Rien qu’à la Bourse suisse SIX, vous avez l’embarras du choix avec plus de 1 800 ETF proposés. Et ce nombre augmente presque chaque jour. C’est cette jungle des ETF que nous voulons démêler progressivement avec ce comparatif indépendant « Les meilleurs ETF suisses et mondiaux… ».
Grâce à un processus de sélection rigoureux en plusieurs étapes, nous séparons le bon grain de l’ivraie et éliminons systématiquement la médiocrité et l’imperfection. 
Pour savoir quels sont les ETF qui se sont hissés sur la plus haute marche du podium et si nous sommes parvenus à récompenser un gagnant digne de ce nom pour chacune des 16 catégories gagnantes, consultez ce grand comparatif des ETF.
En bref
- Le succès des fonds négociés en bourse, ou ETF, se poursuit inexorablement – ils sont bon marché, faciles à négocier et couvrent des marchés entiers.
- Il n’est donc pas étonnant que l’offre ne cesse de croître : rien que sur la bourse suisse SIX, vous pouvez déjà choisir parmi plus de 1 800 ETF.
- Mais quel ETF est vraiment le meilleur choix ? Nous avons exploré la jungle pour vous – en utilisant un processus de sélection à plusieurs niveaux. Le résultat : 15 ETF parmi les meilleurs dans différentes catégories.
- Ces ETF gagnants se distinguent par leur longue expérience du marché, leur volume important, leur large diversification et leurs faibles coûts – et offrent ainsi les meilleures conditions pour votre portefeuille.
Contents
- Pourquoi investir dans les ETF ?
- Quels critères les meilleurs ETF suisses et mondiaux doivent-ils remplir ?
- Choix du nec plus ultra des ETF suisses et mondiaux
- Meilleur ETF mondial
- Meilleur ETF pour les marchés développés et émergents
- Meilleurs ETF régionaux
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Amérique du Nord de distribution»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Amérique du Nord de capitalisation»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Europe de distribution»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Europe de capitalisation»
- Vainqueur dans la catégorie « ETF Asie-Pacifique hors Japon distribuant »
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Asie-Pacifique hors Japon de capitalisation»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Japon de distribution»
- Vainqueur dans la catégorie «ETF Japon de capitalisation»
- Meilleur ETF Suisse
- Aperçu « Meilleurs ETF suisses et mondiaux »
- Où acheter les ETF gagnants ?
- Conclusion
- Cela pourrait aussi vous intéresser
- Mises à jour
- Clause de non-responsabilité
Pourquoi investir dans les ETF ?
Dans notre article « ETFs : la révolution de l’investissement », nous avons décrit en détail la success story et les nombreux avantages du véhicule d’investissement « ETF ». C’est pourquoi nous resterons brefs ici et nous limiterons à une sélection de caractéristiques qui distinguent les ETF, c’est-à-dire les exchange-traded funds ou fonds négociés en bourse:
- Ingénieusement simple : en quelques clics, vous conservez tout le monde des actions dans votre portefeuille.
- Une large diversification : Vous investissez dans des centaines, voire des milliers de sociétés sur la base d’un indice et ne prenez donc pas de gros risques.
- Incroyablement bon marché : grâce à une concurrence acharnée, les prix tendent désormais vers zéro, ce qui est bon pour votre retour sur investissement.
- Très liquides : les ETF sont négociables en bourse sans aucune restriction. En cas de besoin ou de faible volume de transactions, des « teneurs de marché » veillent à ce qu’une transaction ait lieu.
Investir dans un portefeuille d’ETF en actions mondiales, c’est donc participer au rendement global du marché des actions. Le rendement annuel du marché (dividendes compris, avant impôts et frais) du célèbre indice MSCI World, par exemple, a été d ‘environ 8 % en moyenne depuis son lancement en 1969 jusqu’en 2024, y compris toutes les corrections et les krachs.
En vous contentant du rendement du marché, vous évitez également le risque de défaillance associé aux actions individuelles, par exemple. De plus, vous économisez des frais par rapport aux fonds d’actions gérés activement.
Diversification vs. concentration
Inversement, cela signifie aussi qu’en tant qu’investisseur en ETF, vous ne pouvez pas dépasser le rendement du marché. En effet, les ETF suivent un indice qui reproduit un marché donné et son rendement.
De nombreuses études prouvent que même la plupart des soi-disant professionnels de la finance ne parviennent pas à obtenir un tel rendement excédentaire (après déduction de tous les frais) à long terme.
Ainsi, une étude de l’agence de notation Scope datant de 2023 conclut que sur les 729 fonds d’actions mondiales gérés activement examinés, seuls 35 ont battu l’indice de référence correspondant « MSCI World » sur une période de cinq ans (2018 à 2022).
Moins de 5 % des fonds gérés activement ont donc généré un rendement excédentaire, et ce chiffre devrait être encore plus faible sur une période plus longue de dix ans ou plus.
Et pourtant, si vous souhaitez exploiter le potentiel d’un rendement excédentaire, vous ne devez pas (uniquement) miser sur la diversification (ETF), mais (également) sur la concentration (par exemple, actions individuelles).
En d’autres termes, si vous aviez investi toutes vos économies de 50 000 CHF dans des actions Nvidia début 2020, vous seriez devenu millionnaire début 2025, soit seulement cinq ans plus tard – alors que si vous aviez investi dans Wirecard, Credit Suisse & Co.
Les investissements dans les ETF vous épargnent des mouvements de prix aussi extrêmes.
Quels critères les meilleurs ETF suisses et mondiaux doivent-ils remplir ?
Depuis le lancement de leur premier produit en 1993, les ETF ont connu un succès sans précédent dans le monde de la finance. Actuellement, l’univers des ETF compte probablement des dizaines de milliers d’ETF.
Pour cette raison et parce que nous sommes un blog financier suisse, nous avons défini comme population de base uniquement les quelque 1 800 ETF qui sont négociés sur la Bourse suisse. Bourse suisse SIX sont négociés.
En outre, nous voulons nous limiter aux ETF sur actions, car c’est la classe d’actifs qui nous convainc le plus en termes de rapport risque/rendement.
Nous avons également mis l’accent sur les produits standard. Cela signifie que nous nous concentrons sur les ETF dits « core » ou « brother and butter ». Ces produits suivent un indice dont les actions sont sélectionnées en fonction de leur origine géographique et pondérées en fonction de leur capitalisation boursière. Il n’existe pas d’autres critères de sélection, ce qui explique que ces ETF soient généralement très diversifiés.
Cela signifie que tous les ETF thématiques (par ex. immobilier), stratégiques (par ex. durabilité, dividendes) ou factoriels (par ex. momentum, value) ont fait l’objet d’un tri supplémentaire. Si vous souhaitez en savoir plus sur ces ETF spécialisés, un peu plus chers et moins diversifiés, consultez les articles liés ci-dessus.
Nous considérons d’ailleurs qu’une stratégie core-satellite au sein de l’univers des ETF, c’est-à-dire une combinaison d’ETF standard à l’échelle du marché et d’ETF spécialisés sélectifs, est une approche d’investissement prometteuse que nous suivons nous-mêmes.
Enfin, seuls les ETF dont les domiciles des fonds sont fiscalement favorables entrent en ligne de compte (du point de vue des personnes imposables en Suisse).
Dans le tableau ci-dessous, vous trouverez nos huit critères ou les exigences minimales qui y sont associées. Nous les avons volontairement placés très haut. Nous voulons en effet, sans aucune modestie, sélectionner le nec plus ultra des ETF.
| # | Critère | Exigence obligatoire | Justification | Sélection (proportion de la population) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Lieu de négociation | Bourse suisse SIX | Offre complète ; connue et établie ; conditions souvent plus avantageuses chez les courtiers | 1836 (100%) |
| 2 | Classe d'actifs | actions uniquement | Focalisation sur les classiques avec un track record de longue date et de succès | 1202 (65%) |
| 3 | Expérience du marché | âge min. 5 ans | Le suivi des performances sur une longue période est possible | 774 (42%) |
| 4 | Succès sur le marché | Volume du fonds d'au moins 500 millions de CHF | Implique un spread plus faible grâce à un volume de transactions plus élevé ; excellent établissement sur le marché ; risque très faible de fermeture de l'ETF et de réallocation des fonds investis. | 316 (17%) |
| 5 | Méthode de réplication | Réplication physique uniquement (y compris l'échantillonnage) ; pas de swap | Le swap s'accompagne d'un risque légèrement plus élevé ; modèle en voie de disparition | 274 (11%) |
| 6 | Géographie | Focalisation sur les régions ; pas d'ETFs spécifiques aux pays, à l'exception de la Suisse et du Japon (en raison de l'offre) | Constitution rapide et gestion simple d'un portefeuille mondial avec peu d'ETF ; le moins de fragmentation possible | 190 (10%) (162 x Region, 12 x Schweiz, 16 x Japan) |
| 7 | Coûts des produits | Total Expense Ratio (TER) de 0.25% maximum | Principe : plus les coûts sont bas, plus le rendement est élevé | 126 (7%) |
| 8 | Performance du fournisseur | Tracking difference de max. 0.30% annualisé sur les 5 dernières années | Ecart effectif par rapport à l'indice ; une valeur inférieure au TER signifie que l'ETF a récupéré une partie des coûts ; un ETF avec des valeurs négatives bat même l'indice | 41* (2%) |
La sélection des ETF pour les critères 1 à 7 est basée sur les données et la fonction de filtrage de justETF. La date de consultation était le 16 janvier 2025. Le calcul de la différence de suivi (critère n° 8) a été effectué sur la base des fiches d’information des fournisseurs au 31 décembre 2024.
Par rapport aux enquêtes précédentes, la sélection 2025 est encore plus stricte. Nous avons en effet renforcé les deux critères suivants :
- N° 7 « Coût des produits » (TER) réduit à 0,25% (précédemment 0,30%)
- No 8 « Performance du fournisseur » (Tracking Difference) réduite à 0,30% (précédemment 0,35%)
Différence de suivi comme critère final
La différence de suivi est malheureusement souvent négligée dans les discussions sur les ETF. La plupart du temps, on ne les trouve pas sur les fiches d’information des fournisseurs d’ETF, ce qui rend nécessaire une déduction manuelle. Pourtant, ce ratio est l’un des plus importants pour vous en tant qu’investisseur en ETF ! Comme nous l’avons mentionné, nous avons renforcé la limite de la différence de suivi. Il ne doit désormais pas être supérieur à 0,30% en moyenne sur les cinq dernières années.
La différence de suivi indique la performance du fournisseur d’ETF ou à quel point il fait bien son travail. Et ce travail consiste principalement à faire en sorte que l’évolution du cours de l’ETF corresponde le plus possible à celle de l’indice à reproduire.
- Un écart positif indique que la performance de l’ETF a été inférieure à celle de l’indice.
- En revanche, un écart négatif signifie que l’ETF a « battu » l’indice.
Un écart positif ou une performance légèrement inférieure de l’ETF est normal, car contrairement à l’indice, il est également grevé de frais (TER). Et pourtant, comme nous le verrons plus loin, il existe des ETF qui surperforment l’indice ou qui surperforment malgré les frais.
Comment cela est-il possible ? Eh bien, elle peut être atteinte si le fournisseur d’ETF génère des revenus par le biais d’opérations supplémentaires telles que le prêt de titres et les transfère en tout ou partie au fonds, créant ainsi un crédit indirect pour l’investisseur en ETF.
Une sélection drastique : seul un ETF sur 44 accède à la finale !
Résumons la situation : Sur les 1836 ETF initialement négociés à la Bourse suisse SIX, il reste huit niveaux de filtrage selon les critères du tableau ci-dessus et l’élimination d’autres produits tels que
- des ETF insuffisamment diversifiés qui répliquent par exemple les indices connus SMI ou EURO STOXX 50,
- ETF spécialisés axés sur un secteur (par exemple l’immobilier), une stratégie (par exemple les dividendes) ou un facteur spécifique (par exemple les petites capitalisations),
- les ETF non éligibles sur le plan fiscal
il ne reste plus que 41 produits pour le couronnement des meilleurs ETF.
Cela signifie que près de 98% d’entre eux ont été victimes de notre processus de sélection rigoureux. C’est normal, car nous ne voulons rien de moins que récompenser les meilleurs des meilleurs ETF !
Pas de compromis en cas de non-conformité
Dans l’une des 16 catégories (« ETF Suisse de capitalisation »), aucun ETF n’a malheureusement répondu à nos exigences strictes. Par conséquent, nous n’avons pas désigné de vainqueur dans cette catégorie.
La monnaie nationale bat le dollar & Co.
Si plusieurs ETF par catégorie remplissent toutes les conditions, c’est l’image globale qui décide . Cela signifie que nous choisissons ensuite parmi les finalistes l’ETF qui nous semble le plus intéressant. En d’autres termes, des frais plus faibles sont préférables à des frais plus élevés, des volumes de fonds plus importants sont préférables à des volumes plus faibles, etc.
Nous considérons également comme un plus (mais pas comme un critère obligatoire) le fait que l’ETF puisse être négocié dans la monnaie locale, le CHF. Cela vous permet d’économiser les frais de change.
Distribuer ou réinvestir les dividendes ?
Nous avons délibérément évité d’envelopper la question de la distribution dans un autre critère d’exclusion.
Nous pensons en effet que les ETF de distribution et les ETF de capitalisation ont tous deux leur place. En fin de compte, c’est une question de goût personnel.
Il en va de même pour nous : Toni privilégie les ETF de capitalisation, tandis que Stefan préfère les ETF de distribution.
Si vous accordez de l’importance à la régularité des flux de trésorerie et à la flexibilité de leur utilisation (par exemple, rééquilibrage, consommation), vous serez mieux servi par les ETF de distribution.
En revanche, si vous souhaitez profiter de l’effet des intérêts composés ou ne pas réduire la performance de votre investissement en ETF, vous choisirez un ETF de capitalisation.
Par ailleurs, en tant que contribuable suisse, le fait que vous choisissiez un ETF de distribution ou de capitalisation ne joue aucun rôle en matière d’imposition.
Choix du nec plus ultra des ETF suisses et mondiaux
Nous allons maintenant sélectionner les meilleurs ETF, une variante « distribution » et une variante « capitalisation », pour les principales catégories suivantes :
- Meilleur ETF mondial
- Meilleur ETF pour les marchés développés et émergents
- Meilleurs ETF régionaux
- Meilleur ETF Suisse
Il en résulte un total de 16 catégories gagnantes. C’est à ce niveau que nous avons sélectionné les ETF gagnants, dont vous trouverez les fiches descriptives dans les chapitres suivants.
Forger votre portefeuille mondial préféré avec les ETF gagnants
Vous pouvez facilement créer votre portefeuille mondial préféré à partir de quelques produits gagnants :
- Portefeuille mondial avec 1 ETF par capitalisation boursière
- Portefeuille mondial avec 2 ETF : monde développé et pays émergents
- Portefeuille mondial composé de 5 ETF : Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique (2), Marchés émergents
- En option : 1 ETF Suisse supplémentaire (en complément du portefeuille mondial)
Choisir l’indice approprié : MSCI vs. FTSE
La plupart des fournisseurs de fonds misent sur le principal fournisseur d’indices, l’américain MSCI, tandis que Vanguard préfère le britannique FTSE Russel.
La liste suivante montre que ce dernier est mieux diversifié et qu’un mélange d’indices peut entraîner des lacunes (couverture incomplète) ou des redondances (double couverture) dans votre portefeuille mondial.
Meilleur ETF mondial
Dans cette catégorie, nous recherchons un ETF qui couvre à la fois lemonde dit « développé » (c’est-à-dire les pays industrialisés les plus riches) et les pays émergents.
Que l’indice sous-jacent soit le MSCI ACWI ou le FTSE All-World, la pondération de chaque position est basée sur la capitalisation boursière. Cela signifie que plus la valeur boursière d’une entreprise est élevée, plus elle a de poids dans l’indice. Apple est actuellement l’entreprise la plus précieuse au monde et est donc représentée dans les indices mentionnés avec la pondération la plus élevée. Le rapport entre le « monde développé » et les « marchés émergents » est d’ailleurs assez déséquilibré et s’élève à environ 9:1.
Point positif : avec un produit aussi largement diversifié, il vous est possible de constituer un portefeuille mondial par capitalisation boursière avec un seul ETF. Rien de plus simple !
Mais attention ! L’offre est encore assez limitée. Heureusement, il existe un ETF qui a répondu à toutes nos exigences.
Vainqueur dans la catégorie «ETF global de distribution»
| Désignation | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distribution |
| ISIN | IE00B3RBWM25 |
| Date de lancement | 22 mai 2012 |
| Région | Global (monde développé et pays émergents) |
| Nombre de positions de fonds | 3’654 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.22% |
| Différence de suivi | 0.02% |
| Volume du fonds (millions) | 16 075 USD |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Numéro 1 incontesté du marché pour tous ceux qui souhaitent se constituer confortablement un portefeuille d’actions mondiales en devise locale avec un seul ETF de distribution. |
Aucun challenger dans la catégorie « ETF global de distribution
Aucun autre ETF n’a atteint la finale ou n’a pu remplir toutes les conditions requises. La position dominante de l’ETF vainqueur est probablement responsable des frais légèrement plus élevés de 0,22% (TER).
A propos : ce « super-ETF » de Vanguard est proposé par la néobanque Yuh dans le plan d’épargne sans commission . Pour en savoir plus, y compris sur le code promotionnel, consultez notre article « Expériences Yuh : Ce que la nouvelle star de la néobanque suisse a dans le ventre ».
Vainqueur dans la catégorie «ETF mondial de capitalisation»
| Nom | SPDR MSCI ACWI UCITS ETF |
| ISIN | IE00B44Z5B48 |
| Date de lancement | 13 mai 2011 |
| Région | Global (monde développé et pays émergents) |
| Nombre de positions de fonds | 2’647 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.12% |
| Différence de suivi | 0.14% |
| Volume du fonds (Mio.) | 3 847 USD |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Nouveau vainqueur aux frais imbattables pour tous ceux qui souhaitent se constituer confortablement un portefeuille d’actions mondiales en devise locale avec un seul ETF de capitalisation. |
Challenger dans la catégorie « ETF global de capitalisation
Deux autres ETF ont répondu à toutes nos exigences et se sont hissés jusqu’en finale :
- « iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) » (IE00B6R52259) : Notre ETF gagnant jusqu’à présent marque des points avec la plus grande taille de fonds, mais il est plus cher que les deux autres finalistes avec un TER de 0,20%.
- « SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) » (IE00B3YLTY66) : Cet ETF est le plus diversifié, car il comprend également des petites capitalisations. Il se caractérise en outre par une tarification modérée de 0,17% TER. Contrairement aux deux autres finalistes, cet ETF ne peut pas être négocié dans la monnaie locale, le CHF, mais en USD.
Meilleur ETF pour les marchés développés et émergents
Ce double produit est un classique pour les investisseurs privés. Par conséquent, l’offre est importante et les conditions sont très intéressantes. L’avantage par rapport à un seul ETF global est que le monde développé et les pays émergents peuvent être pondérés individuellement.
Si vous surpondérez les marchés émergents, par exemple à hauteur de 20 %, vous pouvez espérer un rendement légèrement supérieur à long terme grâce à la prime de facteur « Political Risk » (voir notre article « L’investissement factoriel est-il rentable ? Les 5 meilleures primes de facteur à l’épreuve du rendement »).
Une combinaison entre les indices MSCI et FTSE n’est d’ailleurs pas optimale, car la répartition entre le monde développé et les pays émergents varie légèrement. Par exemple, la Corée du Sud fait partie du monde développé pour l’indice FTSE, mais des marchés émergents pour le MSCI (voir aussi la comparaison des indices au début de l’article).
Vainqueur dans la catégorie «ETF Monde développé de distribution»
| Désignation | Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Distributing |
| ISIN | IE00BKX55T58 |
| Date de lancement | 30 septembre 2014 |
| Région | Monde développé |
| Nombre de positions de fonds | 2’039 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.12% |
| Différence de suivi | -0.14% |
| Volume du fonds (millions) | 3 327 USD |
| Méthode de réplication | Physique (complet) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | En raison d’une diversification légèrement supérieure due à l’indice, Vanguard n’a pu défendre la victoire que de justesse cette fois-ci. Les coûts, la différence de suivi et la devise de référence, le CHF, plaident en faveur du produit gagnant. Cet ETF est également très bien adapté si vous choisissez comme contrepartie un ETF pour les marchés émergents du fournisseur d’indices FTSE. |
Challenger dans la catégorie ETF Monde développé de distribution
Deux autres ETF ont répondu à toutes nos exigences et se sont hissés jusqu’en finale :
- « Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1D » (IE00BK1PV551) : Le poursuivant le plus difficile marque des points avec des frais aussi bas que le produit gagnant et est également négociable en devise locale. Cet ETF est idéalement conçu si vous choisissez comme contrepartie un ETF pour les marchés émergents du fournisseur d’indices MSCI. Il en va de même pour le produit suivant.
- « HSBC MSCI WORLD UCITS ETF » (IE00B4X9L533) : Ce spécimen légèrement plus cher (0,15% TER) marque des points grâce à un volume de fonds très élevé, mais n’est pas négociable en monnaie locale, mais en USD.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Monde développé de capitalisation»
| Désignation | SPDR MSCI World UCITS ETF |
| ISIN | IE00BFY0GT14 |
| Date de lancement | 28 février 2019 |
| Région | Monde développé |
| Nombre de positions de fonds | 1’395 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.12% |
| Différence de suivi | -0.16% |
| Volume du fonds (millions) | 10 034 USD |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | USD |
| Remarques | Nouvel ETF gagnant grâce à une excellente différence de suivi et parce qu’il a atteint pour la première fois une expérience de marché suffisante d’au moins 5 ans. |
Challenger dans la catégorie « ETF Monde développé de capitalisation
Cette catégorie est particulièrement compétitive et trois autres ETF ont atteint la finale :
- « Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C » (IE00BJ0KDQ92) : Notre ETF gagnant jusqu’à présent se distingue des autres finalistes dont la devise de référence est le CHF.
- « iShares Core MSCI World UCITS ETF (IE00B4L5Y983) : ce produit est le plus performant du marché, avec un encours d’environ 100 milliards de dollars. USD, est de loin le plus performant du marché. C’est donc l’ETF qu’il faut choisir si l’on veut bénéficier d’une grande liquidité.
- « UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (USD) A-acc » (IE00BD4TXV59) : Cette valeur domestique se distingue par les frais les plus bas (0,10%), mais présente la plus mauvaise différence de suivi (+0,05%) parmi tous les finalistes.
Vainqueur dans la catégorie «ETF marchés émergents de distribution»
| Désignation | UBS ETF (LU) MSCI Emerging Markets UCITS ETF (USD) A-dis |
| ISIN | LU0480132876 |
| Date de lancement | 12.11.2010 |
| Région | Pays émergents |
| Nombre de positions de fonds | 1’252 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.18% |
| Différence de suivi | 0.14% |
| Volume du fonds (millions) | 1 424 USD |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Le nouveau et premier vainqueur est UBS, en raison de son package attractif, composé de frais bas, d’une très bonne différence de suivi, d’un volume de fonds intéressant et de la monnaie nationale, le CHF. |
Challenger dans la catégorie « ETF marchés émergents de distribution
Les deux produits suivants ont également atteint la finale avec brio :
- « iShares MSCI EM UCITS ETF (Dist) » (IE00B0M63177) : Comme (presque) toujours, les ETF du leader du secteur iShares jouent les premiers rôles. Ce spécimen se distingue notamment par le plus grand volume de fonds et la meilleure différence de suivi (0,10%). Malheureusement, il n’est pas négociable dans la monnaie locale, le CHF, et nous avons donc laissé le vainqueur, l’ETF d’UBS, s’en tirer de justesse.
- « Amundi Index MSCI Emerging Markets UCITS ETF DR (D) » (LU1737652583) : Cet ETF se distingue également par un package global convaincant, y compris la monnaie domestique, le CHF. Le volume de fonds plus faible et la différence de suivi légèrement plus élevée que pour le produit gagnant ont empêché cette variante de l’ETF Amundi de se hisser sur la plus haute marche du podium.
Le dernier ETF gagnant de Vanguard (IE00B3VVMM84) a dépassé notre limite de tracking difference plus stricte (0,30%) (0,43%), ce qui l’a empêché de se qualifier pour la finale cette fois-ci.
Le même sort a été réservé à l’ETF de HSBC (IE00B5SSQT16) qui, malgré des coûts faibles (0,15%), a également échoué à la barrière de la différence de suivi (0,33%).
Vainqueur dans la catégorie «ETF Marchés émergents de capitalisation»
| Désignation | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00BKM4GZ66 |
| Date de lancement | 30 mai 2014 |
| Région | Pays émergents |
| Nombre de positions de fonds | 3’221 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.18% |
| Différence de suivi | -0.02% |
| Volume du fonds (millions) | 22 155 USD |
| Méthode de réplication | Physique (complet) |
| Devise de négoce à SIX | USD |
| Remarques | En 2025, cet ETF n’a pas démérité et l’emporte grâce au plus grand volume de fonds, à la meilleure différence de suivi et à une caractéristique unique de l’indice. En effet, l’indice MSCI EM IMI sur lequel repose l’ETF est extrêmement diversifié et comprend également des petites capitalisations. |
Challenger dans la catégorie « ETF marchés émergents de capitalisation
Outre l’ETF gagnant, quatre autres produits ont passé le processus de sélection rigoureux :
- « Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C » (IE00BTJRMP35) : Cet ETF a toujours obtenu de bons résultats et marque des points par rapport au vainqueur, l’ETF iShares libellé en CHF.
- « iShares MSCI EM UCITS ETF USD (Acc) » (IE00B4L5YC18) : Ce fonds présente un ensemble de caractéristiques convaincantes, mais il est en retard sur l’ETF gagnant de la même maison en termes d’actifs (3 429 millions d’USD) et de différence de suivi (0,06%).
- « UBS ETF (LU) MSCI Emerging Markets UCITS ETF (USD) A-acc » (LU0950674175) : Ce produit encore relativement jeune (2018) n’arrive pas non plus à la cheville de l’ETF gagnant. Il aurait définitivement de meilleures chances sur le marché suisse si UBS le proposait en monnaie locale.
- « Amundi Index MSCI Emerging Markets UCITS ETF DR (C) » (LU1437017350) : Cet ETF est en net retrait par rapport aux autres finalistes en termes de tracking difference (0,24%). Point positif : il est négociable en devise locale.
Meilleurs ETF régionaux
Nous voulons maintenant créer un portefeuille mondial avancé. Ainsi, le « Monde développé » est divisé en trois régions : Amérique du Nord, Europe et Asie-Pacifique. En raison de l’offre, deux ETF sont nécessaires pour cette dernière, à savoir
- Asie-Pacifique hors Japon
- Japon
Enfin, nous complétons le portefeuille mondial avec un ETF sur les marchés émergents(voir nos gagnants et finalistes ci-dessus), ce qui nous amène à un total de cinq ETF.
Cette solution est certes un peu plus compliquée à gérer que les portefeuilles mondiaux à un ou deux ETF présentés jusqu’à présent.
Cependant, une sélection d’ETF basée sur les régions vous offre la possibilité de briser la domination américaine, qui représente environ 65% ( !) de la capitalisation boursière de votre portefeuille mondial.
Vous pouvez bien sûr choisir la pondération qui vous convient le mieux: par exemple 30% pour l’Amérique du Nord et l’Europe, 20% pour l’Asie-Pacifique et les pays émergents, avec ou sans l’accent suisse.
En parlant de l’Amérique du Nord, les indices qui ne comprennent que des actions américaines (par exemple le « S&P 500 » ou le « MSCI USA ») ne couvrent pas géographiquement toute la région nord-américaine (le Canada est absent), ce qui nous a contraints à retirer tous ces produits de la course aux titres.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Amérique du Nord de distribution»
| Désignation | Vanguard FTSE North America UCITS ETF Distributing |
| ISIN | IE00BKX55R35 |
| Date de lancement | 30 septembre 2014 |
| Région | Amérique du Nord |
| Nombre de positions de fonds | 592 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.10% |
| Différence de suivi | -0.18% |
| Volume du fonds (millions) | 2 171 USD |
| Méthode de réplication | Physique (complet) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Même en 2025, il est sans concurrence car c’est le seul ETF nord-américain qui répond à toutes les exigences et qui peut se targuer d’une différence de suivi sensationnelle. |
Aucun challenger dans la catégorie « ETF Amérique du Nord distribuant ».
Malheureusement, aucun autre ETF n’est parvenu à se hisser en finale ou à remplir toutes les conditions requises. Comme l’ETF vainqueur présente des valeurs convaincantes, y compris la monnaie nationale, le CHF, vous ne devez pas faire de compromis en choisissant ce produit, malgré le manque d’offre.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Amérique du Nord de capitalisation»
| Désignation | Vanguard FTSE North America UCITS ETF Accumulating |
| ISIN | IE00BK5BQW10 |
| Date de lancement | 23 juillet 2019 |
| Région | Amérique du Nord |
| Nombre de positions de fonds | 592 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.10% |
| Différence de suivi | -0.18% |
| Volume du fonds (millions) | 1 497 USD |
| Méthode de réplication | Physique (complet) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Nous avons enfin pu désigner un ETF gagnant dans cette catégorie également ! Pour la première fois, ce produit Vanguard possède l’expérience requise de cinq ans sur le marché et, comme son aîné de distribution, il se distingue par des frais peu élevés et une différence de suivi sensationnelle. |
Aucun challenger dans la catégorie « ETF Amérique du Nord de capitalisation
Sans surprise, il n’y a pas d’autres finalistes pour le moment. Si vous souhaitez bénéficier d’une plus grande expérience du marché ou si vous appréciez une offre plus large, vous pouvez également choisir de vous limiter aux États-Unis ou de ne pas vous rendre au Canada.
Les ETFs spécifiques aux pays « USA » sont proposés en grand nombre sur la SIX suisse et à des prix exceptionnels (à partir de 0,03% TER).
Vainqueur dans la catégorie «ETF Europe de distribution»
| Désignation | Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF Distributing |
| ISIN | IE00B945VV12 |
| Date de lancement | 21 mai 2013 |
| Région | Europe |
| Nombre de positions de fonds | 535 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.10% |
| Différence de suivi | -0.29% |
| Volume du fonds (millions) | 3 035 EUR |
| Méthode de réplication | Physique (complet) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Des frais légèrement inférieurs et un tracking difference encore meilleur ont conduit à la courte victoire de Vanguard. |
Challenger dans la catégorie ETF Europe de distribution
Si vous cherchez une alternative à l’indice FTSE, sur lequel est basé l’ETF gagnant, vous devriez examiner de plus près ces deux finalistes :
- « iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) » (IE00B1YZSC51) : Cet ETF marque des points avec le plus grand volume de fonds (7’891 millions d’EUR). Il est également négociable dans la monnaie locale, le CHF, mais il est légèrement inférieur à l’ETF vainqueur en termes de frais (0,12%) et de tracking difference (-0,27%). En outre, il est moins diversifié (414 positions) que l’ETF gagnant.
- « iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) » (DE0002635307) : L’ETF le plus ancien (2004) est également le plus cher (0,20% TER) et le seul à ne pas être négociable en devise locale, le CHF.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Europe de capitalisation»
| Désignation | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00B4K48X80 |
| Date de lancement | 25 septembre 2009 |
| Région | Europe |
| Nombre de positions de fonds | 414 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.12% |
| Différence de suivi | -0.26% |
| Volume du fonds (millions) | 7 744 EUR |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Un package convaincant avec un tracking difference sensationnel et le plus grand volume de fonds a suffi pour que le leader du marché l’emporte une nouvelle fois de justesse. |
Challenger dans la catégorie « ETF Europe de capitalisation
Deux poursuivants solides, également négociables dans la monnaie locale, le CHF, se sont qualifiés pour la finale :
- « Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF (EUR) Accumulating » (IE00BK5BQX27) : Cet ETF encore jeune (2019) vient de se hisser en finale. Il se distingue par les frais les plus bas (0,10% TER) et une différence de suivi également sensationnelle (-0,29%), mais il est nettement à la traîne en termes de volume de fonds (956 millions d’euros).
- « Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF 1C » (LU0274209237) : Remplit tous les critères de sélection avec brio, mais ne bat l’ETF vainqueur dans aucune autre discipline, hormis l’expérience du marché (2007).
Vainqueur dans la catégorie « ETF Asie-Pacifique hors Japon distribuant »
| Désignation | Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Distributing |
| ISIN | IE00B9F5YL18 |
| Date de lancement | 21 mai 2013 |
| Région | Asie-Pacifique hors Japon |
| Nombre de positions de fonds | 381 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.15% |
| Différence de suivi | 0.06% |
| Volume du fonds (millions) | 1 068 USD |
| Méthode de réplication | Physique (complet) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Cet ETF Vanguard remporte clairement la finale grâce à la plus grande taille de fonds et à la meilleure différence de suivi. De plus, l’indice FTSE est nettement plus diversifié que son homologue MSCI. |
Challenger dans la catégorie « ETF Asie-Pacifique hors Japon de distribution
Seule une autre ETF s’est encore qualifiée pour la finale :
- « HSBC MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF USD » (IE00B5SG8Z57) : Cet ETF ne devrait être votre premier choix que si l’indice FTSE ne vous convient pas, par exemple parce qu’il ne correspond pas aux autres ETF régionaux de votre portefeuille. Dans le cas contraire, cet ETF est en net recul par rapport au vainqueur, tant en termes de volume (651 millions de dollars) que de diversification (103 positions). Un autre point négatif est qu’il n’est pas négociable dans la monnaie locale, le CHF.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Asie-Pacifique hors Japon de capitalisation»
| Désignation | iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00B52MJY50 |
| Date de lancement | 12 janvier 2010 |
| Région | Asie-Pacifique hors Japon |
| Nombre de positions de fonds | 103 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.20% |
| Différence de suivi | 0.13% |
| Volume du fonds (millions) | 2 750 USD |
| Méthode de réplication | Physique (complet) |
| Devise de négoce à SIX | USD |
| Remarques | Vainqueur sans concurrence : cet ETF iShares est le seul à remplir toutes les conditions requises dans cette catégorie. |
Pas de challenger dans la catégorie « ETF Asie-Pacifique hors Japon capitalisation ».
Pas d’autres finalistes en vue, même en 2025. Dommage !
Vainqueur dans la catégorie «ETF Japon de distribution»
| Désignation | Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D |
| ISIN | LU0839027447 |
| Date de lancement | 25 janvier 2013 |
| Région | Japon |
| Nombre de positions de fonds | 225 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.09% |
| Différence de suivi | -0.06% |
| Volume du fonds (millions) | 296’270 JPY (1’721 CHF) |
| Méthode de réplication | Physique (complet) |
| Devise de négoce à SIX | JPY |
| Remarques | En 2025, l’ETF de la Deutsche Bank l’emporte de nouveaude justessegrâce aux coûts les plus bas et à la meilleure différence de suivi. Malheureusement, il n’est pas disponible en CHF. |
Challenger dans la catégorie « ETF Japon de distribution
Deux autres ETF couvrant le marché japonais ont atteint la finale :
- « Vanguard FTSE Japan UCITS ETF » (IE00B95PGT31): Cet autre excellent ETF marque des points avec le plus grand volume de fonds (1’824 millions de CHF), la plus large diversification (494 positions) et la monnaie de négoce CHF. En revanche, il est moins performant que le produit gagnant en termes de coûts (0,15% TER) et de différence de suivi (0,11%).
- « UBS ETF (LU) MSCI Japan UCITS ETF (JPY) A-dis« (LU0136240974) : ce produit du leader du marché suisse s’est hissé pour la première fois en finale. Nous jugeons positivement les frais bas (0,12% TER) et la monnaie de négoce CHF. En revanche, le volume du fonds (686 millions de CHF) et la différence de suivi (0,17%) ne sont pas très bons.
Étonnamment, le leader du secteur, iShares, par ailleurs souverain, échoue nettement à notre dernier critère de sélection avec son ETF Japon de distribution (IE00B02KXH56), avec un tracking difference de 0,48%.
Vainqueur dans la catégorie «ETF Japon de capitalisation»
| Désignation | iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00B4L5YX21 |
| Date de lancement | 25 septembre 2009 |
| Région | Japon |
| Nombre de positions de fonds | 1’018 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.12% |
| Différence de suivi | 0.08% |
| Volume du fonds (millions) | 5 585 USD |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | JPY |
| Remarques | Cet ETF répond à toutes les exigences et l’emporte une nouvelle fois grâce à un package convaincant, notamment la plus grande taille de fonds et une caractéristique unique de l’indice. En effet, l’indice sous-jacent « MSCI Japan IMI » comprend également des petites capitalisations et est donc très largement diversifié. Seule ombre au tableau : cet ETF n’est pas disponible en devise locale. |
Challenger dans la catégorie « ETF Japon de capitalisation
Quatre autres ETF japonais de capitalisation se sont hissés en finale :
- « Vanguard FTSE Japan UCITS ETF Accumulating » (IE00BFMXYX26) : Légèrement plus cher (0,15% TER) avec un tracking difference intéressant (0,11%), il est le seul à permettre d’investir en devise locale.
- « UBS ETF (LU) MSCI Japan UCITS ETF (JPY) A-acc » (LU0950671825) : Ce produit se caractérise par un ensemble solide. Mais il ne se distingue pas du vainqueur dans une quelconque discipline.
- « Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 1C » (LU0274209740) : Cet ETF répond lui aussi avec brio à toutes nos exigences, mais ne peut battre l’ETF vainqueur dans aucune autre discipline, hormis une expérience un peu plus longue du marché (2007).
- « SPDR MSCI Japan UCITS ETF » (IE00BZ0G8B96) : Cet ETF ne parvient pas à se distinguer positivement face à la forte concurrence. Au contraire, il affiche le plus petit actif de fonds (581 millions de CHF) parmi tous les finalistes.
Un autre exemplaire d’iShares ((IE00B53QDK08) ne s’est pas qualifié pour la finale en raison d’une différence de suivi trop élevée (0,38%).
Meilleur ETF Suisse
Même si ce n’est pas forcément rationnel et que le « Home Bias » (biais de la maison) est scientifiquement condamnable en matière d’investissement, de nombreux investisseurs suisses préfèrent les actions nationales.
Ce comportement d’investissement ne devrait pas être une spécificité suisse, mais s’applique à peu près de la même manière à tous les pays.
C’est pourquoi nous avons sélectionné dans ce chapitre le meilleur ETF Suisse pour tous ceux qui souhaitent mettre l’accent sur la Suisse dans leur investissement, de préférence en complément d’un portefeuille d’ETF mondiaux.
D’un point de vue fiscal, il est d’ailleurs avantageux pour les investisseurs suisses qu’un fonds composé principalement ou exclusivement d’actions suisses soit domicilié en Suisse (voir également notre article « Fiscalité des ETF en Suisse : optimisez votre portefeuille avec ces 5 astuces pour économiser des impôts »).
Vainqueur dans la catégorie «ETF Suisse de distribution»
| Désignation | iShares Core SPI (CH) |
| ISIN | CH0237935652 |
| Date de lancement | 28 avril 2014 |
| Région | Suisse |
| Nombre de positions de fonds | 203 |
| Coût du produit p.a. (TER) | 0.10% |
| Différence de suivi | 0.10% |
| Volume du fonds (millions) | 3 496 CHF |
| Méthode de réplication | Physique (échantillonnage) |
| Devise de négoce à SIX | CHF |
| Remarques | Cet ETF ee remplit toutes les exigences avec brio. Il est notamment leader en termes de volume de fonds et de différence de suivi. Bien que l’indice SPI à reproduire comprenne plus de 200 positions, il en résulte un certain risque de concentration, les 10 plus grandes positions étant pondérées à environ 64%. |
Challenger dans la catégorie « Suisse distribué
Deux autres ETF du leader suisse UBS ont atteint la finale :
- « UBS ETF (CH) SPI (CHF) A-dis » (CH0131872431) : Cet ETF a également maîtrisé sans problème le processus de sélection en plusieurs étapes, mais ne peut battre l’ETF vainqueur dans aucune autre discipline, hormis l’expérience du marché (2011).
- « UBS ETF (CH) SLI (CHF) A-dis » (CH0032912732) : Avec une différence de suivi relativement élevée (0,25%), cet ETF s’est lui aussi qualifié de justesse pour la finale. La particularité de l’indice SLI, qui ne comprend que 30 positions, est que les quatre plus grandes positions, Novartis, Roche, Nestlé et UBS, sont plafonnées à 9%, ce qui réduit quelque peu le risque de concentration de ces poids lourds, contrairement au SPI.
Pas de vainqueur dans la catégorie « ETF Suisse de capitalisation
Dans la dernière et 16e catégorie, il n’a pas non plus été possible de désigner un vainqueur en 2025, car aucun produit n’a pu répondre à toutes les exigences. Il semble que les investisseurs suisses préfèrent les produits de distribution aux produits de capitalisation.
L’ETF « UBS ETF (LU) MSCI Switzerland 20/35 UCITS ETF (CHF) A-acc » a été éliminé de la course en raison de sa domiciliation fiscale à l’étranger. Cela signifie que les personnes imposables en Suisse ne peuvent ainsi pas récupérer l’intégralité de l’impôt anticipé sur les dividendes, ce qui réduit le rendement.
Aperçu « Meilleurs ETF suisses et mondiaux »
Pour les 16 catégories gagnantes étudiées, nous avons donc pu sélectionner 15 ETF gagnants, que vous trouverez dans cet aperçu :
| Catégorie | ETF gagnant | ISIN |
| ETF Global de distribution | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distribution | IE00B3RBWM25 |
| ETF Global de capitalisation | SPDR MSCI ACWI UCITS ETF | IE00B44Z5B48 |
| ETF Monde développé Distribution | Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Distributing | IE00BKX55T58 |
| ETF Monde développé Capitalisation | SPDR MSCI World UCITS ETF | IE00BFY0GT14 |
| ETF Marchés émergents Distribution | UBS ETF (LU) MSCI Emerging Markets UCITS ETF (USD) A-dis | LU0480132876 |
| ETF Marchés émergents Capitalisation | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) | IE00BKM4GZ66 |
| ETF Amérique du Nord distribution | Vanguard FTSE North America UCITS ETF Distributing | IE00BKX55R35 |
| ETF Amérique du Nord Capitalisation | Vanguard FTSE North America UCITS ETF Accumulating | IE00BK5BQW10 |
| ETF Europe de distribution | Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF Distributing | IE00B945VV12 |
| ETF Europe de capitalisation | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) | IE00B4K48X80 |
| ETF Asie-Pacifique hors Japon Distribution | Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Distributing | IE00B9F5YL18 |
| ETF Asie-Pacifique hors Japon Capitalisation | iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc) | IE00B52MJY50 |
| ETF Japon distribution | Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D | LU0839027447 |
| ETF Japon capitalisation | iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF (Acc) | IE00B4L5YX21 |
| ETF Suisse de distribution | iShares Core SPI (CH) | CH0237935652 |
| ETF Suisse de capitalisation | Pas de vainqueur, car aucun ETF ne répond à toutes les exigences. | – |
Où acheter les ETF gagnants ?
Les 15 ETF gagnants, négociables à la bourse suisse SIX, devraient être facilement disponibles chez tous les courtiers suisses de renom, grâce à leur grand succès sur le marché et à leur attrait pour les investisseurs privés. A plus forte raison chez le leader du marché, Swissquote (Review), qui offre pour ces produits des frais forfaitaires de 9 CHF/EUR/USD (y compris un crédit de frais avec notre code promotionnel « MKT_SFB », voir offre partenaire ci-dessous).
– Offre partenaire –
– – – – –
Nous sommes heureux de constater que, selon notre recherche du 3.2.2025, tous les ETF gagnants sont également proposés par nos courtiers partenaires étrangers Interactive Brokers(Review) et DEGIRO(Review). Ce dernier, à une exception près : le SPDR MSCI World UCITS ETF(IE00BFY0GT14) de capitalisation n’est disponible à l’achat chez DEGIRO que sur les bourses étrangères.
Les deux fournisseurs proposent des conditions très attractives, ce qui, en fin de compte, profite à votre rendement.
Sur notre page compacte de recommandations, vous trouverez les principales caractéristiques de nos courtiers en ligne préférés, y compris les codes promotionnels.
Conclusion
Notre comparaison indépendante et exhaustive des « meilleurs ETF suisses et mondiaux » nous amène aux conclusions suivantes:
- Avec un, deux ou cinq des ETF gagnants sélectionnés, vous pouvez facilement créer votre portefeuille mondial préféré. C’est tout ce dont vous avez besoin pour participer à la performance globale des marchés boursiers.
- Si le « Swiss Finish » vous tient à cœur, vous pouvez compléter votre portefeuille mondial avec un ETF Suisse. Dans cette catégorie également, nous avons pu désigner un gagnant de distribution, mais pas un gagnant de capitalisation.
- Au cours des dernières décennies, le rendement annualisé d’un portefeuille mondial diversifié a été d’environ 8 %. (Ceci ne constitue évidemment pas une garantie de l’évolution future des cours).
- Pour les 16 catégories, un ETF gagnant a pu être désigné 15 fois parmi 41 finalistes, répartis entre cinq fournisseurs différents.
- Dans notre comparaison de 2025, c’est la première fois que Vanguard, le numéro deux mondial, a réussi à placer le plus grand nombre d’ETF gagnants (6), juste devant le leader du marché Blackrock et sa division ETF iShares (5). Le grand gagnant est le fournisseur State Street Global Advisors, également américain. Ses légendaires ETF SPDR ont remporté des victoires au pied levé dans deux catégories. Il est également encourageant de constater que l’entreprise nationale UBS remporte pour la première fois une victoire dans une catégorie. L’allemand DWS Xtrackers a également remporté une catégorie, soit une de moins que précédemment.
- Si vous souhaitez augmenter encore vos chances de rendement, vous pouvez miser sur l’un ou l’autre ETF factoriel en complément (dans le sens d’une « stratégie core-satellite ») ou en alternative à nos portefeuilles mondiaux présentés. Par définition, il s’agit d’ETF basés sur des facteurs (p. ex. momentum, petites capitalisations) qui, dans le (long) passé, ont conduit à une surperformance par rapport au marché global « neutre » (voir également l’article « L’investissement factoriel est-il rentable ? Les 5 meilleures primes factorielles à l’épreuve du rendement »).
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Mises à jour
2025-03-10 : Ajout d’une rubrique « En bref » en guise de résumé introductif.
2025-02-03 : Mise à jour des informations sur les lieux d’achat des ETF gagnants. Ajout d’une colonne ISIN dans la liste des ETF gagnants.
2025-01-30 : Toutes les données ETF des ETF gagnants et des finalistes alignées sur les fiches d’information du 31/12/2024. « UBS ETF (CH) SLI (CHF) A-dis » (CH0032912732) désormais finaliste en raison d’une meilleure tracking difference (0,25%) que celle initialement calculée (0,32%).
2025-01-23 : Nouvelle évaluation 2025 avec des critères de sélection partiellement redéfinis. Ajout d’une vue d’ensemble des indices.
2024-07-26 : Signalé l’ETF gagnant sans commission VWRL de Vanguard, qui propose désormais Yuh dans le plan d’épargne.
2024-04-10 : Mentionné l’ETF Xtrackers (IE00BTJRMP35) comme alternative à l’ETF « Marchés émergents de capitalisation » gagnant en raison de la devise de négociation CHF.
2024-02-26 : Pour le produit gagnant « ETF Monde développé thésaurisant », la nouvelle devise de négociation est le CHF (au lieu de l’USD précédemment).
2023-10-14 : Ajout dans le tableau du produit gagnant « ETF global thésaurisant », selon lequel cet ETF peut être négocié en CHF en plus de l’USD à la Bourse suisse SIX.
2023-08-01 : Ajout d’une note indiquant que tous les ETF gagnants sont disponibles chez Swissquote.
Clause de non-responsabilité
Clause de non-responsabilité : Investir comporte des risques de perte. C’est à vous de décider si vous souhaitez ou non assumer ces risques.
Note de transparence : Au moment de la publication, l’équipe de Schweizer Finanzblog est investie dans les ETF en actions suivants mentionnés dans l’article : « Vanguard FTSE All-World Distributing », « iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) », « Vanguard FTSE North America Distributing » et « UBS ETF (CH) SLI ». En dehors de ces investissements, il n’existe aucune relation d’affaires (commissions ou autres) avec tous les fournisseurs d’indices ou d’ETF mentionnés dans ce rapport.
Sous réserve d’erreurs : Nous avons rédigé cet article en toute bonne foi. Notre objectif est de vous fournir, en tant qu’investisseur privé, les informations les plus objectives et les plus pertinentes possibles sur le thème de la finance. Toutefois, si nous avons commis des erreurs, si des aspects importants ont été oubliés et/ou ne sont plus d’actualité, nous vous serions reconnaissants de nous en informer.
129 Kommentare
Danke für die informativen Beiträge. Für meine Tochter will ich einen Fondssparplan eröffnen. Im Grunde bin ich Vanguard-Fan, möchte jedoch die thesaurierende Variante bevorzugen, weil dies langfristig sinnvoller erscheint. Dabei würde ich vermutlich ebenfalls die Währungskomponenten ausschalten und deshalb die beiden passenden Produkte von Xtrackers wählen, weil so die Selektion aus meiner Sicht am passendsten erscheint (anstatt zwei Anbieter zu mischen). Anlagehorizont ist 10Y+. Würdet Ihr hier eher auf die USD-Varianten gehen oder was meint ihr dazu?
Danke, Philip
Hoi Philip
ETF-Anbieter kannst du locker mischen, entscheidend sind die zugrundeliegenden Indizes, die sich manchmal – wie im Artikel beschrieben – nicht ideal ergänzen. Wenn deine Referenzwährung CHF ist und du über keine USD-Bestände verfügst, würden wir vorzugsweise ETFs wählen, in die du in Handelswährung CHF investieren kannst. Das Währungsrisiko verändert sich zwar damit nicht, aber du sparst bei jedem Trade Währungswechselgebühren.
Beste Grüsse
SFB
Vielen Dank fuer die hilfreichen Beitraege.
Was ist eure Meinung zu waehrungsgesicherten(hedged to CHF) ETFs?
Das haette in den letzten Jahren bei Japan und in den letzten Wochen bei USA sehr geholfen 😉
Hoi Reto
Wir sind nicht in währungsgesicherte ETFs investiert, insbesondere wegen der höheren Kosten nicht.
Wir nehmen also bewusst Währungsrisiken und damit auch Währungschancen, also wenn unsere Referenzwährung CHF gegenüber den im Fonds relevanten Fremdwährungen USD & Co. sinkt, in Kauf. Zudem reduzieren gehedgte ETFs zwar das Währungsrisiko, können es aber nicht vollends eliminieren. Schliesslich handelt es sich dabei um Nischen-ETFs. Deshalb ist das Angebot ziemlich limitiert und die entsprechenden Produkte können bezüglich Kosten, Fondsgrösse & Co. nicht mit den besten ETFs in diesem Artikel mithalten.
Unser Fazit: Währungsgesicherte ETFs eignen sich eher für konservative Anleger, die weniger Schwankungen eingehen möchten bzw. die Wert auf Planbarkeit, z.B. für die bevorstehende Pensionierung, legen. Renditeorientierte Anleger mit langem Anlagehorizont hingegen dürften mehrheitlich die « normalen » ETFs bevorzugen.
Beste Grüsse
SFB
Sali Miteinander
Ich habe mir die folgenden zwei ETFs angeschaut:
1. Invesco FTSE All-World UCITS ETF (TER 0.15)
2. SPDR MSCI All Country World (Acc) UCITS ETF (TER 0.12)
Das Volumen an der SIX unterscheidet sich erheblich: 23’000bei Invesco und 436 bei SPDR. Verlief gestern in ähnlichem Rahmen. Spricht das nicht deutlich gegen den SPDR?
Vielen Dank und LG
Flo
Hoi Flo
Bitte beachte, dass du das Handelsvolumen in Anteilen vergleichst. Für Privatanleger erachten wir das wertmässige Handelsvolumen (hier in CHF), als geeignetere Kennzahl. Und hier wie auch beim Spread schneidet unser Sieger-ETF von SPDR besser ab als das Invesco Produkt (Basierend auf Stichproben bestehend aus einigen Handelstagen im März 2025, Datenquelle: SIX). Zudem gibt es den Invesco ETF erst seit 2023, weshalb er es bei unserem Vergleich nicht ins Finale schaffte.
Beste Grüsse
SFB
Was haltet ihr davon, den Heiligen Amumbo (Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily UCITS ETF EUR ISIN FR0010755611) zu kaufen, wenn man sich in einer Krise befindet (z. B. 40 % Drawdown vom Höchststand)?
Mir ist völlig klar, dass euer Fokus auf langfristigem Buy-and-hold liegt – den verfolge ich auch. Aktuell habe ich aber noch ca. 20 % Cash auf der Seite, da der Kapitalbezug ausgezahlt wurde, und will nicht alles auf einmal investieren (obwohl das statistisch zu weniger Rendite führt, ich weiss).
Mir ist auch bewusst, dass das Risiko-Rendite-Verhältnis beim Heiligen Amumbo schlechter ist als bei einem ungehebelten ETF.
Aber angenommen, man würde in einer Krise 10–20 % in den Heiligen Amumbo reinbuttern, die Gewichtung der Regionen und Caps durch Rebalancing beibehalten und ihn später, wenn die Krise vorüber ist, wieder verkaufen… wäre das eine Überlegung wert?
Gute Arbeit übrigens – als Dank habe ich ein paar Neon- und IBRK-Konten mit euren Promo-Codes eröffnet.
Hoi Mirco
Vielen Dank für deine Unterstützung unserer Arbeit.
Über Hebel-ETFs im Allgemeinen und den « Heiligen Amumbo », wie du den gehebelten Amundi MSCI USA ETF ehrfürchtig nennst, im Speziellen haben wir in diesem Beitrag ausführlich berichtet: https://schweizerfinanzblog.ch/hebel-etfs-traumrenditen-sind-moeglich/
Wir sind sind überzeugt, dass dies genau der richtige Artikel für deine aktuellen Überlegungen zu Hebel-ETFs ist:-)
Beste Grüsse
SFB
Danke, hatte wohl Tomaten auf den Augen. Hab den Blog vor einiger Zeit mal überflogen, aber dann wieder vergessen. Wenn ich euch recht versteht, würdet ihr es « durchaus theoretisch als prüfenswert erachten », bei einem Crash einen Lombardkredit aufzunehmen und dann breit gestreut, gestaffelt und regelbasiert reinbuttern.
Ja, der Idealzeitpunkt wäre beim Kurstiefststand, d.h. nach dem Crash unmittelbar vor der Erholungsphase. Mehr zum risikobehafteten Thema « Lombardkredite » gibt es in diesem Beitrag.
Vielen Dank für euren hilfreichen Blog. Es ist der beste Schweizer Finanzblog, den ich kenne. Ich hätte kurz zwei Fragen, falls ihr sie beantworten möchtet:
Was haltet ihr vom Vanguard Total World Stock ETF (US9220427424)?
Mustachianpost und thepoorswiss besparen beide diesen, da man damit 15 % der US-Dividenden spart. Mit dem Nachlasssteuerabkommen US-Schweiz ist es auch von der amerikanischer Erbschaftssteuer befreit (bis 11.58 Mio. USD).
Und bzgl. eines Portfolios mit regionaler ETFs: Ihr setzt ja glaub auf regionale ETFs, wenn ich euch recht verstanden habe. Wie kommt ihr da auf ca. 15% Small Caps?
Hoi Mirco
Danke fürs Lob. Zu deinen Fragen:
Beim von dir erwähnten Vanguard Produkt (« VT ») handelt es sich zweifellos um die eierlegende Wollmilchsau innerhalb des ETF-Universums: Rund 10’000 Unternehmen einschliesslich Small Caps aus 47 Ländern einschliesslich Emerging Markets. Breiter diversifiziert kannst du also wirklich nicht sein. Zu beachten ist, dass es diesen ETF – soweit uns bekannt ist – nur in einer ausschüttenden Variante gibt. Und ja, das Fondsdomizil ist in den USA, was nicht nur potenziell etwas bessere steuerliche Konditionen mit sich zieht, sondern auch diesbezüglich etwas mehr administrativen Aufwand, aber vor allem im Zusammenhang mit der aktuellen US-Regierung bzw. ihrer konsequenten « America first »-Politik gewisse zusätzliche politische Risiken für Nicht-US-Anleger birgt. Wir wären deshalb bei diesem Produkt zurückhaltend. Zudem gilt es zu beachten, dass du bei erwähntem ETF trotz globaler Diversifikation noch immer eine starke US-Dominanz von 64.7% (!) eingehst. Wen das stört bzw. mehr Flexibilität bei der Gewichtung einzelner Regionen wünscht, ist mit regionalen ETFs, wie wir sie auch in diesem Vergleich vorstellen, besser bedient. Analog verhält es sich bei den Small Caps, womit wir bei deiner zweiten Frage wären: Rund 15% Small Caps wird erreicht, indem man sein Portfolio mit reinen Small Caps ETFs ergänzt. Nur so, ist eine solche Übergewichtung möglich.
Beste Grüsse
SFB
Vielen Dank Stefan, deine Antwort ist wirklich hilfreich.
Bzgl. Small-Caps: Könntest du kurz sagen, welchen ETF du besparst für 15% Small Caps?
Ich habe momentan ein 70/30 Portfolio (70% SPDR MSCI World UCITS ETF (IE00BFY0GT14) und 30% iShares Core MSCI Emerging Markets IMI (IE00BKM4GZ66). Also Faktor auf Emerging markets und etwas Small Caps, möchte aber auf regionale ETFs umsteigen und Small Caps zu 15% gewichten.
Angenommen, man bespart, wie beispielsweise oben von euch erwähnt, 30% für Nordamerika und Europa sowie je 20% für Asien-Pazifik (Japan separat) und Schwellenländer: Wie könnte ich da 15% Small Caps einbauen?
Europa beispielsweise aufzusplitten auf 2 ETFs, je 15%, einer nur Small Caps, wäre ja nur Small Caps Europa. Dann fehlen Small Caps von Nordamerika, Asien-Pazifik und Schwellenländer.
Wenn du zusätzlich in Small Caps investieren möchtest und mit Zielgrössen arbeiten möchtest, was zu empfehlen ist, definierst du eine 2. Gewichtungsebene. Einfaches Beispiel zur Veranschaulichung. 1. Ebene Gewichtung nach Regionen: z.B. je 30% Nordamerika und Europa und je 20% Asien-Pazifik und Schwellenländer. 2. Ebene Gewichtung nach Unternehmensgrösse: z.B. Standardwerte 85% (Large/Mid Caps) und Nebenwerte 15% (Small Caps). Wenn du jetzt z.B. 1’000 CHF in einen MSCI World Small Caps ETF investierst, geht der wertmässige US-Anteil (ca. 70%, also 700 CHF) in die Region Nordamerika und der Rest gemäss Anbieter-Factsheet verteilt sich auf Europa und Asien-Pazifik. Gleichzeitig gehen für die Kalkulation die ganzen 1’000 in den zweiten Topf « Nebenwerte ». Es liegt auf der Hand: Hierfür benötigst du ein Tool. Stefan überwacht die Asset Allocation seines Portfolios mit einem mit Formeln hinterlegten Excel-Sheet. Ziel ist es, dass deine Zielwerte, sei es bezüglich der Gewichtung der Regionen als auch bezüglich der Unternehmensgrösse mit den realen Werten einigermassen übereinstimmen. Wenn nicht, weisst du wohin du als nächstes investieren sollst. Zur anderen Frage: Stefan ist aktuell und seit mehreren Jahren in je einen Small Caps ETF von Vanguard (VSS; Global ohne USA) und iShares (IDP6; USA) investiert. Alles wie immer keine Anlageempfehlung:-)
Tiptop, danke
Als blutiger Anfänger, der sich gerade neu mit dieser ganzen Thematik befasst, habt ihr mir mit eurem Blog und euren Antworten bereits riesig weitergeholfen und konnte sehr viel dazulernen!:)
Nun habe ich auch noch eine Frage bzw. würde es mich interessieren, was ihr von folgender Anlage haltet und ob das so (meine Gedanken dahinter) Sinn ergibt oder ob ihr mir zu etwas anderem ratet.
Nämlich würde ich gerne bei Neon (da ich dort auch weitere Zahlungen darüber tätigen möchte) das Depot eröffnen. Nun würde ich auch gleich gerne mittels einem Sparplan monatlich CHF 400 investieren wollen.
Nach langer Recherche auf eurer Seite (auch dank eurer hammermässigen Liste) und anderen Blogs möchte ich in meinem ETF Portfolio Global, Schwellenländer und ein Teil Small Caps abbilden. Gemäss eurer Anmerkung, man sollte nicht unbedingt MSCI ACWI und FTSE All-World mischen, da sich diese teils überlappen (wenn ich das richtig verstanden habe), habe ich mir folgendes zusammengestellt:
60% – Invesco FTSE All-World UCITS ETF / ISIN IE000716YHJ7
(Einerseits in Neon noch gratis und Global abgedeckt)
25% – iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF / ISIN IE00BKM4GZ66 (Für die Schwellenländer)
15% – iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF / ISIN IE00BF4RFH31
(Somit noch ein kleiner Teil Small Caps abgedeckt)
Bei diesen ETFs habe ich mich zudem darauf geachtet, das alle thesaurierend sind. Das wäre vorerst meine Strategie. Macht das Sinn oder habe ich hier jetzt völligen Unsinn zusammengebastelt?
Vielen Dank schon für eure Zeit und Hilfe! 🙂
Hoi Joël
Da der Index FTSE All-World auch die Emerging Markets mit einem Anteil von rund 10% umfasst, sind die Schwellenländer (Large & Mid Caps) im Invesco Produkt bereits enthalten. Deshalb kannst du dir überlegen, ob du überhaupt zusätzlich noch einen Emerging Markets ETF benötigst. Du könntest also gut darauf verzichten, womit du dein Portfolio vereinfachst. Sinnvoll wäre den von dir erwähnten Emerging Markets ETF von iShares dann, wenn du a) diesen Markt übergewichten und/oder b) zusätzlich in die Emerging Markets Small Caps investieren möchtest. Letztere sind nämlich im Invesco Produkt nicht enthalten. Denn dritten von dir erwähnten iShares MSCI World Small Cap ETF erachten wir als sinnvolle Ergänzung (da ohne Überschneidungen). Damit deckst du zusätzlich die Small Caps der Industrieländer ab.
Beste Grüsse
SFB
Hallo zusammen
Danke nochmals für eure Antworten. Ich werde mir das nochmals etwas genauer anschauen und auch mal durchrechnen.
Als letzte Frage fände ich es noch interessant, wie ihr Small Caps in eure Portfolios einfliessen lassen (und allenfalls auch Faktor gewichtet) habt. Muss auch nicht zu sehr ins Detail gehen, eher was eurer Ansatz ist.
Danke und Gruss
Sandro
Bei Toni und Stefan sind es aktuell rund 15% Small Caps Anteil…
Vielen Dank für euren Einsatz und das motivieren von kleinen Anlegern. Ihr macht das wirklich gut und ich habe eure Beiträge häufig weiter geteilt.
Freundliche Grüsse
Sandro
Vielen Dank fürs Teilen der Beiträge, Sandro. Das schätzen wir sehr.
Hallo Stefan und Toni
Aufgrund eurer Artikel bin ich sehr interessiert an einem World Portfolio inkl. Small caps. Euer prämierter EM IMI IE00BKM4GZ66 sieht sehr interessant aus, ist jedoch nicht an der SIX und nicht in CHF handelbar. Jedoch gibt es den praktisch identisch jedoch teureren IE00BCBJG560 an der Six in CHF. Würdet ihr euren IE00BKM4GZ66 an einer Deutschen Börse in Euro bevorzugen oder mehr zahlen, dafür in Heimwährung? Zur Info: ich möchte mit Swissquote investieren.
Besten Dank euch!
Gruss Sandro
Hoi Sandro
Doch, auch der Sieger-ETF IE00BKM4GZ66 gibt es an der SIX zu kaufen: https://www.six-group.com/de/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00BKM4GZ66USD4.html#/
Die von dir erwähnte Alternative (IE00BCBJG560), deckt einen anderen Markt ab (Entwickelte Welt / Small Caps) und ist somit nicht vergleichbar. (Aufpassen: Entwickelte Welt sind Industrienationen und nicht Schwellenländer bzw. Emerging Markets.)
Beste Grüsse
SFB
Entschuldigt meinen Nachtrag. Zum Verständnis, ich möchte neben dem msci world noch einen msci world small (IE00BF4RFH31) und hier ist das Angebot relativ klein (kein EFT an der SIX gefunden), weshalb ich auf die deutsche Börse gekommen bin. So könnte ich zumindest die gleiche Börse und Währung einsetzen. Wie beim …GZ66.
Bitte nochmals prüfen. Es gibt doch den von dir zuvor erwähnten SPDR MSCI World Small Cap ETF (IE00BCBJG560) an der SIX zu kaufen, sogar in Handelswährung CHF. vgl. https://www.six-group.com/de/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00BCBJG560CHF4.html#/
Vielen dank für die sehr schnelle Antwort. Ich hatte eure erste Antwort gar noch nicht gesehen.
Ich hatte es wirklich vertauscht.
Mein Wunschportfolio sind EFT für die Entwickelte Welt, für die Entwickelte Welt Small cap und den kombinierten für die Schwellenländer eben den (IE00BKM4GZ66).
Entwickelte Welt ist einfach. Für entwickelte Welt Small Cap: würdet ihr den IE00BCBJG560 an SIX in CHF dem günstigeren IE00BF4RFH31 vorziehen?
Hier habe ich Mühe mit der Bewertung Wechselkurs/Börsenplatz vs. höhere TER/Tracking difference.
Dann wäre auch klar, den Schwellenländer all caps (IE00BKM4GZ66) an der SIX in dollar zu kaufen.
So sollte es nun richtig formuliert sein.
Danke und freundliche Grüsse
Sandro
Bitte beachte, dass wir in unserem Vergleich über 1800 « Brot-und Butter »-ETFs unter die Lupe genommen haben, welche alle an der Schweizer Börse SIX gehandelt werden können. Die von dir erwähnten Small Caps ETF, andere Spezial-ETFs oder ETFs, welche nicht an der Schweizer Börse SIX gehandelt werden, haben wir nicht untersucht. Aber dennoch eine Antwort auf deine Frage: Wenn dir – wie in deinem Fall mit Swissquote – 0.95% Wechselgebühren verrechnet werden, dürfte Handelswährung CHF oft die attraktivere Wahl sein. (Dies ist natürlich keine Anlageberatung, aber die Wechselgebühren solltest du nicht unterschätzen, bei einem Trade von 10K machen sie in deinem Fall 95 CHF aus, ausser du verfügst über entsprechende Fremdwährungsbestände…) Übrigens gemäss iShares Factsheet gibt es den günstigeren IE00BF4RFH31 auch an der Berner Börse in CHF zu kaufen:-)
Herzlichen Dank für die Zusammenstellung. Das ergibt eine gute Übersicht.
Eine Frage bezüglich dem IE00B6R52259. Was ist der Vor- oder Nachteil ob ich diesen in CHF oder USD handle. Bei USD gibt es klar das Währungsrisiko aber gibt es ansonsten Unterschiede im Handlungsvolumen und wenn ja beeinflusst dies die Preis. Was würdet ihr empfehlen?
Herzlichen Dank und
beste Grüsse
Roman
Hoi Roman
Hauptvorteil bei Handelswährung CHF ist sicherlich, dass du die Währungswechselgebühren einsparen kannst. Nachteil könnte sein, dass der ETF in CHF etwas weniger liquide ist, d.h. ein geringeres Tradingvolumen vorhanden ist, was zu einem grösseren Spread führen kann. In deinem Fall werden beide Exemplare (CHF & USD) an der SIX gehandelt, wo du Handelsvolumen und Spreads vergleichen kannst:
https://www.six-group.com/de/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00B6R52259CHF4.html#/
https://www.six-group.com/de/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00B6R52259USD4.html#/
Wir würden uns wahrscheinlich für die CHF-Variante entscheiden, da so keine Gebühren für den Währungswechsel anfallen. (Keine Anlageempfehlung)
Das Währungsrisiko hängt übrigens nicht mit der Handelswährung ab, sondern davon, wo die im Fonds enthaltenen Unternehmen domiziliert sind. In deinem Fall ist also das Währungsrisiko bei beiden ETF-Varianten (Handelswährung CHF & USD) identisch bzw. hängt massgeblich von der Entwicklung vom USD (da US-Firmen diesen MSCI ACWI ETF dominieren) im Vergleich zum CHF (Heimwährung) ab.
Beste Grüsse
SFB
Hallo, welchen etf würdet ihr neben dem Vanguard FTSE All-World empfehlen? Es sollte in chf sein und zum langfristig auf die seite legen? Macht es Sinn etwas ähnliches zu nehmen oder was wäre ein dazu passender etf? Und was meint ihr zu Gold-etf, falls ja welcher? Ganz lieben Dank und beste Grüsse Fred
Hoi Fred
Gegenfrage für unser Verständnis: Weshalb passt dir der Vanguard FTSE All-World ETF nicht? Global gestreute, am Markt gut etablierte ETFs in Handelswährung CHF – wie das erwähnte Vanguard Produkt – sind leider Mangelware…
Die Anlageklasse Gold liegt nicht in unserem Interessen- und Investitionsbereich, weshalb wir dir zu Gold-Anlagen keine fundierte Einschätzung abgeben können.
Beste Grüsse
SFB
Hoi SFB, es handelt sich um ein Missverständnis. Ich suche einen zweiten passenden ETF zusätzlich neben dem Vanguard FTSE All-World ETF (sollte ebenfalls in CHF und langfristig sein). Der Vanguard passt bereits sehr gut, aber was passt als ergänzung dazu? Ganz lieben Dank und beste Grüsse Fred
Hoi Fred
Da gibt es unzählige Möglichkeiten. Hier mal drei Varianten:
1) keine Ergänzung, da erwähnter Vanguard-ETF bereits global diversifiziert ist, also sIndustrie- und Schwellenländer.
2) Swissness: Du setzt mit einem Heim-ETF einen CH-Akzent, womit du das Währungsrisiko etwas minimieren kannst (im Artikel sind entsprechende Produkte erwähnt)
3) Factor-Investing: Ergänzung mit einem Faktor-ETF (z.B. Small Caps), um zusätzliche Renditepotenziale auszuschöpfen
Beste Grüsse
SFB
Hi Danke für den Ausführlichen Bericht. Was haltet ihr von dem IE00BD4TXV59 UBS MScI World? Der hat die tiefsten kosten mit TER 0.10% im vergleich zu isharrs, vanguard etc, und auch über die letzten Jahre ein leicht bessere bis gleiche Performance.
Hoi Steve
Dank eines zuletzt starken Wachstums beim Fondsvolumen erfüllt dieser ETF aktuell alle unsere Kriterien, was ihn schon mal als eine sehr gute Wahl auszeichnet. Und auch bei der Markterfahrung hat er seit Juni dieses Jahres die 5-Jahresschwelle überschritten. Trotz der tieferen Kosten (TER) schneidet er jedoch etwas schlechter bei der Tracking Difference als das aktuelle Siegerprodukt von Xtrackers ab. Auch bezüglich des Fondsvolumens und der Markterfahrung liegt der UBS-ETF zurück.
Beste Grüsse
SFB
Hallo liebes Finanzblog-Team,
zuerst einmal, vielen lieben Dank für eure extrem hilfreiche Seite mit all diesen wertvollen Information.
Nun zu meiner Frage. Ich überlege mir für meinen Homebias-Anteil (15%) in meinem ETF-Portfolio auf den folgenden ETF umzusteigen: CHSRIA, ISIN: CH0492935355. Bei diesem ETF sehe ich den Hauptvorteil, dass die grössten Positionen auf 5% gecapped sind. Das scheint mir der einzige sinnvolle ETF zu sein, der den gesamten schweizer Aktienmarkt abbildet ohne einem Klumpenrisiko durch Nestle, Roche und Novartis ausgesetzt zu sein.
Mich irritiert an diesem ETF jedoch der Tracking Error von 0.5%, was mir im Vergleich zu anderen ETFs doch recht hoch zu sein scheint. Seht ihr das als problematisch an oder ist das noch im Rahmen? Interessanterweise scheint der ETF seinen Benchmark jedoch seit Auflage stets geschlagen zu haben (also in diesem Fall ein positiver Effekt des TE).
Ich freue mich auf euren Input.
Liebe Grüsse
Lieber Fabian
Dieser ETF, welcher rund 60 CH-Unternehmen enthält, könnte erste Wahl sein, wenn du – wie von dir gewünscht – das Klumpenrisiko von Nestlé & Co. vermeiden bzw. auf 5% deckeln möchtest und/oder dir eine zusätzliche, nachhaltige Selektion (« grüne Aktien ») wichtig ist. Letzteres bedeutet aber auch, dass du mit diesem ETF nicht den « gesamten CH-Aktienmarkt » abdeckst, sondern wie erwähnt, rund 60 Unternehmen, deutlich mehr als im SMI (20) sind, aber auch deutlich weniger als im SPI (210).
Entscheidend ist letztlich die Performance des ETF gegenüber dem Index (Tracking Difference) und nicht die blosse Schwankungsabweichung (Tracking Error). Und bei der Tracking Difference scheint « dein » ETF in der Vergangenheit einen wirklich guten Job gemacht zu haben, indem er nach Kosten den Index geschlagen hat, und dies über mehrere Jahre.
Beste Grüsse
SFB
Vielen lieben Dank für die schnelle und hilfreiche Antwort. Das mit der Tracking Difference ist einleuchtend.
Es ist mir bewusst, dass dieser ETF mit nur 60 Titeln nicht den gesamten schweizerischen Markt abdeckt. Jedoch sind prinzipiell small, mid und large caps enthalten und ich hoffe einfach, dass durch die Nachhaltigkeitskriterien die tendenziell « besseren » Firmen enthalten sind 🙂
Natürlich liegt auch bei diesem ETF das Gewicht klar auf Seiten der grossen Firmen. Wenn ich mich nicht irre, ist dies ja aber bei den ETFs auf den gesamten SPI auch nicht anders, auch wenn total über 200 Titel enthalten sind.
Liebe Grüsse
Fabian
Ja, wie erwähnt, wenn es darum geht, die Gewichtung von Nestlé & Co. deutlich zu reduzieren, dann scheint uns dieser ETF gut geeignet. Bei einem SPI-ETF bist du zwar bezüglich der Anzahl Positionen besser diversifiziert, gehst aber dennoch bezüglich der besagten Top-Titeln ein grösseres Klumpenrisiko ein.
Hallo zusammen
Zuerst möchte ich mich sehr herzlich bedanken für die super Informationsvermittlung in allen euren Blogbeiträgen!
Dadurch motiviert wollte ich gerade anfangen, in ein 70%-30%-ETF-Portfolio zu investieren. Da mir die Handelswährung CHF sowie thesaurierende ETFs wichtig sind, habe ich mich für die Kombination der beiden thesaurierenden Xtrackers-ETFs für die Entwickelte Welt (ISIN IE00BJ0KDQ92) und Schwellenländer (ISIN IE00BTJRMP35) entschieden. Ist das eine gute Kombination?
Mich hat etwas irritiert, dass in der Swissquote-Trading-Plattform der ETF mit der ISIN IE00BJ0KDQ92 in Handelswährung CHF gar nicht «Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C» heisst, sondern «X(IE) MSCI W». Und wenn mir auf der Plattform die Perfomance des ETFs über die letzten 5 Jahre anschauen möchte, zeigt es mir in der Grafik nur Daten ab Dezember 2023. Ist das noch der gleiche ETF?
Und generell, vielleicht mal ein Thema für einen Blogpost: Wie kann man sich einen Überblick darüber verschaffen, was die vielen Abkürzungen in den ETF-Namen bedeuten?
Vielen Dank für euer Feedback und eure Hilfe!
Liebe Grüsse
Carina
Hoi Carina
Grundsätzlich erachten wir deine 2-ETF-Variante « MSCI World » und « MSCI Emerging Markets » als eine sinnvolle. Du bist so mit nur zwei ETFs global investiert, ohne Überschneidungen in Kauf zu nehmen. Zudem kannst du so die Gewichtung zwischen den entwickelten Ländern und den Schwellenländern selber festlegen. Wenn dich der hohe US-Anteil stört, müsstest du einen regionalen Split machen, was die Sache wieder etwas komplizierter macht.
Der von dir erwähnte « X(IE) MSCI W » ist gemäss diesen Angaben ein ausschüttendes Exemplar. Allenfalls Swissquote Support kontaktieren, ob dein Wunsch-ETF bei Swissquote wirklich noch im Angebot ist.
Ja, ein Blogpost über ETF-Abkürzungen & Co. ist eine gute Sache.
Werden wir so machen.Haben wir gemacht. Danke für den Tipp.Beste Grüsse
SFB
Danke für die Zusammenstellung, sehr hilfreich.
Wie sieht’s eigentlich mit einem währungsgesicherten ETF aus ? Wieviel kostet die Währungsabsicherung ? Hat es überhaupt Sinn ?
Vielen Dank.
Carlos
Hoi Carlos
Wir gehen das Währungsrisiko bewusst ein bzw. sichern uns nicht mittels entsprechender Spezial-ETFs ab. Wir gehen davon aus, dass wir langfristig durch die geringeren Kosten und aller währungsbedingten Schwankungen zum Trotz eine bessere Performance erreichen werden. Zudem beurteilen wir das Angebot an nicht währungsabgesicherten ETFs als deutlich grösser und attraktiver.
Beste Grüsse
SFB
Danke, das scheint mir einleuchtend.
Wo sieht man eigentlich, wieviel die Währungsabsicherung kostet ?
Liebe Grüsse.
Carlos
Die TER ist bei währungsgesicherten ETFs in der Regel höher.
Hallo zusammen
Besten Dank für diesen gelungenen Artikel.
Ist der thesaurierende All-World ETF von Vanguard eine gute Alternative zum Gewinner in diesem Artikel?
Vielen Dank.
Beste Grüsse
Sandro
Hoi Sandro
Bitte um eine etwas detailliertere Beschreibung (z.B. ISIN). Wir haben ein solches Exemplar auf der Vanguard Produkteseite für CH-Anleger nicht gefunden (https://www.ch.vanguard/de/private-anleger/anlageprodukte?fondsart=etf).
Beste Grüsse
SFB
Hallo SFB-Team
Ich meinte den IE00BK5BQT80, welcher an der deutschen Börse gehandelt wird. Angenommen ich kann fast ohne Verlust CHF in EUR wechseln, ist der IE00BK5BQT80 dann vergleichbar zum Gewinner iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)?
Weiter unten gibt es bereits einen Kommentar aus dem letzten Jahr zum Invesco ETF. Wärt ihr mit diesem immer noch zurückhaltend (z.B. dem IE000716YHJ7)?
Besten Dank
Hoi Sandro
Ok, wenn du an der D-Börse handeln möchtest, sehen wir den Vanguard-ETF IE00BK5BQT80 als vergleichbar mit dem Sieger-ETF. Zum Invesco-ETF IE000716YHJ7: Dieser ETF ist halt erst seit 2023 auf dem Markt und hat erst rund 300 Mio. CHF Fondsvermögen. Deshalb spielt er – basierend auf unserem strengen Selektionsverfahren – (noch) nicht an der Spitze mit.
Beste Grüsse
SFB
Besten Dann für das rasche Feedback.
Da der IE00BK5BQT80 in Euro gehandelt wird und meine Währung Franken ist, gehe ich ein Währungsrisiko ein. Der Euro hat ja gegenüber dem Franken stark an Wert eingebüsst über die letzten Jahre. Wie hoch schätzt ihr die Wahrscheinlichkeit ein, dass das so weitergeht? Für mich fast unvorstellbar, dass der Euro noch viel weiter unter die Parität fällt. Wo liegt mein Denkfehler? Würdet ihr deshalb einen ETF der an der SIX in CHF gehandelt wird immer vorziehen?
Dein « Denkfehler » besteht darin, dass für das Währungsrisiko nicht die Handelswährung (in deinem Fall EUR) entscheidend ist, sondern der entsprechende Währungsraum der im ETF enthaltenden Unternehmen. In deinem Fall handelt es sich um den Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, welcher von US-Firmen dominiert wird. Fazit: Das Währungsrisiko besteht primär in der Wechselkursentwicklung USD/CHF und nicht EUR/CHF.
kleines Update: der IE00BJ0KDQ92 kann man ab sofort auch bei SAxo in CHF bei SIX handeln. Sie haben den EFT auf meiner Nachfrage hin bei meiner Konto Eröffnung heute 26.4.24 aufgeschaltet.
Hallo zusammen,
ich hab zu dem Artikel eine Frage per Mail gestellt. Die hilfreiche Antwort vom Schweizer Finanzblog möchte ich hier mit allen Teilen:
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Lieber Finanzblog,
ich habe eine Frage zur besten Währung des gleichen ETFs für Person mit Schweizer Einkommen/Wohnsitz, auf die ich selbst keine Antwort finde. Vielleicht könnt ihr mir ja weiter helfen?
Den iShares Core Msci World (IE00B4L5Y983) gibt es bei Degiro.ch an der SWX in Dollar.
Den gleichen ETF gibt es bei Degiro.de an der Euronext Amsterdam in Euro.
In welcher Währung/wo kaufe ich diesen ETF am Besten?
(Wenn man Mal die minimal unterschiedlichen Gebühren beim Kauf der ETFs zwischen Degiro.de und Degiro.ch vernachlässigt)
Bei Degiro.ch habe ich ein CHF-Geldkonto. Beim Kauf des ETFs($) berechnet Degiro mittels autofx 0.25% Gebühren für die Umrechnung CHF to Dollar beim Kauf.
Beim zukünftigen Verkaufen nochmals 0.25%. Also 0.5% Gebühren.
Bei Degiro.de habe ich ein Euro Geldkonto. Ich tausche mittels Revolut kostenlos CHF to Euro. Anschließend kaufe ich dann den ETF in Euro. In der Zukunft würde ich nach dem ETF Verkauf wieder mittels Revolut die Euro in CHF kostenlos tauschen.
Ist das die günstigere Option? Oder spielt es eine negative Rolle das der ETF in Euro ist, zb wenn der Euro Kurs sich verändert?
Liebe Grüsse,
Alexander
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Antwort Finanzblog per Mail:
« …. Die Handelswährung (in deinem Fall USD oder EUR) spielt nur eine Rolle bezüglich allfälliger Wechselkurskosten, nicht aber bezüglich des Währungsrisikos an sich. Bei einem MSCI World ETF dominieren ja bekanntlich US-Firmen den Index. Das heisst, schwächelt der USD gegenüber dem CHF dann schlägt sich dies negativ in der Performance deines ETFs (umgerechnet in Heimwährung CHF) nieder.
Bezogen auf deine Auswahl würden wir also denjenigen ETF wählen, bei welchem für dich in Summe am wenigsten Gebühren anfallen.
Beste Grüsse
Schweizer Finanzblog »
Hallo, kann es sein das es den Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C bei Saxo gar nicht im Angebot ist? Ich finde den dort nicht! Oder ich mach wohl was falsch, Würde mir gerne ein Welt Portfolio mit etwas CH zusammenstellen.
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C 70%
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) 20%
iShares Core SPI 10%
währe mein Wunschportfolio gewesen.
Ja, das kann durchaus sein. (Wir sind keine Saxo-Kunden, weshalb wir es nicht prüfen können.) Denn jeder Broker bietet eine unterschiedliche Auswahl an ETFs an. Swissquote dürfte bezüglich der Angebotsvielfalt für CH-Kunden führend sein. Im Gegensatz dazu verfügen Discount-Broker in der Regel über eine kleinere Auswahl. So auch DEGIRO, doch dieser nimmt erfahrungsgemäss auf Kundenwunsch laufend neue ETFs in sein Sortiment auf. Frag’ doch bei Saxo mal nach deinem Wunsch-ETF nach. Ansonsten Broker-Wechsel in Betracht ziehen.
Vielen Dank für die tolle Analyse – wirklich hilfreich!
Ich habe den Sieger in der Kategorie «ETF Entwickelte Welt thesaurierend» mit dem alternativ angeführten IE00B4L5Y983 sowie zusätzlich IE00BFY0GT14 verglichen und verstehe nicht ganz, warum der SPDR MSCI World UCITS ETF nicht als mindestens gleichwertige Alternative angeführt wird (TER ist tiefer und Performance nicht schlechter…)?
Merci & Gruess
Simon
Merci für deine Mitteilung und das Lob. Ja, der von dir vorgeschlagene ETF erfüllt seit kurzem auch all unsere Kriterien und kann durchaus als gleichwertige Alternative, je nach individuellen Präferenzen, betrachtet werden. Bisher wurde er wegen der fehlenden Markterfahrung (mind. 5 Jahre) ausgesiebt.
Wow, vielen Dank für diesen spannenden und hilfreichen Review!
Was haltet ihr von IE00BTJRMP35 anstelle von IE00BKM4GZ66 für « ETF Schwellenländer thesaurierend »? IE00BTJRMP35 scheint auch all eure Mindestanforderungen zu erfüllen und wäre zudem an der SIX in CHF zu haben?
Ja korrekt, dieser ETF von Xtrackers erfüllt mittlerweile alle unsere Kriterien. (Bei Veröffentlichung des Vergleichs scheiterte er noch knapp am Kriterium Nr. 3 « Markterfahrung », weshalb wir ihn aussieben mussten). Im Gegensatz zu unserem Sieger-ETF wird er zudem, wie du richtig schreibst, in der Handelswährung CHF angeboten, was für manche Anleger ein Pluspunkt sein dürfte.
Und dennoch: Wir geben nach wie vor dem bisherigen Sieger-ETF von iShares den Vorzug, da bessere Diversifikation (inkl. Small Caps), mehr Markterfahrung, grösseres Fondsvolumen und bessere Tracking Difference.
Als Alternative (wegen Handelswährung CHF) zu unserem Sieger-ETF nehmen wir deinen Vorschlag in unserem Vergleich aber gerne auf. Merci für den Hinweis!
Eine gute Ergänzung zum Portfolio wäre vielleicht noch ein Target Retirement Fund (https://investor.vanguard.com/investment-products/mutual-funds/target-retirement-funds). Gibt es so etwas auch bei Swissquote in CHF?
Bei diesem Target Retirement Fund handelt es ich ja nicht um einzelne ETFs, sondern um nach erwarteten Renteneintritt bzw. Anlagehorizont abgestimmte (Gesamt-)Portfolios mit Produkten unterschiedlicher Assetklassen wie Aktien oder Anleihen. Und ja, für solch’ « bequeme » Anleger hat Swissquote kürzlich mit Invest Easy eine neue Anlagelösung in CHF mit unterschiedlichen Risikoniveaus lanciert.
Hallo Schweizer Finanzblog Team,
Vielen Dank für die guten Informationen in diesem Blog!
Der Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Distributing schüttet die Dividende in USD aus. Gerne würde ich diese wieder im gleichen ETF investieren oder im Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Distributing und in beiden Fällen mit CHF (wie ursprünglich gekauft). Dafür müssen allerdings zuerst die USD in CHF umgetauscht werden, was mit einer Gebühr von 0.95% verbunden ist im Falle von Swissquote. Kann diese Gebühr umgangen oder reduziert werden? Oder bleibt nur der Weg über thesaurierende ETFs? Fällt dort diese Gebühr möglicherweise versteckt an für ETFs mit Handelswährung CHF Fondswährung USD?
Besten Dank und freundliche Grüsse,
Raphael
Hoi Raphael
Wenn du die Dividenden in denselben ETF wieder investieren möchtest, dann wäre für dich ein thesaurierender ETF klar die bessere, da effizientere und günstigere Wahl. Du sparst dabei nicht nur die Wechselgebühren, sondern auch die Courtagen. (Und nein, versteckte Kosten sind uns nicht bekannt.) Möchtest du deinen ausschüttenden ETF behalten und gleichzeitig die Wechselgebühren sparen, dann müsstest du die USD-Dividenden in einen anderen ETF mit Handelswährung USD investieren.
Beste Grüsse
SFB
Vielen Dank für die schnelle Antwort. Gruss Raphael
Lieber SFB
Vielen Dank für diesen äusserst hilfreichen Beitrag!
Bei mir hat sich noch eine Frage in der Kategorie « ETF Entwickelte Welt thesaurierend » ergeben.
Der Sieger « Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C (IE00BJ0KDQ92) » hat bei der SIX als Handelswährung offenbar nicht mehr USD, sondern CHF. Grundsätzlich würde ich diesen ETF bereits aus diesem Grund gegenüber dem « iShares Core MSCI World UCITS ETF (IE00B4L5Y983) » eigentlich vorziehen (so könnte ich bei monatlichen Einzahlungen in diesen ETF die Wechselgebühr bei Swissquote sparen).
Als ich die beiden ETF verglichen habe, ist mir aber die ziemlich grosse Differenz beim Handelsvolumen aufgefallen und hat mich etwas irritiert (ist beim iShares zurzeit ca. 83x höher als beim Xtrackers).
Darum meine folgenden Fragen: 1.) Seht ihr infolge dem viel tieferen Handelsvolumen und der Tatsache, dass er erst vor kurzem in CHF aufgesetzt wurde, allenfalls Nachteile beim Xtrackers? 2.) Bleibt ihr beim Xtrackers als Sieger? 🙂
Herzlichen Dank für eure Hilfe!
Liebe Grüsse Christian
Hoi Christian
Merci für deine Anfrage und den Hinweis, dass es unseren Sieger-ETF von Xtrackers offenbar neu in CHF zu handeln gibt. Good News! Wir haben den Beitrag entsprechend aktualisiert. Zu deinen Fragen:
1) Grundsätzlich geht bei einem geringeren Handelsvolumen oft eine etwas grössere Handelsspanne (Spread) einher. Im vorliegenden Fall beurteilen wir das Handelsvolumen aber als ausreichend bzw. den Spread als gering.
Hier findest du die täglichen Handelsvolumina und Spreads an der SIX von diesem ETF: https://www.six-group.com/de/products-services/the-swiss-stock-exchange/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00BJ0KDQ92CHF4.html#/liquidity-measures
2) Ja, damit bleibt dieser ETF auf dem Siegertreppchen – mehr denn je🙂
Beste Grüsse
SFB
Hallo zusammen
Ich möchte hier gerne nochmal nachhaken. Heute z.B. (8.7.) ist das Handelsvolumen eures MSCI World Siegers IE00BJ0KDQ92 bei SIX relativ gering (9’667). Wir haben 17 Uhr und seit 13 Uhr kein Trade. Auf XETRA hingegen haben wir ein Volumen von 73’609.
Der zweitplatzierte IE00B4L5Y983 hat hingegen bei SIX ein Handelsvolumen von 10’017 und weiter aktive Trades.
Das verunsichert mich etwas.
Beste Grüsse
Hallo Mr. Bart
Entscheidend ist die Handelsspanne (Spread) und die scheint uns bei unserem Sieger-ETF doch sehr akzeptabel zu sein, d.h. in den letzten 30 Tagen der Regel deutlich unter 0.1%: https://www.six-group.com/de/market-data/etf/etf-explorer/etf-detail.IE00B3RBWM25CHF4.html#/liquidity-measures
Für uns ist somit VWRL auch an der Heimbörse SIX liquide genug. (Ansonsten springen ja die Market Makers ein, welche deine Trades jederzeit ermöglichen, allerdings bei etwas grösserem Spread.)
Aber klar, bei XETRA ist das Handelsvolumen für vergleichbare ETFs oft noch höher und der Spread möglicherweise noch geringer. Doch bei der SIX bekommst du den VWRL in Heimwährung CHF, d.h. es ist kein Währungstausch nötig, wodurch du entsprechende Gebühren einsparen kannst.
Ganz, ganz herzlichen Dank für diesen ausführlichen Artikeln und den wertvollen Tipps! Hat enorm geholfen!
Toll, Laura. Das freut uns!
Sieger in der Kategorie «ETF Schwellenländer thesaurierend»
Dieser ETF ist bei Degiro leider nur in USD erhältlich. War das schon immer so?
LG Manuel
Ja, dieser ETF in Handelswährung USD trifft auf die CH-Börse SIX zu und war wohl immer so. DEGIRO bietet diesen ETF auch an vielen ausländischen Handelsplätzen u.a. in Handelswährung EUR an.
Lieber SFB
was haltet ihr vom thesaurierenden UBS ETF (CH) MSCI Switzerland IMI Socially Responsible (CHF) A-acc (CH0492935355)? Einer der wenigen thesaurierenden CH ETF mit einer nicht allzu teuren TER und guter Diversifikation.
LG Sebastian
Hoi Sebastian
Den Hauptvorteil dieses ETF sehen wir in der 5%-Deckelung. Das heisst, keiner der rund 60 Positionen, einschliesslich der Schwergewichte Nestlé & Co., macht (wesentlich) mehr als 5% des Fonds aus. Damit gehst du kein Klumpenrisiko wie z.B. beim SMI ein. Deshalb ist dieser ETF unseres Erachtens durchaus eine Überlegung wert.
In unserem Vergleich schaffte er es aufgrund unserer Kriterien 2 « Markterfahrung » und 3 « Markterfolg » nicht ins Finale.
Beste Grüsse
SFB
Dear SFB,
thanks for you blog, lots of good information. What is you opinion about investing on the same index (let’s say one of the big global one) via a US ETF with IBRK (likely cheaper TER, bigger trading volume, low transactions costs CHFUSD, maybe some tax savings) vs european or swiss option? (via degiro or swissquote, possibly lower trading volume in SIX)? I had experience on a small cap ETF in SIX denominated in CHF, and it’s always a pain to trade due to low exchange volume, while for US ones it’s super easy (and currency exchange is super cheap compared to DEGIRO). So wondering if it’s worth traiding all directly on US ETF -I might know what I gain, not sure what I might lose. Thanks! Cheers Bob (answer in german is pefect, sorry for writing in english but my german writing is too bad)
Hi Bob
Auf US domizilierte ETFs würden wir insbesondere dann ausweichen, wenn unsere Wunsch-ETFs an der CH-Börse oder an europäischen Handelsplätzen nicht angeboten würden. Dies trifft eigentlich nur noch auf Nischen-ETFs zu. So ist beispielsweise Stefan seit vielen Jahren bzw. mangels damaliger Alternativen in die beiden super günstigen US-ETFs « VSS » (Small Caps global ex-US) und « VNQI » (Real Estate global ex-US) von Vanguard investiert.(Übrigens: Für CH-Kunden bietet Swissquote wohl die grösste Auswahl an US-ETFs an, noch umfassender als IBKR. Wie erwähnt, nur bezogen auf CH-Kunden.)
Zu beachten ist bei US-ETFs der etwas grössere administrative Aufwand für die Rückforderung der Quellensteuern im Zuge der CH-Steuererklärung.
Was das Tradingvolumen bei der SIX betrifft, so kann dieses je nach ETF wirklich gering sein, doch springen bei Bedarf die sogenannten Market Makers ein, sodass ein Trade unter Inkaufnahme eines etwas grösseren Spread eigentlich immer zustande kommen sollte.
Hoi zämme
In Euren Ausführungen hat es einen Fehler:
https://www.justetf.com/ch/etf-profile.html?isin=LU0839027447#uebersicht –> Dieser ETF ist nicht physisch repliziert wie von Euch angegeben, sondern synthesisch (SWAP based). Siehe Factsheet dazu: https://api.fundinfo.com/document/631d457aaaef4975beb74bb123a41291_292429/MR_CH_de_LU0839027447_YES_2023-10-31.pdf
Deine Fehlermeldung lässt uns etwas ratlos zurück. Denn bei beiden Links geht doch klar hervor, dass es sich bei diesem ETF um eine vollständige bzw. direkte Replikation handelt (also physisch repliziert), d.h. dass der ETF eben nicht Swap-basiert ist, wie von dir erwähnt.
Danke für Eure vielen klärenden, hilfreichen Hinweise.
Meine Frage: Wo liegt der Sinn in einen ETF zu investieren, der für die Dauer von 5 Jahren eine negative Rendite erwirtschaftet? Betrifft Eure Empfehlung für ETF Schwellenländer.
Beispiel: iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) / IE00BKM4GZ66. Rendite (justetf.com) 1 Jahr -1,84% / 3 Jahre -13,32% / 5 Jahre -0,34%
Warum investiert sogar ein Ray Dalio (s. F&W, 18. Nov.2023, S.5) in iShares EM. Markets und Vanguard Em. Markets, wo doch die Rendite (5J) negativ ist?
Danke, Christoph
Als passive Buy-and-hold Anleger interessiert uns die vergangene Rendite von ETFs einzelner Regionen nicht. (Andere Faktoren hingegen schon, wie wir im Beitrag aufgezeigt haben.) Wir versuchen möglichst regelbasiert zu investieren und orientieren uns an den Zielwerten pro Assetklasse (z.B. Aktien), aber auch – was Aktien betrifft – pro Region. Das heisst, liegt beispielsweise der effektive Vermögensanteil bezogen auf die Emerging Markets infolge mieser Kursentwicklung unter dem Zielwert (z.B. bei 8 statt 10%), kaufen wir günstig nach, bis der Zielwert wieder erreicht ist. Denn wir bilden uns nicht ein, dass wir durch richtiges Timing (« Market-Timing ») langfristig den Markt schlagen können. (Auch « Profis » gelingt eine Überrendite langfristig praktisch nie, auch wenn sie diesen Fakt natürlich nicht zugeben.) Stattdessen sind wir zu jeder Zeit global investiert (« Time-in-the-Market ») und profitieren so von der langfristigen, globalen Börsenentwicklung, welche hoffentlich auch in Zukunft positiv sein wird.
Beste Grüsse
SFB
Hallo zusammen
als erstes möchte ich mich für euren professionellen Content bedanken. Super gemacht !
Zu meiner Frage, ich bin auf der Suche nach einem ETF im Stil von Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing in CHF ‚gehedged‘, gibt es so etwas ?
LG
Chris
Hoi Chris
Neben dem von dir erwähnten FTSE All-World Index käme auch ein ETF, welcher den MSCI ACWI abbildet, in Frage. Beide Indizes decken sowohl Industrie- als auch Schwellenländer ab. Doch für deine zusätzlichen Präferenzen « CHF gehedged » und « distributing » gibt es nach unserer Kurzrecherche keinen passenden ETF.
Beste Grüsse
SFB
Ein toller Artikel, wie so viele andere bei euch! Danke! Als « Zugezogener » (der Liebe wegen) aus « dem grossen Kanton » vermisse ich sowas sehr und bin froh, eure Seiten gefunden zu haben. Ich konnte euch auch grad endlich mal ein ganz klein wenig mit der Nutzung eines Codes uterstützen 😉 Degiro oder IBKR-Entscheidung steht auch noch aus, zumindest mal zum ausprobieren als Alternative zu meinen D-Depots.
Bisher investiere ich immer noch in D, Überweisung über Wise oder auf das CHF Konto bei meinen D-Brokern (zu ganz ordentlichen Konditionen; finde ich bisher – im Gegensatz zur klassischen Ueberweisung z.B. über eine lokale Sparkasse).
Was ich mich aber frage, bzw. eure Einschätzung gerne hören würde: Ich überweise CHF und kaufe damit in EUR einen ETF, der eigentlich USD aufgelegt ist; ganz schöne viele Wechsel « die Taschen leer machen » – wenn ich jetzt wg der doch immer noch eingeschränkten Auswahl in der CH (ihr findet zB ja auch keinen All World Thesaurierer; und doch z.T. höhrern Gesamtkosten) die Opportunitätskosten kontrollieren möchte: Lohnt sich nicht auch der Blick über den Ozean und z.B. die US-Vanguard ETFs direkt in USD, die ja drüben nochmal weniger Gebühren haben? Dann würde ich nur 1x tauschen (eben CHF in USD, und zwar direkt und transparent). Ein Währungsrisiko gibt es ja bei globalen Investments nur indirekt (also es ist einfach da, wenn ich z.B. MSCI oder FTSE World investiere), es geht also nur um die Transaktionskosten, oder?
Hoi Oliver
Gemäss unserer Erfahrung sind US-domizilierte ETFs eigentlich nur dann sinnvoll, wenn es keine europäischen Pendants gibt und nicht wegen der Handelswährung. (Zudem: An der CH-Börse SIX werden aktuell nicht weniger als 642 ETFs in Handelswährung USD angeboten:-) Denn das ETF-Angebot ist in den USA bis heute deutlich umfassender als in Europa, was sich insbesondere bei Nischenprodukten bemerkbar macht!
Stefan beispielsweise hält seit vielen Jahren mangels (damaliger) Alternativen die zwei US-Vanguard-ETFs VNQI (Immobilien) und VSS (Small Caps). (Hierfür benötigt es übrigens keinen US-Broker: Diese und unzählige andere US-Produkte können alle über Swissquote gehandelt werden.)
Zu bedenken bei US-Produkten ist, dass sie für CH-Steuerzahler administrativ etwas aufwändiger sind (d.h. manuelle Quellensteuerrückforderung mittels Formular « DA1 »)
Korrekt, das Währungsrisiko besteht nur indirekt. Da US-Firmen die globalen Indizes dominieren, besteht das diesbezüglich Risiko für CH-Anleger insbesondere in der Entwicklung des USD zum CHF. Die (u.E. schlechtere bzw. unzureichend diversifizierte Alternative wären ETFs ausschliesslich mit Unternehmen, welche demselben Währungsraum angehören wie der Investor.)
Beste Grüsse
SFB
Lieber SFB
Danke für eure Antwort. Ich bin da voll bei euch.
Grundsätzlich: Dieses inhärente Währungsrisiko ist zwar da, wird aber durch die Diversivikation deutlich relativiert – würden wir nun nur noch in CHF-Unternehmen, die dann auch nur oder hauptsächlich in CHF verdienen investieren, hätten wir einen starken Homebias und ein Klumpenrisiko (und missed Opportunnities, da viel Musik ausserhalb der Schweiz spielt, s. Zusammensetzung und Gewichtung z.B: im MSCI World oder FTSE All World)) – ein viel grösserer Nachteil. Mit CHF-USD/EUR Währungsschwankungen müssen wir alle in der Schweiz umgehen.
Zu den ETFs. Ja, mit eurer Liste stehen ja gute Alternativen zur Verfügung. Meine Portfolio-Struktur (-(Idee) sollte eigentlich mit einigen wenigen Standards auskommen. Das wird meine Hausaufgabe in den nächsten Tagen… Man muss halt immer schauen, ob das Optimierungsideen (oder Nerdtum 😉 ) im Promill-Bereich sind, die am Ende mehr kosten (Aufwand aber vlt auch Gebühren) als nutzen.
Ich hatte ja oben beschrieben, dass meine Situation ist, dass ich immer noch D-Depots habe und mir bewusst wird bzw. der Schuh immer mehr drückt, dass ich offenbar CHF nicht günstiger als ca. 0.5% in EUR bringen kann (Wise; alles andere scheint mir wg der halben Zugehörigkeit zum SWIFT dann doch teuer zu sein) ; gerade weil jetzt eine Strukturierung und ordentliche Volumenerhöhung ansteht (neben der schon ordentlichen laufenden monatlichen Sparraten). Da kommen mir eure Reviews zu IBKR und Degiro gerade recht; auch wenn das Im Vergleich zur Broker-Situation in D recht aufwendig bzw. so gar nicht intuitiv erscheint. Im Moment scheint es so, als kosten deutsche Broker einfach durch den Währungswechsel einen « Aufschlag » von knapp 0.5% – Bequemlichkeit vs. Kostenoptimierung… (Vor- und Nachteile)
(BTW: ich hätte schon Interesse, an der unabhängigen Finanzbildung mitzuarbeiten – wenn ihr mal Interesse hättet an Beiträgen z.B. zu « Investieren bei deutschen Brokern, Flatex, Comdirect, Smartbroker usw » o.ä. hätte ich Interesse 😉 Will keine Konkurenz sein und im Moment auch nichts eigenes aufbauen).
Merci für deine Eindrücke…und klar, wenn wir mal etwas über deutsche Broker schreiben, wirst du unsere erste Kontaktadresse sein😉
Also, herzlichen Dank auch von meiner Seite. Ich kann Euch sagen, der « grosse Kanton » liest hier mit. Phantastische Recherche und Darstellung!
Einige meiner eigenen Recherchen habt Ihr somit unabhängig bestätigt.
Natürlich würde mich daher auch einmal Eure Sicht auf den ETF-Markt spezifisch rheinabwärts interessieren.
Merci vielmohl!
Vielen Dank für Eure sehr informativen und gut recherchierten Artikel, sehr lehrreich!
Was haltet ihr vom neuen Global Stocks (FTSE) ETF von Invesco? Dieser erfüllt diverse Kriterien von Euch aufgrund seines jungen Alters noch nicht, scheint jedoch aufgrund der tiefen Kosten eine interessante Alternative zum Vanguard FTSE All-World UCITS ETF zu sein. Der Global Stocks (FTSE) ETF von Invesco wird zur Zeit zu 0% Gebühren von Neon angeboten.
Auch wenn dieser ETF von Invesco bei neon (befristet) gebührenfrei zu haben ist, was zweifelslos reizvoll ist, würden wir die am Markt bewährten ETFs mit hohem Fondsvolumen und mehrjährigem erfolgreichen Track-Record vorziehen. Denn die Chance, dass es solche Leader-ETFs auch noch in 10 Jahren geben wird, ist ungleich grösser als bei Produkten, welche eben erst lanciert worden sind.
bei neon sind das beispielsweise folgende Exemplare:
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (ausschüttend)
iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (thesaurierend)
Apropos neon bzw. für alle, die noch kein neon Konto haben: Mit unserem Aktionscode « SFB20 » gibt’s 20 CHF Startbonus🙂
Lieber SFB
Fantastischer hilfreiche Beitrag!
Den iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) gibt es mittlerweile an der CH Börse auch in der Handelswährung CHF, oder sehe ich das falsch?
Lg Sebastian
Hoi Sebastian
Ja, das ist tatsächlich so. Diesen ETF gibt es aktuell auch in Handelswährung CHF. Wir haben den Beitrag entsprechend aktualisiert. Merci für den Hinweis.
LG SFB
Hallo ihr beiden,
vielen vielen Dank für die ganzen tollen Artikel und die klare Darstellungsweise!
Ich glaube ich habe jetzt alle Artikel gelesen 😉
Ich habe Folgendes verstanden;
Wenn ich die regionale Gewichtung nicht im Vergleich zum « all world »-MSCI ändern möchte, dann kann ich auch gleich den « all-world »-MSCI kaufen, oder?
Die regionale Gewichtung unterscheidet sich nicht bei dem thesaurierenden und ausschüttenden World MSCI, oder?
Frage: Wie gewichtet ihr die regionalen ETFs? Bzw. gibt es eine Übersicht, wie die regionale Gewichtung in den « all-world-MSCI » ist?
Frage 2: Es ist ein Vorteil, wenn möglich die ETFs in CHF zu kaufen aufgrund der Wechselkurskosten? Ist es auch ein Vorteil von steuerlicher Hinsicht? Und der Vorteil schmälert sich nur, falls der « CHF-Fond » teurer ist als ein « Nicht-CHF » Fond?
Ich fände es super spannend, wenn ihr mal eure Verteilung darstellt (oder habe ich sie noch nicht gefunden?!).
Danke euch, merci vielmals!
Liebe Vielleserin:-)
Ja, das ist so. Wenn du rein nach Marktkapitalisierung (und nicht nach Region) gewichten möchtest, dann kannst super einfach in einen einzigen globalen MSCI ACWI oder FTSE All-World ETF investieren. Die jeweilige Gewichtung der Regionen bzw. Länder entnimmst du den entsprechenden Anbieter-Factsheets. (USA ist mit über 60% aktuell klar dominierend.) Und ja, bezüglich der Gewichtung spielt es keine Rolle, ob du einen ausschüttenden oder thesaurierenden ETF wählst.
Zur 2. Frage: Wenn du zwei ebenbürtige ETFs mit unterschiedlicher Handelswährung zur Wahl hast, würden wir einen ETF in Handelswährung CHF vorziehen. Auch wenn dies für uns nur ein untergeordnetes Kriterium ist, sind damit kleinere Vorteile verbunden. Denn in diesem Fall musst du vor der Investition keinen (gebührenpflichtigen) Währungstausch vornehmen (Anders sieht es natürlich aus, wenn du bereits über USD- oder EUR-Bestände verfügst sowie einen Broker hast, bei dem du Fremdwährungskonten führen kannst.). Nein, wir sehen keine steuerlichen Vor- oder Nachteile bezüglich der Wahl der Handelswährung.
Und schliesslich noch zu unserer Gewichtung: Toni verzichtet auf eine regionale Gewichtung. Sein Portfolio orientiert sich am globalen Ansatz: 90% World (inkl. Small Caps) und 10% Emerging Markets. Stefan ist regional unterwegs: CH 25%, Resteuropa 20%, USA 20%, Asien-Pazifik 15%, Emerging Markets 20%.
Hallo SFB, ich möchte mein Investment simple halten und würde für 2 ETFs gehen: « Entwickelte Welt » und « Schwellenländer ». Nur hat es sehr viel USA drin bei Entwickelte Welt im Gegensatz zu Europa (62-64% USA vs. ca. 14% EU, je nachdem noch etwas mehr je nachdem welche Länder in Sonstige noch enthalten sind). Könnte man da den EU-Anteil mit einem zusätzlichen ETF für Europa noch etwas erhöhen? Leider sehe ich nicht ob es dann zu vielen Redundanzen kommt bei den europäischen Holdings da ich nicht sehe, welche in der « Entwickelte Welt » drin sind (gibt nur die grössten US-Riesen an…)
Hallo Luzia
Wenn du eine Gewichtung nach Marktkapitalisierung möchtest, dann reicht ein globaler ETF. Dies wäre die simpelste Variante.
Du möchtest aber eine regionale Gewichtung vornehmen bzw. insbesondere Europa stärker gewichten. Da stehen dir grundsätzlich zwei Möglichkeiten offen: Du kaufst regionale ETFs und deckst so die ganze Welt nach deiner Wunschgewichtung ab. Oder einfacher gemäss deinem Vorschlag: Du kaufst einen « Entwickelte Welt »-ETF plus einen Europa-ETF (sowie den von dir erwähnten Schwellenländer-ETF). Falls dich die hohe Redundanz (rund 100%) bei den europäischen Firmen stört und du dein Portfolio noch breiter diversifizieren möchtest, könntest du beim Europa-ETF auf Small Caps (statt wieder auf Large- und Mid-Caps) setzen.
HSBC scheint heute morgen einen MSCI World CHF-hedged an der SIX kotiert zu haben. Bei weitem deutlich günstiger als etwaige Konkurrenz-Produkte.
Welchen ETF global thesaurierend in der Handelswährung CHF können Sie empfehlen? Der oben gelistete iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) ist leider in USD.
Wenn als zusätzliches Kriterium Handelswährung CHF vorausgesetzt wird, dann wird guter Rat teuer bzw. Sie müssen bei anderen Kriterien Kompromisse (z.B. Fondsvolumen, Markterfahrung) eingehen. Hier sind zwei solcher Alternativen:
– Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF (IE00BNG8L278)
– UBS ETF (IE) MSCI ACWI ESG Universal Low Carbon Select UCITS ETF (hedged to CHF) (IE00BDQZN774)
Beide ETFs sind trotz ESG-Fokus sehr breit diversifiziert: >5’000 Aktien (Vanguard) bzw. >2’000 Aktien (UBS)
Lieber Finanzblog, das ist nun wirklich eine sehr nützliche Analyse. Ich bin gerade dabei endlich meinen Single Brot und Butter ETF zu selektieren. Der VWRL Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing IE00BKX55R35 ist mir sehr sympathisch und erfüllt wirklich alle Kritikern. Nun habe ich doch noch ein paar Fragen. 1. Denkt ihr die Ergebnisse der Analyse wäre per März 2023 immer noch identisch? 2. Eine Frage zum Handelsvolumen ist, tatsächlich ist das an der SIX nicht beeindruckend für einen solch « populären » ETF? Was könnte ein Grund dafür sein. Ich würde schlichtweg für ein solches Produkt von einem höheren täglichen Volumen ausgehen. 3. Die Währung ist ja angenehmerweise CHF. Gäbe es Vorteile den VWRL in USD/EUR zu kaufen. Merci für eine kurze Antwort bei Gelegenheit und nochmals ein Riesendankeschön für die CH relevanten Infos. Vieles was man auf Internationalen Blogs liest lässt sich schlichtweg nicht auf den hiesigen Markt anwenden. Grüsse, Marcel
Hoi Marcel
Merci fürs Lob. Gehen wir gleich zu deinen Fragen: 1) Ja, davon sind wir überzeugt, denn es handelt sich ja bei unseren Siegern nicht um Eintagsfliegen oder Nischenprodukte, sondern um klassische « Brot- und Butter »-ETFs, welche bereits mehrere Jahre erfolgreich auf dem Markt sind und über sehr grosse Fondsvolumina verfügen. Solche Top-ETFs zu schlagen, dürfte vor allem für Newcomer extrem schwierig sein. 2) In erster Linie liegt es an der Tatsache, dass an der « kleinen » Schweizer SIX das Handelsvolumen per se geringer ist als an internationalen Topbörsen. Zudem dürfte es auch am Anbieter Vanguard liegen. Obschon nach Blackrock (iShares) weltweit der zweitgrösste ETF-Anbieter dürfte dieser traditionsreiche ETF-Pionier aus den USA bei CH-Privatanlegern noch zu wenig bekannt sein bzw. noch etwas im Schatten von iShares und UBS stehen. (Bezüglich Handelsvolumen von VWRL vgl. auch unsere Antwort an Alex vom 26.2.2023. Zudem Market Makers sind ja bei ETFs dazu da, bei Handelsflaute genügend Liquidität sicherzustellen bzw. den notwendigen Handel zu ermöglichen). 3) Grundsätzlich sind Fremdwährungen ein Nachteil, weil vor dem Kauf ein gebührenpflichtiger Währungswechsel stattfindet. (Ausser natürlich man verfügt bereits über Fremdwährungsbestände). Vorteile von Handelswährung EUR/USD: Bei DEGIRO gibt es Gratis-ETFs nur in Fremdwährungen. Und ja, bei ETFs in Handelswährung USD oder EUR ist das Handelsvolumen oft höher, insbesondere an ausländischen Börsenplätzen.
Beste Grüsse
SFB
Frage zum FTSE All-World, wie seht ihr das Handelsvolumen bei der SIX? Dort gibt es Handelstage wo der FTSE AW ggü. einem normalen World das Handelsvolumen bis zu 7x tiefer ist.
Vergleich ETF-Explorer:
SWDA: 3 Jahres-Durchschnitt: 48’000
VWRL: 3 Jahres-Durchschnitt: 7’500
Dieser Sachverhalt hindert mich einwenig daran, dass ich mich komplett in den FTSE AW zu verliebe.
Danke für eine gelegentliche Rückmeldung,
Alex
Hoi Alex
Das tiefere Handelsvolumen des VWRL wäre für uns kein Grund zum SWDA zu wechseln. Der etwas bessere Spread des SWDA (bezogen auf die letzten Handelstage gemäss SIX) fällt kaum ins Gewicht. Beide ETFs sind u.E. ausreichend liquide. Relevantere Unterscheidungsmerkmale bei diesen beiden ETFs sind für uns Handelswährung (CHF vs. USD) und insbesondere die geografische Ausrichtung (mit oder ohne Schwellenländer).
Beste Grüsse
SFB
Gratulation zu diesem grossartigen Vergleich und den Resultaten. Überragend! Wenn ich nun im Sinne von KISS (keep it simple and stupid) eure interessante und für mich stimmige 5 ETF Weltportfolio-Anlage umsetzen möchte (IE00BKX55R35, IE00B4K48X80, IE00B9F5YL18, IE00B4L5YX21, IE00B3VVMM84), wo mache ich das am sinnvollsten? Mir kommt’s nicht auf den letzten Franken an Kosteneinsparungen darauf an, da ich mein ETF-Portfolio in wenigen (sagen wir aufgrund der aktuellen und anhaltend grossen Unsicherheiten über die nächsten 4-6 Monaten) Tranchen aufgebaut haben möchte. Ich habe Beziehungen mit Migros Bank, DEGIRO, IBKR, Kaspar&.
Eine Empfehlung würde mich sehr freuen und helfen. Vielen Dank im Voraus dafür!
Merci für das positive Feedback, Guido. Es freut uns, dass dich unser Bericht bei deiner Geldanlage unterstützt hat. Zu deiner Frage: Wir würden IBKR oder DEGIRO wählen. Migros Bank scheidet wegen der hohen Preise (40 Fr. pro Trade und obendrauf jährlich noch eine vermögensabhängige Depotgebühr zu verlangen, ist heute einfach nicht mehr zeitgemäss). Bei Kaspar& handelt es sich um ein Startup. Abgesehen von der noch bescheidenen Markterfahrung ist dieser Anbieter nach unserer Einschätzung für ein « Do-it-yourself » Portfolio, wie du es anstrebst, nicht geeignet. Denn bei Kaspar& kannst du einzelne ETFs nicht frei wählen. Stattdessen entscheidest du dich für eine Anlagestrategie (« Komfort », « Normal », « Sport ») und bei Bedarf für einen Themenfokus, worauf dann deine Investments basieren – also wie bei einem Robo-Advisor.
Grosses Dankeschön für die wertvollen und hilfreichen Informationen und Einschätzungen!
Super, danke. Was ist genau gemeint mit Wertpapieranleihe? Ist dasein spezieller Unterschied zu anderen ETFs die Ihr hier listet? Zumal den ETF, den ich versuche zu kaufen, auch hier im Beitrag gelistet ist: IE00B6R52259
Den Test habe ich übrigens bestanden 🙂
Bei der Wertpapierleihe verleihen die Anbieter ETF-Anteile ihrer Kunden an Dritte gegen Sicherheiten und ein Entgelt. Diesen Zusatzverdienst geben die Anbieter dann teilweise oder ganz ihren Kunden weiter. Dies verbessert die Performance eines ETF, was sich beispielsweise darin zeigt, dass dessen Tracking Difference unter der TER liegt, wie dies auch bei « deinem » ETF der Fall ist. Wertpapierleihe bei ETFs ist eher der Normal- als der Ausnahmefall. In den Factsheets der ETF-Anbieter (vgl. hier « dein » ETF) kannst du jeweils die entsprechenden Informationen entnehmen bzw. ob der ETF der Wertpapierleihe unterliegt und wie stark du als Kunde davon profitierst.
Hinweis: Wertpapierleihe ich mit Risiken verbunden bzw. diese Risiken hängen von der Qualität der Gegenleistung in Form von Sicherheiten ab.
Hallo,
ich wollte mir heute über DEGIRO den ETF BlackRock iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Ticker: SSAC, Währung CHF, ISIN: IE00B6R52259) kaufen (mit Eurem Video auf dem DEGIRO Review Post). Dann hat mich DEGIRO hingwiesen, dass ich zuerst einen Eignungstest für Gehebelte und risikoreiche ETFs ablegen muss, um dann den Kauf in den Einstellungen zu aktivieren und dann den Kauf auch effektiv durchzuführen. Das hat mich jetzt gleich ein wenig verunsichert.
Ich dachte der oben genannte ETF sei « harmlos ». Ist das Vorgehen normal, dass man dies aktivieren muss?
…wir empfehlen, den Test zu absolvieren… Du wirst ihn sicherlich mit Bravour bestehen:-) Es könnte sein, dass DEGIRO dein ETF wegen der Wertpapierleihe seitens iShares und/oder den im ETF enthaltenen Aktien aus Schwellenländer bereits als « risikoreich » klassiert und deshalb weitergehendes Finanzwissen einfordert…
Alles klar, danke.
Gibt es ein speziellen Grund weshalb Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80) in diesem Artikel nicht gelistet ist? Ist er somit nicht einer der besten ETFs?
Bei Kriterium 3 « Markterfahrung » ist er aus dem Raster gefallen, da dieser ETF erst am 23. Juli 2019 eingeführt wurde. Kein grosser Makel, wie wir finden. Sein ausschüttendes Pendant von Vanguard hat souverän in seiner Kategorie gewonnen.
Danke. Gibt es eine gratis Alternative (ich möchte nur einen globalen thresaurierenden ETF, der Schwellenländer & entwickelte Länder umfasst)?
Oder wären die beiden ETFs gratis bei DEGIRO & falls ja, welche Börse müsste ich dann nehmen?
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) IE00BKM4GZ66 &
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) IE00BKM4GZ66
Was ist besser bei Anlagevolumen von <1'000 pro Monat. Kein Wechselkurs oder gratis ETF?
Ja, es gibt eine Gratis-Alternative, und was für eine: Den Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80), welchen es bei DEGIRO auch in der thesaurierenden Variante gibt. Handelswährung Euro; Börsenplatz XETRA (DE). Zu deiner 2. Frage: bitte selber rechnen, die Gebühren sind alle in diesem Artikel aufgeführt:-) (nach unserer Kalkulation sind Gratis-ETFs für Trades < 1'000 pro Monat bei DEGIRO aktuell günstiger.)
Hallo, ist folgender ETF auf Degiro kostenlost und wenn ja, über welche Börse kann man den kostenlos besparen?
iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) IE00B6R52259
Hoi Delia
Bei DEGIRO wird dieser ETF zwar an nicht weniger als sechs Börsen angeboten, aber es gibt ihn aktuell nirgends gratis. Dennoch vielleicht interessant für dich: An der Schweizer SIX gibt es ihn bei DEGIRO in zwei Handelswährungen (USD und CHF). Bei CHF sparst du bei Trades die DEGIRO-Wechselkursgebühren.
Beste Grüsse
SFB
Ok, danke. Und ja: ich konnte mich tatsächlich noch nicht so ganz überwinden in Depot zu eröffenen. Daher eine aller aller letzte Frage, dann lasse ich Euch in Ruhe – versprochen 🙂 (trotz intensivem Einlesen fühle ich mich immer noch ein bisschen unsicher). Und zwar:
Ob ich jetzt ein Portolio mit zwei ETFs (Entwickeltes Land, Schwellenland), oder ein Portfolio mit nur einem ETF (globalen) oder einem Portfolio mit 3 ETFs (Entwickeltes Land, Schwellenland, Immobilien) aufbaue und ob ich dabei auf ausschüttend oder threausrierend gehe, hängt dass dann ganz alleine von meinen persönlichen Präferenzen ab?
Oder muss man trotzdem schauen, welches der in Frage kommenden Portfolio die höchste Rendite oder die besten Performance Aussichten hat? Und falls ja, wie macht man das?
Ich bin z.B. auch Eurer Empfehlung gefolgt und habe bei JustETF meine verschiedenen Portolios zusammengestellt. Aber in der gratis Version wird nur die Rendite des letzten Jahres angezeigt – auf was man nicht schauen sollte.
Daher die Frage:
– Wie wähle ich unter den oben genannten drei Porfoliovarianten die beste aus, dass die Rendite am höchsten ist; auf was muss man achten?
– Damit verknüpft: Wie wählt man die Gewichtung bei z.B. einem Portfolio mit Schwellenland ETF und entwickelte Länder ETF – je 50/50? Ist das auch eine Geschmacksfrage?
– Bei JustETF war die Rendite des ETFs IE00B3RBWM25 für die Einmalanlage positiv, für die Sparplan Variante aber negativ. Warum kann das sein, dass bei einer Einmalanlage die Rendite positiv ist und bei mehrmaligen/Sparplan negativ?
…die Performanceunterschiede dieser Varianten sind unserer Meinung nach nicht relevant. Du befindest dich da auf einem Nebenschauplatz. Die wesentliche Frage ist eine ganz andere: Glaubst du daran, dass – global betrachtet – der menschliche Fortschritt wie in den vergangenen Dekaden weitergehen und die Marktwirtschaft weiter Bestand haben werden? Wenn ja, dann ist ein langfristig ausgerichtetes Investment in ein Aktienweltportfolio, egal ob mit einem, zwei oder fünf ETFs ein sehr prüfenswertes Investment. Kumuliert bilden letztlich alle einen globalen Index ab – und im Index sind reale Unternehmen. Die Unterschiede zwischen thesaurierenden und ausschüttenden ETFs haben wir im Text erläutert…das ist nun wirklich Geschmacksache…Du scheinst auf die Performance fixiert zu sein, also wähle thesaurierende Exemplare, da die Dividenden automatisiert und sofort reinvestiert werden, womit du vom Zinseszinseffekt profitierst…
Alles klar, danke 🙂
Wenn man nun zwei ETFs (Entwickeltes Land, Schwellenland) und ggf. noch einen Immobilien ETF beimischt, wie findet man heraus ob man damit eine höhere Rendite erzielt wird, als wenn man nur in einen globalen ETF investiert? Würde man die letztjährige Rendite der ETFs nehmen und mit dem Anteil im Portfolio gewichten und dann mit der Rendite des globalen ETFs vergleichen?
Kann es sein, dass der Tracking Error selten bis nie angegeben wird und man den selber ausrechnen muss?
…kurzfristige Renditevergleiche auf Jahresbasis lehnen wir ab. Aber grundsätzlich sind Renditevergleiche sehr einfach. Bei jedem Broker wird für jedes Anlageprodukt, in das du investiert bist, die Performance angezeigt. Wahrscheinlich befindest du dich aber immer noch in der Trockenübungsphase und konntest dich noch nicht dazu bewegen, ein (DEGIRO-)Depot zu eröffnen. In diesem Fall kannst du Performance-Vergleiche beliebig vieler Produkte über Seiten wie justetf anstellen…Ja, der Tracking Error wird nicht immer explizit ausgewiesen, wie auch die noch wichtigere Tracking Difference… Lösung: Manuell ausrechnen aufgrund annualisierter Fonds- und Indexentwicklung sowie TER….Diese Angaben sind jeweils in den Factsheets enthalten.
Oh, da hatte ich Tomaten auf den Augen. Bitte entschuldigt dies 🙂
Bitte sei dir bewusst, dass eine Kombination mit dem ACWI nicht so sinnvoll ist, da du ja alle Aktien bereits im MSCI World und MSCI EM enthalten hast. Also entweder MSCI ACWI alleine oder MSCI World und MSCI EM zusammen, aber nicht unbedingt alle drei:-) Oder was hast du dir dabei überlegt?
—> die Überlegung war abzufragen, ob alle drei gratis sind oder z.B. nur iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc). Dann hätte ich nur den globalen ETF genommen. Falls aber alle drei „gratis“ sind, dann hätte ich die Kombination Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C & iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF. Ich hätte aber nicht alle drei genommen.
Und wenn ich das richtig über Euren Link sehe (wenn man den Namen/ISIN copy/paste eingibt), dann gibt es nur den iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF gratis.
Dann würde ich auf die Kombination iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF und iShares Core MSCI World UCITS ETF gehen, da beide gratis sind. Wenn ich das in einer Eurer vorherigen Einträgen richtig verstehe, dann ist diese Kombi auch empfehlenswert.
Kein Problem, Renato. Und ja genau, in deinem Fall, wo du regelmässig kleinere Beträge über den Broker DEGIRO investieren möchtest, ist das zweitplatzierte (Gratis-)Produkt von iShares (IE00B4L5Y983) in Kombination mit dem prämierten iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF wohl die attraktivere Wahl als das Xtrackers-Produkt (da dieses bei DEGIRO nicht gratis angeboten wird). Bitte beachte, dass mit Gratis-ETFs bei DEGIRO die Courtagen entfallen, nicht jedoch die Wechselgebühren. Falls du Wechselgebühren sparen möchtest, solltest du einen ETF mit Handelswährung CHF wählen, wie sie unsere prämierten Vanguard-Produkte haben. (Aber da fallen dann leider wieder Courtagen an:-)
Beste Grüsse
SFB
Alles klar, danke!
Ich beabsichtige zum Start monatlich rund 150-200 CHF zu investieren (Sparplangedanke).
Bevor ich bei DEGIRO ein Konto eröffne:
Gibt es diese 3 ETFs bei DEGIRO und sind diese alle kostenlos?
– Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C
– iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF
– iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
Wenn ich später bei DEGIRO selber schauen möchte ob ein ETF gratis ist (wenn ich z.B. einen weiteren ETF dazunehmen möchte), wo sieht man das?
…schau doch nochmals in unsere Antwort vom 24.5., 12.17 Uhr, rein. Dort haben wir die Gratis-ETFs von DEGIRO verlinkt. Und dort haben wir auch eine Gratis-ETF Kombination erwähnt, welche wir sehr prüfenswert finden. Erst recht, wenn du häufig kleinere Beträge investieren möchtest, was ja dein Plan ist. Und ja, als Kunde von DEGIRO kannst du dir die Gratis-ETFs bequem filtern lassen. Bitte sei dir bewusst, dass eine Kombination mit dem ACWI nicht so sinnvoll ist, da du ja alle Aktien bereits im MSCI World und MSCI EM enthalten hast. Also entweder MSCI ACWI alleine oder MSCI World und MSCI EM zusammen, aber nicht unbedingt alle drei:-) Oder was hast du dir dabei überlegt?
Super, danke. Echt wirklich toll, dass Ihr sogar Fragen beantwortet. Habe Eure Seite sogleich einem Kollegen empfohlen. Eine letzte Frage noch:
wenn ich nun Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C und iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (oder nur iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)) über DEGIRO kaufe – sehe ich es richtig, dass ich es kostentechnisch am besten über die SIX abwickle, da es für mich dann günstiger kommt (da ich dann keine Gebühr für ausländische Börse als CH Anleger bezahle). Wechselgebühren würden gleich bleiben, da man USD braucht um diese zu kaufen. Ist das korrekt?
Letztlich kommt es bei der Gebührenkalkulation auf dein Anlageverhalten an. Du solltest dir die folgenden zwei Fragen stellen: Wie viele Trades beabsichtigst du pro Jahr? Und welche Summe investierst du pro Trade ungefähr? (Die entsprechenden Gebühren, kannst du dann aus dem Artikel entnehmen.) Falls dich diese Kalkulation zu sehr anstrengt, empfehlen wir folgende Faustregel für DEGIRO-Gebühren bei Handelswährung Nicht-CHF (wie in deinem Fall): Courtage schlägt Fremdbörsenzuschlag. Das heisst, wähle – wenn vorhanden – einen Gratis-ETF (womit du bei jedem Trade Courtagen sparst) an einer Fremdbörse und nehme die bescheidene Fremdbörsengebühr von max. 2.50 Euro pro Börsenplatz in Kauf. Wenn es kein Gratis-ETF gibt, dann erachten wir die Börse SIX grundsätzlich als attraktiver, da die DEGIRO-Fremdbörsengebühr entfällt.
Super danke!
Dann verstehe ich es richtig, auf das reine Ranking der ETFs hier hat der Fakt, dass es bei DEGIRO gewisse ETFs gratis gibt, keinen Einfluss. Unterscheidet sich die Performance der ETFs falls diese zB. über die Amsterdamer Börse gekauft werden und nicht über SIX?
Verstehe ich es richtig, dass die Kombinatiom: Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C mit iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) empfehlenswert ist? Sprich der Fakt, dass einmal der Anbieter Xtrackers und einmal IShares ist, führt zu keinen Überlappungen? Ich dachte ich habe eben in einem anderen Post gelesen, dass z.B. Vanguard developed world und IShares emerging market nicht gemixt werden sollen, da es z.T. Überlappungen gibt zwischen den beiden.
a) ja, ob es bei DEGIRO Gratis-ETFs gibt oder nicht, hatte keinen Einfluss auf das Ranking. Wir haben die Schweizer Börse SIX als erstes Selektionskriterium gewählt, weil wir nicht Zehntausende ETFs analysieren konnten/wollten. Zudem gibt es durchaus auch kleinere Vorteile, über die heimische Börse zu investieren: je nach ETF-Anbieter (z.B. Vanguard) ist Handelswährung CHF möglich und somit entfallen Wechselgebühren; oft etwas bessere Konditionen bei Brokern (z.B. bei DEGIRO entfällt für CH-Anleger eine jährliche Gebühr für ausländische Börsen (vgl. DEGIRO-Review). Ansonsten wird die Kursentwicklung des ETF massgeblich durch den zugrundeliegenden Index beeinflusst.
b) ja, wie erwähnt, diese Kombination (MSCI + MSCI) passt sehr gut. Wie in unserem Artikel steht, basieren die prämierten Vanguard-Produkte auf einem anderen Index, nämlich FTSE. Deshalb ist ein Mix zwischen MSCI- und FTSE-Produkten nicht immer ideal, insbesondere dann nicht, wenn ein Emerging Markets ETF im Spiel ist.
Super Review!!! Echt sehr hilfreich und informativ.
Eine Frage: Ihr habt auch das Review zu DEGIRO geschrieben. Gewisse ETFs gibt es da ja « gratis ». Ist das Ranking hier dann weiterhin valide oder würde sich das Ranking verschieben? Damit vebunden: welche ETFs (von den gelisteten Gewinnern hier) kann man bei DEGIRO kostenlos besparen?
Wenn man einen ausschüttenden ETF wählt, dann muss man das im Depot manuell wieder investieren oder? Sprich, fällt bei ausschüttenden mehr Arbeit an?
Ist es empfehlenswert den Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C mit iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) zu kombinieren? Oder würde man hier besser iShares Core MSCI World UCITS ETF» (IE00B4L5Y983) mit iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) verbinden? Oder ist eine solche Verbindung gar nicht nötig, da es zum Gleichen führt wie wenn man einfach nur den iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) nimmt?
Hoi Renato
Merci fürs Lob. Zu deinen Fragen:
Gratis-ETFs DEGIRO: Alle von uns prämierten ETFs werden an der CH-Börse SIX angeboten, jedoch aktuell nicht gratis. (ETFs an der Börse SIX stellte die Grundgesamtheit für unser Ranking dar.) Gratis gibt es sie bei DEGIRO jedoch teilweise an anderen europäischen Börsen zu kaufen. Die beiden von dir erwähnten ETFs iShares Core MSCI World und iShares Core MSCI EM IMI werden bspw. an der Amsterdamer Börse gratis angeboten. Hier die vollständige Liste von den DEGIRO Gratis-ETFs.
Ausschüttende ETFs: Du kannst die Dividenden gleich wieder reinvestieren, als Barmittel belassen oder verkonsumieren. Dies liegt an dir. Mehr Arbeit fällt zumindest bei der mittleren Variante nicht an.
Kombinationen: Beide ETF-Varianten sind empfehlenswert, weil sie sich lücken- und redundanzlos ergänzen. Und ja, als Alternative mit nur einem ETF eignet sich der ACWI-ETF. Falls du aber die « Entwickelte Welt » und die « Schwellenländer » nach deinem Gusto gewichten möchtest, benötigst du zwei separate ETFs.
Beste Grüsse
SFB