprechende Gebühren einsparen kannst.
Ganz, ganz herzlichen Dank für diesen ausführlichen Artikeln und den wertvollen Tipps! Hat enorm geholfen!
Toll, Laura. Das freut uns!
Sieger in der Kategorie «ETF Schwellenländer thesaurierend»
Dieser ETF ist bei Degiro leider nur in USD erhältlich. War das schon immer so?
LG Manuel
Ja, dieser ETF in Handelswährung USD trifft auf die CH-Börse SIX zu und war wohl immer so. DEGIRO bietet diesen ETF auch an vielen ausländischen Handelsplätzen u.a. in Handelswährung EUR an.
Lieber SFB
was haltet ihr vom thesaurierenden UBS ETF (CH) MSCI Switzerland IMI Socially Responsible (CHF) A-acc (CH0492935355)? Einer der wenigen thesaurierenden CH ETF mit einer nicht allzu teuren TER und guter Diversifikation.
LG Sebastian
Hoi Sebastian
Den Hauptvorteil dieses ETF sehen wir in der 5%-Deckelung. Das heisst, keiner der rund 60 Positionen, einschliesslich der Schwergewichte Nestlé & Co., macht (wesentlich) mehr als 5% des Fonds aus. Damit gehst du kein Klumpenrisiko wie z.B. beim SMI ein. Deshalb ist dieser ETF unseres Erachtens durchaus eine Überlegung wert.
In unserem Vergleich schaffte er es aufgrund unserer Kriterien 2 « Markterfahrung » und 3 « Markterfolg » nicht ins Finale.
Beste Grüsse
SFB
Dear SFB,
thanks for you blog, lots of good information. What is you opinion about investing on the same index (let’s say one of the big global one) via a US ETF with IBRK (likely cheaper TER, bigger trading volume, low transactions costs CHFUSD, maybe some tax savings) vs european or swiss option? (via degiro or swissquote, possibly lower trading volume in SIX)? I had experience on a small cap ETF in SIX denominated in CHF, and it’s always a pain to trade due to low exchange volume, while for US ones it’s super easy (and currency exchange is super cheap compared to DEGIRO). So wondering if it’s worth traiding all directly on US ETF -I might know what I gain, not sure what I might lose. Thanks! Cheers Bob (answer in german is pefect, sorry for writing in english but my german writing is too bad)
Hi Bob
Auf US domizilierte ETFs würden wir insbesondere dann ausweichen, wenn unsere Wunsch-ETFs an der CH-Börse oder an europäischen Handelsplätzen nicht angeboten würden. Dies trifft eigentlich nur noch auf Nischen-ETFs zu. So ist beispielsweise Stefan seit vielen Jahren bzw. mangels damaliger Alternativen in die beiden super günstigen US-ETFs « VSS » (Small Caps global ex-US) und « VNQI » (Real Estate global ex-US) von Vanguard investiert.(Übrigens: Für CH-Kunden bietet Swissquote wohl die grösste Auswahl an US-ETFs an, noch umfassender als IBKR. Wie erwähnt, nur bezogen auf CH-Kunden.)
Zu beachten ist bei US-ETFs der etwas grössere administrative Aufwand für die Rückforderung der Quellensteuern im Zuge der CH-Steuererklärung.
Was das Tradingvolumen bei der SIX betrifft, so kann dieses je nach ETF wirklich gering sein, doch springen bei Bedarf die sogenannten Market Makers ein, sodass ein Trade unter Inkaufnahme eines etwas grösseren Spread eigentlich immer zustande kommen sollte.
Hoi zämme
In Euren Ausführungen hat es einen Fehler:
https://www.justetf.com/ch/etf-profile.html?isin=LU0839027447#uebersicht –> Dieser ETF ist nicht physisch repliziert wie von Euch angegeben, sondern synthesisch (SWAP based). Siehe Factsheet dazu: https://api.fundinfo.com/document/631d457aaaef4975beb74bb123a41291_292429/MR_CH_de_LU0839027447_YES_2023-10-31.pdf
Deine Fehlermeldung lässt uns etwas ratlos zurück. Denn bei beiden Links geht doch klar hervor, dass es sich bei diesem ETF um eine vollständige bzw. direkte Replikation handelt (also physisch repliziert), d.h. dass der ETF eben nicht Swap-basiert ist, wie von dir erwähnt.
Danke für Eure vielen klärenden, hilfreichen Hinweise.
Meine Frage: Wo liegt der Sinn in einen ETF zu investieren, der für die Dauer von 5 Jahren eine negative Rendite erwirtschaftet? Betrifft Eure Empfehlung für ETF Schwellenländer.
Beispiel: iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) / IE00BKM4GZ66. Rendite (justetf.com) 1 Jahr -1,84% / 3 Jahre -13,32% / 5 Jahre -0,34%
Warum investiert sogar ein Ray Dalio (s. F&W, 18. Nov.2023, S.5) in iShares EM. Markets und Vanguard Em. Markets, wo doch die Rendite (5J) negativ ist?
Danke, Christoph
Als passive Buy-and-hold Anleger interessiert uns die vergangene Rendite von ETFs einzelner Regionen nicht. (Andere Faktoren hingegen schon, wie wir im Beitrag aufgezeigt haben.) Wir versuchen möglichst regelbasiert zu investieren und orientieren uns an den Zielwerten pro Assetklasse (z.B. Aktien), aber auch – was Aktien betrifft – pro Region. Das heisst, liegt beispielsweise der effektive Vermögensanteil bezogen auf die Emerging Markets infolge mieser Kursentwicklung unter dem Zielwert (z.B. bei 8 statt 10%), kaufen wir günstig nach, bis der Zielwert wieder erreicht ist. Denn wir bilden uns nicht ein, dass wir durch richtiges Timing (« Market-Timing ») langfristig den Markt schlagen können. (Auch « Profis » gelingt eine Überrendite langfristig praktisch nie, auch wenn sie diesen Fakt natürlich nicht zugeben.) Stattdessen sind wir zu jeder Zeit global investiert (« Time-in-the-Market ») und profitieren so von der langfristigen, globalen Börsenentwicklung, welche hoffentlich auch in Zukunft positiv sein wird.
Beste Grüsse
SFB
Hallo zusammen
als erstes möchte ich mich für euren professionellen Content bedanken. Super gemacht !
Zu meiner Frage, ich bin auf der Suche nach einem ETF im Stil von Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing in CHF ‚gehedged‘, gibt es so etwas ?
LG
Chris
Hoi Chris
Neben dem von dir erwähnten FTSE All-World Index käme auch ein ETF, welcher den MSCI ACWI abbildet, in Frage. Beide Indizes decken sowohl Industrie- als auch Schwellenländer ab. Doch für deine zusätzlichen Präferenzen « CHF gehedged » und « distributing » gibt es nach unserer Kurzrecherche keinen passenden ETF.
Beste Grüsse
SFB
Ein toller Artikel, wie so viele andere bei euch! Danke! Als « Zugezogener » (der Liebe wegen) aus « dem grossen Kanton » vermisse ich sowas sehr und bin froh, eure Seiten gefunden zu haben. Ich konnte euch auch grad endlich mal ein ganz klein wenig mit der Nutzung eines Codes uterstützen 😉 Degiro oder IBKR-Entscheidung steht auch noch aus, zumindest mal zum ausprobieren als Alternative zu meinen D-Depots.
Bisher investiere ich immer noch in D, Überweisung über Wise oder auf das CHF Konto bei meinen D-Brokern (zu ganz ordentlichen Konditionen; finde ich bisher – im Gegensatz zur klassischen Ueberweisung z.B. über eine lokale Sparkasse).
Was ich mich aber frage, bzw. eure Einschätzung gerne hören würde: Ich überweise CHF und kaufe damit in EUR einen ETF, der eigentlich USD aufgelegt ist; ganz schöne viele Wechsel « die Taschen leer machen » – wenn ich jetzt wg der doch immer noch eingeschränkten Auswahl in der CH (ihr findet zB ja auch keinen All World Thesaurierer; und doch z.T. höhrern Gesamtkosten) die Opportunitätskosten kontrollieren möchte: Lohnt sich nicht auch der Blick über den Ozean und z.B. die US-Vanguard ETFs direkt in USD, die ja drüben nochmal weniger Gebühren haben? Dann würde ich nur 1x tauschen (eben CHF in USD, und zwar direkt und transparent). Ein Währungsrisiko gibt es ja bei globalen Investments nur indirekt (also es ist einfach da, wenn ich z.B. MSCI oder FTSE World investiere), es geht also nur um die Transaktionskosten, oder?
Hoi Oliver
Gemäss unserer Erfahrung sind US-domizilierte ETFs eigentlich nur dann sinnvoll, wenn es keine europäischen Pendants gibt und nicht wegen der Handelswährung. (Zudem: An der CH-Börse SIX werden aktuell nicht weniger als 642 ETFs in Handelswährung USD angeboten:-) Denn das ETF-Angebot ist in den USA bis heute deutlich umfassender als in Europa, was sich insbesondere bei Nischenprodukten bemerkbar macht!
Stefan beispielsweise hält seit vielen Jahren mangels (damaliger) Alternativen die zwei US-Vanguard-ETFs VNQI (Immobilien) und VSS (Small Caps). (Hierfür benötigt es übrigens keinen US-Broker: Diese und unzählige andere US-Produkte können alle über Swissquote gehandelt werden.)
Zu bedenken bei US-Produkten ist, dass sie für CH-Steuerzahler administrativ etwas aufwändiger sind (d.h. manuelle Quellensteuerrückforderung mittels Formular « DA1 »)
Korrekt, das Währungsrisiko besteht nur indirekt. Da US-Firmen die globalen Indizes dominieren, besteht das diesbezüglich Risiko für CH-Anleger insbesondere in der Entwicklung des USD zum CHF. Die (u.E. schlechtere bzw. unzureichend diversifizierte Alternative wären ETFs ausschliesslich mit Unternehmen, welche demselben Währungsraum angehören wie der Investor.)
Beste Grüsse
SFB
Lieber SFB
Danke für eure Antwort. Ich bin da voll bei euch.
Grundsätzlich: Dieses inhärente Währungsrisiko ist zwar da, wird aber durch die Diversivikation deutlich relativiert – würden wir nun nur noch in CHF-Unternehmen, die dann auch nur oder hauptsächlich in CHF verdienen investieren, hätten wir einen starken Homebias und ein Klumpenrisiko (und missed Opportunnities, da viel Musik ausserhalb der Schweiz spielt, s. Zusammensetzung und Gewichtung z.B: im MSCI World oder FTSE All World)) – ein viel grösserer Nachteil. Mit CHF-USD/EUR Währungsschwankungen müssen wir alle in der Schweiz umgehen.
Zu den ETFs. Ja, mit eurer Liste stehen ja gute Alternativen zur Verfügung. Meine Portfolio-Struktur (-(Idee) sollte eigentlich mit einigen wenigen Standards auskommen. Das wird meine Hausaufgabe in den nächsten Tagen… Man muss halt immer schauen, ob das Optimierungsideen (oder Nerdtum 😉 ) im Promill-Bereich sind, die am Ende mehr kosten (Aufwand aber vlt auch Gebühren) als nutzen.
Ich hatte ja oben beschrieben, dass meine Situation ist, dass ich immer noch D-Depots habe und mir bewusst wird bzw. der Schuh immer mehr drückt, dass ich offenbar CHF nicht günstiger als ca. 0.5% in EUR bringen kann (Wise; alles andere scheint mir wg der halben Zugehörigkeit zum SWIFT dann doch teuer zu sein) ; gerade weil jetzt eine Strukturierung und ordentliche Volumenerhöhung ansteht (neben der schon ordentlichen laufenden monatlichen Sparraten). Da kommen mir eure Reviews zu IBKR und Degiro gerade recht; auch wenn das Im Vergleich zur Broker-Situation in D recht aufwendig bzw. so gar nicht intuitiv erscheint. Im Moment scheint es so, als kosten deutsche Broker einfach durch den Währungswechsel einen « Aufschlag » von knapp 0.5% – Bequemlichkeit vs. Kostenoptimierung… (Vor- und Nachteile)
(BTW: ich hätte schon Interesse, an der unabhängigen Finanzbildung mitzuarbeiten – wenn ihr mal Interesse hättet an Beiträgen z.B. zu « Investieren bei deutschen Brokern, Flatex, Comdirect, Smartbroker usw » o.ä. hätte ich Interesse 😉 Will keine Konkurenz sein und im Moment auch nichts eigenes aufbauen).
Merci für deine Eindrücke…und klar, wenn wir mal etwas über deutsche Broker schreiben, wirst du unsere erste Kontaktadresse sein😉
Also, herzlichen Dank auch von meiner Seite. Ich kann Euch sagen, der « grosse Kanton » liest hier mit. Phantastische Recherche und Darstellung!
Einige meiner eigenen Recherchen habt Ihr somit unabhängig bestätigt.
Natürlich würde mich daher auch einmal Eure Sicht auf den ETF-Markt spezifisch rheinabwärts interessieren.
Merci vielmohl!
Vielen Dank für Eure sehr informativen und gut recherchierten Artikel, sehr lehrreich!
Was haltet ihr vom neuen Global Stocks (FTSE) ETF von Invesco? Dieser erfüllt diverse Kriterien von Euch aufgrund seines jungen Alters noch nicht, scheint jedoch aufgrund der tiefen Kosten eine interessante Alternative zum Vanguard FTSE All-World UCITS ETF zu sein. Der Global Stocks (FTSE) ETF von Invesco wird zur Zeit zu 0% Gebühren von Neon angeboten.
Auch wenn dieser ETF von Invesco bei neon (befristet) gebührenfrei zu haben ist, was zweifelslos reizvoll ist, würden wir die am Markt bewährten ETFs mit hohem Fondsvolumen und mehrjährigem erfolgreichen Track-Record vorziehen. Denn die Chance, dass es solche Leader-ETFs auch noch in 10 Jahren geben wird, ist ungleich grösser als bei Produkten, welche eben erst lanciert worden sind.
bei neon sind das beispielsweise folgende Exemplare:
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (ausschüttend)
iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (thesaurierend)
Apropos neon bzw. für alle, die noch kein neon Konto haben: Mit unserem Aktionscode « SFB20 » gibt’s 20 CHF Startbonus🙂
Lieber SFB
Fantastischer hilfreiche Beitrag!
Den iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) gibt es mittlerweile an der CH Börse auch in der Handelswährung CHF, oder sehe ich das falsch?
Lg Sebastian
Hoi Sebastian
Ja, das ist tatsächlich so. Diesen ETF gibt es aktuell auch in Handelswährung CHF. Wir haben den Beitrag entsprechend aktualisiert. Merci für den Hinweis.
LG SFB
Hallo ihr beiden,
vielen vielen Dank für die ganzen tollen Artikel und die klare Darstellungsweise!
Ich glaube ich habe jetzt alle Artikel gelesen 😉
Ich habe Folgendes verstanden;
Wenn ich die regionale Gewichtung nicht im Vergleich zum « all world »-MSCI ändern möchte, dann kann ich auch gleich den « all-world »-MSCI kaufen, oder?
Die regionale Gewichtung unterscheidet sich nicht bei dem thesaurierenden und ausschüttenden World MSCI, oder?
Frage: Wie gewichtet ihr die regionalen ETFs? Bzw. gibt es eine Übersicht, wie die regionale Gewichtung in den « all-world-MSCI » ist?
Frage 2: Es ist ein Vorteil, wenn möglich die ETFs in CHF zu kaufen aufgrund der Wechselkurskosten? Ist es auch ein Vorteil von steuerlicher Hinsicht? Und der Vorteil schmälert sich nur, falls der « CHF-Fond » teurer ist als ein « Nicht-CHF » Fond?
Ich fände es super spannend, wenn ihr mal eure Verteilung darstellt (oder habe ich sie noch nicht gefunden?!).
Danke euch, merci vielmals!
Liebe Vielleserin:-)
Ja, das ist so. Wenn du rein nach Marktkapitalisierung (und nicht nach Region) gewichten möchtest, dann kannst super einfach in einen einzigen globalen MSCI ACWI oder FTSE All-World ETF investieren. Die jeweilige Gewichtung der Regionen bzw. Länder entnimmst du den entsprechenden Anbieter-Factsheets. (USA ist mit über 60% aktuell klar dominierend.) Und ja, bezüglich der Gewichtung spielt es keine Rolle, ob du einen ausschüttenden oder thesaurierenden ETF wählst.
Zur 2. Frage: Wenn du zwei ebenbürtige ETFs mit unterschiedlicher Handelswährung zur Wahl hast, würden wir einen ETF in Handelswährung CHF vorziehen. Auch wenn dies für uns nur ein untergeordnetes Kriterium ist, sind damit kleinere Vorteile verbunden. Denn in diesem Fall musst du vor der Investition keinen (gebührenpflichtigen) Währungstausch vornehmen (Anders sieht es natürlich aus, wenn du bereits über USD- oder EUR-Bestände verfügst sowie einen Broker hast, bei dem du Fremdwährungskonten führen kannst.). Nein, wir sehen keine steuerlichen Vor- oder Nachteile bezüglich der Wahl der Handelswährung.
Und schliesslich noch zu unserer Gewichtung: Toni verzichtet auf eine regionale Gewichtung. Sein Portfolio orientiert sich am globalen Ansatz: 90% World (inkl. Small Caps) und 10% Emerging Markets. Stefan ist regional unterwegs: CH 25%, Resteuropa 20%, USA 20%, Asien-Pazifik 15%, Emerging Markets 20%.
Hallo SFB, ich möchte mein Investment simple halten und würde für 2 ETFs gehen: « Entwickelte Welt » und « Schwellenländer ». Nur hat es sehr viel USA drin bei Entwickelte Welt im Gegensatz zu Europa (62-64% USA vs. ca. 14% EU, je nachdem noch etwas mehr je nachdem welche Länder in Sonstige noch enthalten sind). Könnte man da den EU-Anteil mit einem zusätzlichen ETF für Europa noch etwas erhöhen? Leider sehe ich nicht ob es dann zu vielen Redundanzen kommt bei den europäischen Holdings da ich nicht sehe, welche in der « Entwickelte Welt » drin sind (gibt nur die grössten US-Riesen an…)
Hallo Luzia
Wenn du eine Gewichtung nach Marktkapitalisierung möchtest, dann reicht ein globaler ETF. Dies wäre die simpelste Variante.
Du möchtest aber eine regionale Gewichtung vornehmen bzw. insbesondere Europa stärker gewichten. Da stehen dir grundsätzlich zwei Möglichkeiten offen: Du kaufst regionale ETFs und deckst so die ganze Welt nach deiner Wunschgewichtung ab. Oder einfacher gemäss deinem Vorschlag: Du kaufst einen « Entwickelte Welt »-ETF plus einen Europa-ETF (sowie den von dir erwähnten Schwellenländer-ETF). Falls dich die hohe Redundanz (rund 100%) bei den europäischen Firmen stört und du dein Portfolio noch breiter diversifizieren möchtest, könntest du beim Europa-ETF auf Small Caps (statt wieder auf Large- und Mid-Caps) setzen.
HSBC scheint heute morgen einen MSCI World CHF-hedged an der SIX kotiert zu haben. Bei weitem deutlich günstiger als etwaige Konkurrenz-Produkte.
Welchen ETF global thesaurierend in der Handelswährung CHF können Sie empfehlen? Der oben gelistete iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) ist leider in USD.
Wenn als zusätzliches Kriterium Handelswährung CHF vorausgesetzt wird, dann wird guter Rat teuer bzw. Sie müssen bei anderen Kriterien Kompromisse (z.B. Fondsvolumen, Markterfahrung) eingehen. Hier sind zwei solcher Alternativen:
– Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF (IE00BNG8L278)
– UBS ETF (IE) MSCI ACWI ESG Universal Low Carbon Select UCITS ETF (hedged to CHF) (IE00BDQZN774)
Beide ETFs sind trotz ESG-Fokus sehr breit diversifiziert: >5’000 Aktien (Vanguard) bzw. >2’000 Aktien (UBS)
Lieber Finanzblog, das ist nun wirklich eine sehr nützliche Analyse. Ich bin gerade dabei endlich meinen Single Brot und Butter ETF zu selektieren. Der VWRL Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing IE00BKX55R35 ist mir sehr sympathisch und erfüllt wirklich alle Kritikern. Nun habe ich doch noch ein paar Fragen. 1. Denkt ihr die Ergebnisse der Analyse wäre per März 2023 immer noch identisch? 2. Eine Frage zum Handelsvolumen ist, tatsächlich ist das an der SIX nicht beeindruckend für einen solch « populären » ETF? Was könnte ein Grund dafür sein. Ich würde schlichtweg für ein solches Produkt von einem höheren täglichen Volumen ausgehen. 3. Die Währung ist ja angenehmerweise CHF. Gäbe es Vorteile den VWRL in USD/EUR zu kaufen. Merci für eine kurze Antwort bei Gelegenheit und nochmals ein Riesendankeschön für die CH relevanten Infos. Vieles was man auf Internationalen Blogs liest lässt sich schlichtweg nicht auf den hiesigen Markt anwenden. Grüsse, Marcel
Hoi Marcel
Merci fürs Lob. Gehen wir gleich zu deinen Fragen: 1) Ja, davon sind wir überzeugt, denn es handelt sich ja bei unseren Siegern nicht um Eintagsfliegen oder Nischenprodukte, sondern um klassische « Brot- und Butter »-ETFs, welche bereits mehrere Jahre erfolgreich auf dem Markt sind und über sehr grosse Fondsvolumina verfügen. Solche Top-ETFs zu schlagen, dürfte vor allem für Newcomer extrem schwierig sein. 2) In erster Linie liegt es an der Tatsache, dass an der « kleinen » Schweizer SIX das Handelsvolumen per se geringer ist als an internationalen Topbörsen. Zudem dürfte es auch am Anbieter Vanguard liegen. Obschon nach Blackrock (iShares) weltweit der zweitgrösste ETF-Anbieter dürfte dieser traditionsreiche ETF-Pionier aus den USA bei CH-Privatanlegern noch zu wenig bekannt sein bzw. noch etwas im Schatten von iShares und UBS stehen. (Bezüglich Handelsvolumen von VWRL vgl. auch unsere Antwort an Alex vom 26.2.2023. Zudem Market Makers sind ja bei ETFs dazu da, bei Handelsflaute genügend Liquidität sicherzustellen bzw. den notwendigen Handel zu ermöglichen). 3) Grundsätzlich sind Fremdwährungen ein Nachteil, weil vor dem Kauf ein gebührenpflichtiger Währungswechsel stattfindet. (Ausser natürlich man verfügt bereits über Fremdwährungsbestände). Vorteile von Handelswährung EUR/USD: Bei DEGIRO gibt es Gratis-ETFs nur in Fremdwährungen. Und ja, bei ETFs in Handelswährung USD oder EUR ist das Handelsvolumen oft höher, insbesondere an ausländischen Börsenplätzen.
Beste Grüsse
SFB
Frage zum FTSE All-World, wie seht ihr das Handelsvolumen bei der SIX? Dort gibt es Handelstage wo der FTSE AW ggü. einem normalen World das Handelsvolumen bis zu 7x tiefer ist.
Vergleich ETF-Explorer:
SWDA: 3 Jahres-Durchschnitt: 48’000
VWRL: 3 Jahres-Durchschnitt: 7’500
Dieser Sachverhalt hindert mich einwenig daran, dass ich mich komplett in den FTSE AW zu verliebe.
Danke für eine gelegentliche Rückmeldung,
Alex
Hoi Alex
Das tiefere Handelsvolumen des VWRL wäre für uns kein Grund zum SWDA zu wechseln. Der etwas bessere Spread des SWDA (bezogen auf die letzten Handelstage gemäss SIX) fällt kaum ins Gewicht. Beide ETFs sind u.E. ausreichend liquide. Relevantere Unterscheidungsmerkmale bei diesen beiden ETFs sind für uns Handelswährung (CHF vs. USD) und insbesondere die geografische Ausrichtung (mit oder ohne Schwellenländer).
Beste Grüsse
SFB
Gratulation zu diesem grossartigen Vergleich und den Resultaten. Überragend! Wenn ich nun im Sinne von KISS (keep it simple and stupid) eure interessante und für mich stimmige 5 ETF Weltportfolio-Anlage umsetzen möchte (IE00BKX55R35, IE00B4K48X80, IE00B9F5YL18, IE00B4L5YX21, IE00B3VVMM84), wo mache ich das am sinnvollsten? Mir kommt’s nicht auf den letzten Franken an Kosteneinsparungen darauf an, da ich mein ETF-Portfolio in wenigen (sagen wir aufgrund der aktuellen und anhaltend grossen Unsicherheiten über die nächsten 4-6 Monaten) Tranchen aufgebaut haben möchte. Ich habe Beziehungen mit Migros Bank, DEGIRO, IBKR, Kaspar&.
Eine Empfehlung würde mich sehr freuen und helfen. Vielen Dank im Voraus dafür!
Merci für das positive Feedback, Guido. Es freut uns, dass dich unser Bericht bei deiner Geldanlage unterstützt hat. Zu deiner Frage: Wir würden IBKR oder DEGIRO wählen. Migros Bank scheidet wegen der hohen Preise (40 Fr. pro Trade und obendrauf jährlich noch eine vermögensabhängige Depotgebühr zu verlangen, ist heute einfach nicht mehr zeitgemäss). Bei Kaspar& handelt es sich um ein Startup. Abgesehen von der noch bescheidenen Markterfahrung ist dieser Anbieter nach unserer Einschätzung für ein « Do-it-yourself » Portfolio, wie du es anstrebst, nicht geeignet. Denn bei Kaspar& kannst du einzelne ETFs nicht frei wählen. Stattdessen entscheidest du dich für eine Anlagestrategie (« Komfort », « Normal », « Sport ») und bei Bedarf für einen Themenfokus, worauf dann deine Investments basieren – also wie bei einem Robo-Advisor.
Grosses Dankeschön für die wertvollen und hilfreichen Informationen und Einschätzungen!
Super, danke. Was ist genau gemeint mit Wertpapieranleihe? Ist dasein spezieller Unterschied zu anderen ETFs die Ihr hier listet? Zumal den ETF, den ich versuche zu kaufen, auch hier im Beitrag gelistet ist: IE00B6R52259
Den Test habe ich übrigens bestanden 🙂
Bei der Wertpapierleihe verleihen die Anbieter ETF-Anteile ihrer Kunden an Dritte gegen Sicherheiten und ein Entgelt. Diesen Zusatzverdienst geben die Anbieter dann teilweise oder ganz ihren Kunden weiter. Dies verbessert die Performance eines ETF, was sich beispielsweise darin zeigt, dass dessen Tracking Difference unter der TER liegt, wie dies auch bei « deinem » ETF der Fall ist. Wertpapierleihe bei ETFs ist eher der Normal- als der Ausnahmefall. In den Factsheets der ETF-Anbieter (vgl. hier « dein » ETF) kannst du jeweils die entsprechenden Informationen entnehmen bzw. ob der ETF der Wertpapierleihe unterliegt und wie stark du als Kunde davon profitierst.
Hinweis: Wertpapierleihe ich mit Risiken verbunden bzw. diese Risiken hängen von der Qualität der Gegenleistung in Form von Sicherheiten ab.
Hallo,
ich wollte mir heute über DEGIRO den ETF BlackRock iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Ticker: SSAC, Währung CHF, ISIN: IE00B6R52259) kaufen (mit Eurem Video auf dem DEGIRO Review Post). Dann hat mich DEGIRO hingwiesen, dass ich zuerst einen Eignungstest für Gehebelte und risikoreiche ETFs ablegen muss, um dann den Kauf in den Einstellungen zu aktivieren und dann den Kauf auch effektiv durchzuführen. Das hat mich jetzt gleich ein wenig verunsichert.
Ich dachte der oben genannte ETF sei « harmlos ». Ist das Vorgehen normal, dass man dies aktivieren muss?
…wir empfehlen, den Test zu absolvieren… Du wirst ihn sicherlich mit Bravour bestehen:-) Es könnte sein, dass DEGIRO dein ETF wegen der Wertpapierleihe seitens iShares und/oder den im ETF enthaltenen Aktien aus Schwellenländer bereits als « risikoreich » klassiert und deshalb weitergehendes Finanzwissen einfordert…
Alles klar, danke.
Gibt es ein speziellen Grund weshalb Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80) in diesem Artikel nicht gelistet ist? Ist er somit nicht einer der besten ETFs?
Bei Kriterium 3 « Markterfahrung » ist er aus dem Raster gefallen, da dieser ETF erst am 23. Juli 2019 eingeführt wurde. Kein grosser Makel, wie wir finden. Sein ausschüttendes Pendant von Vanguard hat souverän in seiner Kategorie gewonnen.
Danke. Gibt es eine gratis Alternative (ich möchte nur einen globalen thresaurierenden ETF, der Schwellenländer & entwickelte Länder umfasst)?
Oder wären die beiden ETFs gratis bei DEGIRO & falls ja, welche Börse müsste ich dann nehmen?
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) IE00BKM4GZ66 &
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) IE00BKM4GZ66
Was ist besser bei Anlagevolumen von <1'000 pro Monat. Kein Wechselkurs oder gratis ETF?
Ja, es gibt eine Gratis-Alternative, und was für eine: Den Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80), welchen es bei DEGIRO auch in der thesaurierenden Variante gibt. Handelswährung Euro; Börsenplatz XETRA (DE). Zu deiner 2. Frage: bitte selber rechnen, die Gebühren sind alle in diesem Artikel aufgeführt:-) (nach unserer Kalkulation sind Gratis-ETFs für Trades < 1'000 pro Monat bei DEGIRO aktuell günstiger.)
Hallo, ist folgender ETF auf Degiro kostenlost und wenn ja, über welche Börse kann man den kostenlos besparen?
iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) IE00B6R52259
Hoi Delia
Bei DEGIRO wird dieser ETF zwar an nicht weniger als sechs Börsen angeboten, aber es gibt ihn aktuell nirgends gratis. Dennoch vielleicht interessant für dich: An der Schweizer SIX gibt es ihn bei DEGIRO in zwei Handelswährungen (USD und CHF). Bei CHF sparst du bei Trades die DEGIRO-Wechselkursgebühren.
Beste Grüsse
SFB
Ok, danke. Und ja: ich konnte mich tatsächlich noch nicht so ganz überwinden in Depot zu eröffenen. Daher eine aller aller letzte Frage, dann lasse ich Euch in Ruhe – versprochen 🙂 (trotz intensivem Einlesen fühle ich mich immer noch ein bisschen unsicher). Und zwar:
Ob ich jetzt ein Portolio mit zwei ETFs (Entwickeltes Land, Schwellenland), oder ein Portfolio mit nur einem ETF (globalen) oder einem Portfolio mit 3 ETFs (Entwickeltes Land, Schwellenland, Immobilien) aufbaue und ob ich dabei auf ausschüttend oder threausrierend gehe, hängt dass dann ganz alleine von meinen persönlichen Präferenzen ab?
Oder muss man trotzdem schauen, welches der in Frage kommenden Portfolio die höchste Rendite oder die besten Performance Aussichten hat? Und falls ja, wie macht man das?
Ich bin z.B. auch Eurer Empfehlung gefolgt und habe bei JustETF meine verschiedenen Portolios zusammengestellt. Aber in der gratis Version wird nur die Rendite des letzten Jahres angezeigt – auf was man nicht schauen sollte.
Daher die Frage:
– Wie wähle ich unter den oben genannten drei Porfoliovarianten die beste aus, dass die Rendite am höchsten ist; auf was muss man achten?
– Damit verknüpft: Wie wählt man die Gewichtung bei z.B. einem Portfolio mit Schwellenland ETF und entwickelte Länder ETF – je 50/50? Ist das auch eine Geschmacksfrage?
– Bei JustETF war die Rendite des ETFs IE00B3RBWM25 für die Einmalanlage positiv, für die Sparplan Variante aber negativ. Warum kann das sein, dass bei einer Einmalanlage die Rendite positiv ist und bei mehrmaligen/Sparplan negativ?
…die Performanceunterschiede dieser Varianten sind unserer Meinung nach nicht relevant. Du befindest dich da auf einem Nebenschauplatz. Die wesentliche Frage ist eine ganz andere: Glaubst du daran, dass – global betrachtet – der menschliche Fortschritt wie in den vergangenen Dekaden weitergehen und die Marktwirtschaft weiter Bestand haben werden? Wenn ja, dann ist ein langfristig ausgerichtetes Investment in ein Aktienweltportfolio, egal ob mit einem, zwei oder fünf ETFs ein sehr prüfenswertes Investment. Kumuliert bilden letztlich alle einen globalen Index ab – und im Index sind reale Unternehmen. Die Unterschiede zwischen thesaurierenden und ausschüttenden ETFs haben wir im Text erläutert…das ist nun wirklich Geschmacksache…Du scheinst auf die Performance fixiert zu sein, also wähle thesaurierende Exemplare, da die Dividenden automatisiert und sofort reinvestiert werden, womit du vom Zinseszinseffekt profitierst…
Alles klar, danke 🙂
Wenn man nun zwei ETFs (Entwickeltes Land, Schwellenland) und ggf. noch einen Immobilien ETF beimischt, wie findet man heraus ob man damit eine höhere Rendite erzielt wird, als wenn man nur in einen globalen ETF investiert? Würde man die letztjährige Rendite der ETFs nehmen und mit dem Anteil im Portfolio gewichten und dann mit der Rendite des globalen ETFs vergleichen?
Kann es sein, dass der Tracking Error selten bis nie angegeben wird und man den selber ausrechnen muss?
…kurzfristige Renditevergleiche auf Jahresbasis lehnen wir ab. Aber grundsätzlich sind Renditevergleiche sehr einfach. Bei jedem Broker wird für jedes Anlageprodukt, in das du investiert bist, die Performance angezeigt. Wahrscheinlich befindest du dich aber immer noch in der Trockenübungsphase und konntest dich noch nicht dazu bewegen, ein (DEGIRO-)Depot zu eröffnen. In diesem Fall kannst du Performance-Vergleiche beliebig vieler Produkte über Seiten wie justetf anstellen…Ja, der Tracking Error wird nicht immer explizit ausgewiesen, wie auch die noch wichtigere Tracking Difference… Lösung: Manuell ausrechnen aufgrund annualisierter Fonds- und Indexentwicklung sowie TER….Diese Angaben sind jeweils in den Factsheets enthalten.
Oh, da hatte ich Tomaten auf den Augen. Bitte entschuldigt dies 🙂
Bitte sei dir bewusst, dass eine Kombination mit dem ACWI nicht so sinnvoll ist, da du ja alle Aktien bereits im MSCI World und MSCI EM enthalten hast. Also entweder MSCI ACWI alleine oder MSCI World und MSCI EM zusammen, aber nicht unbedingt alle drei:-) Oder was hast du dir dabei überlegt?
—> die Überlegung war abzufragen, ob alle drei gratis sind oder z.B. nur iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc). Dann hätte ich nur den globalen ETF genommen. Falls aber alle drei „gratis“ sind, dann hätte ich die Kombination Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C & iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF. Ich hätte aber nicht alle drei genommen.
Und wenn ich das richtig über Euren Link sehe (wenn man den Namen/ISIN copy/paste eingibt), dann gibt es nur den iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF gratis.
Dann würde ich auf die Kombination iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF und iShares Core MSCI World UCITS ETF gehen, da beide gratis sind. Wenn ich das in einer Eurer vorherigen Einträgen richtig verstehe, dann ist diese Kombi auch empfehlenswert.
Kein Problem, Renato. Und ja genau, in deinem Fall, wo du regelmässig kleinere Beträge über den Broker DEGIRO investieren möchtest, ist das zweitplatzierte (Gratis-)Produkt von iShares (IE00B4L5Y983) in Kombination mit dem prämierten iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF wohl die attraktivere Wahl als das Xtrackers-Produkt (da dieses bei DEGIRO nicht gratis angeboten wird). Bitte beachte, dass mit Gratis-ETFs bei DEGIRO die Courtagen entfallen, nicht jedoch die Wechselgebühren. Falls du Wechselgebühren sparen möchtest, solltest du einen ETF mit Handelswährung CHF wählen, wie sie unsere prämierten Vanguard-Produkte haben. (Aber da fallen dann leider wieder Courtagen an:-)
Beste Grüsse
SFB
Alles klar, danke!
Ich beabsichtige zum Start monatlich rund 150-200 CHF zu investieren (Sparplangedanke).
Bevor ich bei DEGIRO ein Konto eröffne:
Gibt es diese 3 ETFs bei DEGIRO und sind diese alle kostenlos?
– Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C
– iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF
– iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
Wenn ich später bei DEGIRO selber schauen möchte ob ein ETF gratis ist (wenn ich z.B. einen weiteren ETF dazunehmen möchte), wo sieht man das?
…schau doch nochmals in unsere Antwort vom 24.5., 12.17 Uhr, rein. Dort haben wir die Gratis-ETFs von DEGIRO verlinkt. Und dort haben wir auch eine Gratis-ETF Kombination erwähnt, welche wir sehr prüfenswert finden. Erst recht, wenn du häufig kleinere Beträge investieren möchtest, was ja dein Plan ist. Und ja, als Kunde von DEGIRO kannst du dir die Gratis-ETFs bequem filtern lassen. Bitte sei dir bewusst, dass eine Kombination mit dem ACWI nicht so sinnvoll ist, da du ja alle Aktien bereits im MSCI World und MSCI EM enthalten hast. Also entweder MSCI ACWI alleine oder MSCI World und MSCI EM zusammen, aber nicht unbedingt alle drei:-) Oder was hast du dir dabei überlegt?
Super, danke. Echt wirklich toll, dass Ihr sogar Fragen beantwortet. Habe Eure Seite sogleich einem Kollegen empfohlen. Eine letzte Frage noch:
wenn ich nun Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C und iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (oder nur iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)) über DEGIRO kaufe – sehe ich es richtig, dass ich es kostentechnisch am besten über die SIX abwickle, da es für mich dann günstiger kommt (da ich dann keine Gebühr für ausländische Börse als CH Anleger bezahle). Wechselgebühren würden gleich bleiben, da man USD braucht um diese zu kaufen. Ist das korrekt?
Letztlich kommt es bei der Gebührenkalkulation auf dein Anlageverhalten an. Du solltest dir die folgenden zwei Fragen stellen: Wie viele Trades beabsichtigst du pro Jahr? Und welche Summe investierst du pro Trade ungefähr? (Die entsprechenden Gebühren, kannst du dann aus dem Artikel entnehmen.) Falls dich diese Kalkulation zu sehr anstrengt, empfehlen wir folgende Faustregel für DEGIRO-Gebühren bei Handelswährung Nicht-CHF (wie in deinem Fall): Courtage schlägt Fremdbörsenzuschlag. Das heisst, wähle – wenn vorhanden – einen Gratis-ETF (womit du bei jedem Trade Courtagen sparst) an einer Fremdbörse und nehme die bescheidene Fremdbörsengebühr von max. 2.50 Euro pro Börsenplatz in Kauf. Wenn es kein Gratis-ETF gibt, dann erachten wir die Börse SIX grundsätzlich als attraktiver, da die DEGIRO-Fremdbörsengebühr entfällt.
Super danke!
Dann verstehe ich es richtig, auf das reine Ranking der ETFs hier hat der Fakt, dass es bei DEGIRO gewisse ETFs gratis gibt, keinen Einfluss. Unterscheidet sich die Performance der ETFs falls diese zB. über die Amsterdamer Börse gekauft werden und nicht über SIX?
Verstehe ich es richtig, dass die Kombinatiom: Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C mit iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) empfehlenswert ist? Sprich der Fakt, dass einmal der Anbieter Xtrackers und einmal IShares ist, führt zu keinen Überlappungen? Ich dachte ich habe eben in einem anderen Post gelesen, dass z.B. Vanguard developed world und IShares emerging market nicht gemixt werden sollen, da es z.T. Überlappungen gibt zwischen den beiden.
a) ja, ob es bei DEGIRO Gratis-ETFs gibt oder nicht, hatte keinen Einfluss auf das Ranking. Wir haben die Schweizer Börse SIX als erstes Selektionskriterium gewählt, weil wir nicht Zehntausende ETFs analysieren konnten/wollten. Zudem gibt es durchaus auch kleinere Vorteile, über die heimische Börse zu investieren: je nach ETF-Anbieter (z.B. Vanguard) ist Handelswährung CHF möglich und somit entfallen Wechselgebühren; oft etwas bessere Konditionen bei Brokern (z.B. bei DEGIRO entfällt für CH-Anleger eine jährliche Gebühr für ausländische Börsen (vgl. DEGIRO-Review). Ansonsten wird die Kursentwicklung des ETF massgeblich durch den zugrundeliegenden Index beeinflusst.
b) ja, wie erwähnt, diese Kombination (MSCI + MSCI) passt sehr gut. Wie in unserem Artikel steht, basieren die prämierten Vanguard-Produkte auf einem anderen Index, nämlich FTSE. Deshalb ist ein Mix zwischen MSCI- und FTSE-Produkten nicht immer ideal, insbesondere dann nicht, wenn ein Emerging Markets ETF im Spiel ist.
Super Review!!! Echt sehr hilfreich und informativ.
Eine Frage: Ihr habt auch das Review zu DEGIRO geschrieben. Gewisse ETFs gibt es da ja « gratis ». Ist das Ranking hier dann weiterhin valide oder würde sich das Ranking verschieben? Damit vebunden: welche ETFs (von den gelisteten Gewinnern hier) kann man bei DEGIRO kostenlos besparen?
Wenn man einen ausschüttenden ETF wählt, dann muss man das im Depot manuell wieder investieren oder? Sprich, fällt bei ausschüttenden mehr Arbeit an?
Ist es empfehlenswert den Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C mit iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) zu kombinieren? Oder würde man hier besser iShares Core MSCI World UCITS ETF» (IE00B4L5Y983) mit iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) verbinden? Oder ist eine solche Verbindung gar nicht nötig, da es zum Gleichen führt wie wenn man einfach nur den iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) nimmt?
Hoi Renato
Merci fürs Lob. Zu deinen Fragen:
Gratis-ETFs DEGIRO: Alle von uns prämierten ETFs werden an der CH-Börse SIX angeboten, jedoch aktuell nicht gratis. (ETFs an der Börse SIX stellte die Grundgesamtheit für unser Ranking dar.) Gratis gibt es sie bei DEGIRO jedoch teilweise an anderen europäischen Börsen zu kaufen. Die beiden von dir erwähnten ETFs iShares Core MSCI World und iShares Core MSCI EM IMI werden bspw. an der Amsterdamer Börse gratis angeboten. Hier die vollständige Liste von den DEGIRO Gratis-ETFs.
Ausschüttende ETFs: Du kannst die Dividenden gleich wieder reinvestieren, als Barmittel belassen oder verkonsumieren. Dies liegt an dir. Mehr Arbeit fällt zumindest bei der mittleren Variante nicht an.
Kombinationen: Beide ETF-Varianten sind empfehlenswert, weil sie sich lücken- und redundanzlos ergänzen. Und ja, als Alternative mit nur einem ETF eignet sich der ACWI-ETF. Falls du aber die « Entwickelte Welt » und die « Schwellenländer » nach deinem Gusto gewichten möchtest, benötigst du zwei separate ETFs.
Beste Grüsse
SFB