{"id":10697,"date":"2019-09-10T06:50:14","date_gmt":"2019-09-10T04:50:14","guid":{"rendered":"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/que-sont-les-etf\/"},"modified":"2024-12-16T09:47:04","modified_gmt":"2024-12-16T08:47:04","slug":"que-sont-les-etf","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/que-sont-les-etf\/","title":{"rendered":"Que sont les ETF ?"},"content":{"rendered":"\n\n
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Que sont les ETF ?<\/h1>\n

Si vous vous \u00eates d\u00e9j\u00e0 familiaris\u00e9 avec notre blog, vous avez sans doute remarqu\u00e9 que nous sommes de grands fans des ETF. Et oui, cet instrument d’investissement passif, largement diversifi\u00e9 et super avantageux nous a en effet beaucoup s\u00e9duits. Nous sommes en effet convaincus que les ETF offrent des possibilit\u00e9s d’investissement presque parfaites, en particulier pour tout investisseur priv\u00e9 rationnel et autonome. C’est pourquoi nous avons cr\u00e9\u00e9 pour vous une infographie sur<\/b> les ETF, facile \u00e0 comprendre, qui vous informe de mani\u00e8re concise sur les principales caract\u00e9ristiques des ETF, leurs avantages et inconv\u00e9nients, ainsi que sur quelques faits historiques. \"Que<\/p>\n

Que sont les ETF ? En bref <\/h2>\n

Un fonds n\u00e9goci\u00e9 en bourse (ETF) est un fonds d’investissement qui est n\u00e9goci\u00e9 sur une bourse, comme une action. Les ETF sont similaires aux fonds d’investissement, \u00e0 la diff\u00e9rence que les parts d’ETF peuvent \u00eatre achet\u00e9es et vendues tout au long de la journ\u00e9e de n\u00e9gociation. Les fonds d’investissement ne sont n\u00e9goci\u00e9s qu’\u00e0 la cl\u00f4ture de la bourse. Les ETF offrent les meilleures caract\u00e9ristiques de deux investissements populaires : ils ont les avantages de diversification des fonds communs de placement tout en imitant la simplicit\u00e9 avec laquelle les actions sont n\u00e9goci\u00e9es. Comme tout produit financier, les ETF ne sont pas une solution unique. Jugez-les en fonction de leurs m\u00e9rites propres, y compris les frais de gestion et les commissions (le cas \u00e9ch\u00e9ant), de la facilit\u00e9 avec laquelle vous pouvez les acheter ou les vendre, et de la qualit\u00e9 de leur investissement. <\/p>\n

ETF = Exchange-traded fund = Fonds n\u00e9goci\u00e9 en bourse<\/h2>\n

Un fonds n\u00e9goci\u00e9 en bourse – plus connu sous l’acronyme \u00ab\u00a0ETF\u00a0\u00bb – est un fonds qui peut \u00eatre n\u00e9goci\u00e9 en bourse comme une action (d’o\u00f9 son nom). Les ETF vous permettent d’acheter et de vendre un panier d’actifs sans avoir \u00e0 acheter tous les composants individuellement. Un ETF fonctionne de la mani\u00e8re suivante : Le fournisseur du fonds poss\u00e8de les actifs sous-jacents, con\u00e7oit un fonds qui refl\u00e8te leur performance, puis vend des parts de ce fonds aux investisseurs. Les actionnaires poss\u00e8dent une partie d’un ETF, mais ils ne poss\u00e8dent pas les actifs sous-jacents dans le fonds. N\u00e9anmoins, les investisseurs dans un ETF qui suit un indice boursier re\u00e7oivent des paiements de dividendes forfaitaires ou des r\u00e9investissements pour les actions qui composent l’indice. Alors que les ETF sont con\u00e7us pour r\u00e9pliquer la valeur d’un actif ou d’un indice sous-jacent – qu’il s’agisse d’une mati\u00e8re premi\u00e8re comme l’or ou d’un panier d’actions comme le Swiss Market Index – ils sont n\u00e9goci\u00e9s \u00e0 des prix d\u00e9termin\u00e9s par le march\u00e9, qui sont g\u00e9n\u00e9ralement diff\u00e9rents de ceux de cet actif. De plus, les rendements \u00e0 plus long terme d’un ETF peuvent diff\u00e9rer de ceux de l’actif sous-jacent en raison de facteurs tels que les co\u00fbts. <\/p>\n

Comment fonctionnent les ETF – expliqu\u00e9 en 3 \u00e9tapes<\/h2>\n
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  1. Un fournisseur d’ETF consid\u00e8re l’univers des actifs, y compris les actions, les obligations, les mati\u00e8res premi\u00e8res ou les devises, et cr\u00e9e un panier avec un ticker unique.<\/li>\n
  2. Les investisseurs peuvent acheter une part de ce panier, tout comme ils ach\u00e8tent des actions d’une soci\u00e9t\u00e9.<\/li>\n
  3. L’acheteur et le vendeur n\u00e9gocient l’ETF toute la journ\u00e9e sur un march\u00e9 boursier, comme pour une action.<\/li>\n<\/ol>\n

    Diff\u00e9rence entre ETF vs. fonds d’investissement vs. actions<\/h2>\n

    En g\u00e9n\u00e9ral, les ETF ont des frais plus faibles que les fonds d’investissement – ce qui explique en grande partie leur attrait. Alors que le fonds d’actions CH moyen facture 1,42% de frais de gestion annuels – ce que l’on appelle le ratio de frais -, les frais pour l’ETF actions moyen sont de 0,53%. Au sein d’un fonds d’investissement (en particulier les fonds g\u00e9r\u00e9s activement), il y a g\u00e9n\u00e9ralement plus de transactions que dans un ETF, et ces achats et ventes peuvent g\u00e9n\u00e9rer des gains en capital. De m\u00eame, lorsque les investisseurs souhaitent vendre un fonds commun de placement, le gestionnaire doit obtenir des liquidit\u00e9s en vendant des titres, ce qui peut \u00e9galement g\u00e9n\u00e9rer des gains en capital. Dans les deux cas, les investisseurs doivent payer ces imp\u00f4ts. Les ETF sont de plus en plus populaires, mais le nombre de fonds d’investissement disponibles est toujours plus \u00e9lev\u00e9. Les deux produits ont \u00e9galement des structures de gestion diff\u00e9rentes (typiquement active pour les fonds communs de placement, passive pour les ETF, bien qu’il existe \u00e9galement des ETF g\u00e9r\u00e9s activement). Comme les actions, les ETF peuvent \u00eatre n\u00e9goci\u00e9s en bourse et ont des symboles de ticker uniques qui vous permettent de suivre leur activit\u00e9 de prix. Il y a SPY pour l’un des ETF qui r\u00e9pliquent le S&P 500, et des symboles amusants comme CYBER pour un fonds de cybers\u00e9curit\u00e9 et FONE pour un ETF ax\u00e9 sur les smartphones. Mais les similitudes s’arr\u00eatent l\u00e0, car les ETF repr\u00e9sentent un panier d’actifs, tandis qu’une action ne repr\u00e9sente qu’une seule soci\u00e9t\u00e9. <\/p>\n

    4 types d’ETF : les ETF sur actions dominent le march\u00e9<\/h2>\n

    Bien que les ETF se n\u00e9gocient comme des actions, sous le capot, ils ressemblent davantage \u00e0 des fonds communs de placement et \u00e0 des fonds indiciels, qui peuvent \u00eatre tr\u00e8s diff\u00e9rents en termes d’actifs sous-jacents et d’objectifs d’investissement. Vous trouverez ci-dessous quelques types d’ETF courants – mais sachez que ces cat\u00e9gories ne sont pas mutuellement exclusives. Par exemple, un ETF sur actions peut \u00e9galement \u00eatre bas\u00e9 sur un indice et vice versa. Ces ETF ne sont pas cat\u00e9goris\u00e9s en fonction du type de gestion (passive ou active), mais en fonction du type d’actifs d\u00e9tenus par l’ETF. <\/p>\n

    Actions ETF<\/h2>\n

    Ils comprennent des actions et sont g\u00e9n\u00e9ralement con\u00e7us pour une croissance \u00e0 long terme. Bien qu’ils soient g\u00e9n\u00e9ralement moins risqu\u00e9s que les actions individuelles, ils sont un peu plus risqu\u00e9s que certains des autres ETF mentionn\u00e9s ici, comme les ETF obligataires. <\/p>\n

    ETF sur mati\u00e8res premi\u00e8res<\/h2>\n

    Les mati\u00e8res premi\u00e8res sont des produits de base qui peuvent \u00eatre achet\u00e9s ou vendus, comme l’or, le caf\u00e9 et le p\u00e9trole brut. Les ETF sur mati\u00e8res premi\u00e8res vous permettent de regrouper ces titres en un seul investissement. Il est particuli\u00e8rement important de savoir ce que contiennent les ETF sur mati\u00e8res premi\u00e8res – avez-vous une participation dans les stocks physiques de la mati\u00e8re premi\u00e8re dans le fonds ou poss\u00e9dez-vous des actions de soci\u00e9t\u00e9s qui produisent, transportent et stockent ces biens ? L’ETF contient-il des contrats \u00e0 terme ? La mati\u00e8re premi\u00e8re est-elle consid\u00e9r\u00e9e comme un \u00ab\u00a0bien de collection\u00a0\u00bb aux yeux de l’IRS ? Ces facteurs peuvent avoir de graves cons\u00e9quences fiscales et entra\u00eener des niveaux de risque diff\u00e9rents. <\/p>\n

    ETFs obligataires<\/h2>\n

    Contrairement aux obligations individuelles, les ETFs obligataires n’ont pas de date d’\u00e9ch\u00e9ance, donc leur utilisation la plus courante est de g\u00e9n\u00e9rer des paiements r\u00e9guliers en esp\u00e8ces \u00e0 l’investisseur. Ces paiements proviennent des int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les obligations individuelles au sein du fonds. Les ETF obligataires peuvent \u00eatre un excellent compl\u00e9ment, moins risqu\u00e9, aux ETF d’actions. <\/p>\n

    ETF sectoriels<\/h2>\n

    Le march\u00e9 des actions suisse est divis\u00e9 en 11 secteurs, chacun \u00e9tant compos\u00e9 de soci\u00e9t\u00e9s op\u00e9rant au sein de ce secteur. Les ETF sectoriels offrent la possibilit\u00e9 d’investir dans des soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cifiques au sein de ces secteurs, comme les secteurs de la sant\u00e9, de la finance ou de l’industrie. Ils peuvent \u00eatre particuli\u00e8rement utiles aux investisseurs qui suivent les cycles \u00e9conomiques, car certains secteurs ont tendance \u00e0 mieux se comporter en p\u00e9riode d’expansion et d’autres en p\u00e9riode de contraction. Souvent, ces ETF sont associ\u00e9s \u00e0 un risque plus \u00e9lev\u00e9 que les ETF \u00e0 large spectre du march\u00e9. <\/p>\n

    Avantages des ETF<\/h2>\n

    Diversification<\/h4>\n

    Alors qu’il est facile de penser \u00e0 la diversification en termes de verticalit\u00e9 du march\u00e9 au sens large – actions, obligations ou une mati\u00e8re premi\u00e8re sp\u00e9cifique, par exemple – les ETF permettent \u00e9galement aux investisseurs de se diversifier sur des horizontales, comme les industries. Il faudrait beaucoup d’argent et d’efforts pour acheter tous les composants d’un panier donn\u00e9, mais en cliquant sur un bouton, un ETF fournit ces avantages \u00e0 votre portefeuille. <\/p>\n

    Transparence<\/h4>\n

    Toute personne disposant d’un acc\u00e8s \u00e0 Internet peut rechercher l’activit\u00e9 des cours d’un ETF donn\u00e9 sur un march\u00e9 boursier. En outre, les positions d’un fonds sont annonc\u00e9es au public quotidiennement, alors que cela se fait mensuellement ou trimestriellement pour les fonds d’investissement. <\/p>\n

    Frais bas<\/h4>\n

    Toute personne disposant d’un acc\u00e8s \u00e0 Internet peut rechercher l’activit\u00e9 des cours d’un ETF donn\u00e9 sur un march\u00e9 boursier. En outre, les positions d’un fonds sont annonc\u00e9es au public quotidiennement, alors que cela se fait mensuellement ou trimestriellement pour les fonds d’investissement. https:\/\/www.youtube.com\/watch?v=wCTCXoZNsHE <\/p>\n<\/div>\n\n