{"id":10989,"date":"2018-11-19T11:30:16","date_gmt":"2018-11-19T10:30:16","guid":{"rendered":"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/lallocation-dactifs-lalpha-et-lomega-de-vos-placements-financiers\/"},"modified":"2026-04-10T15:11:05","modified_gmt":"2026-04-10T13:11:05","slug":"allocation-dactifs","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/allocation-dactifs\/","title":{"rendered":"L&rsquo;allocation d&rsquo;actifs : l&rsquo;alpha et l&rsquo;om\u00e9ga de vos placements financiers"},"content":{"rendered":"\n<p><strong>Quelle part de vos actifs doit \u00eatre investie en actions et quelle part doit rester sur votre compte bancaire ? La r\u00e9ponse \u00e0 cette question est la d\u00e9cision la plus importante de votre investissement. Il ne s&rsquo;agit pas de choisir le bon ETF ou le moment id\u00e9al pour commencer, mais de savoir comment structurer votre patrimoine. Dans cette quatri\u00e8me le\u00e7on de notre guide financier, vous d\u00e9couvrirez comment d\u00e9terminer votre allocation d&rsquo;actifs personnelle \u00e9tape par \u00e9tape et quel r\u00f4le jouent votre profil de risque, la r\u00e9serve de liquidit\u00e9s et le 3e pilier.   <\/strong><\/p>\n\n<p class=\"has-text-align-center\"> <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/investir-le-triangle-magique-de-linvestissement\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">&lt; Le\u00e7on 3<\/a> | <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/investir-dans-8-lecons\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Pr\u00e9sentation g\u00e9n\u00e9rale<\/a> <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/reequilibrez-votre-patrimoine-grace-au-reequilibrage\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">| Le\u00e7on 5  &gt;<\/a> <\/p>\n\n<link rel=\"stylesheet\" href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/themes\/schweizerfinanzblog\/components\/post-info-component\/post-info-component.css\">\n<div class=\"post-info-component\">\n\t\t<div class=\"von-and-comments\">\n\t\t\t\t\t<a target=\"_blank\" href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/sur-nous\/\">Stefan &amp; Toni<\/a>\n\t\t\t\t <span>| <a href=\"#comments\">8 Commentaires<\/a><\/span> \t\t\n\t<\/div>\n\t<div class=\"post-dates\">\n\t\tmis \u00e0 jour le 10.4.2026\t<\/div>\n<\/div>\n<link rel=\"stylesheet\" href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/themes\/schweizerfinanzblog\/components\/kurz-bundig-component\/kurz-bundig-component.css?v=2\">\n\n<div  id=\"IWkpwaV\" class=\"kurz-bunding mb-3\" style='background-color:#f9f9fa'>\n\t<div class=\"d-flex kurz-bunding-title\">\n\t\t<div>\n\t\t\t<img decoding=\"async\" class=\"kurz-bunding-icon\" src=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/lifghtbulb2.png\">\n\t\t<\/div>\n\t\t<p class=''>\n\t\t\tEn bref\t\t<\/p>\n\t<\/div>\n\n\t<div class=\"kurz-bunding-content\">\n\t\t<ul>\n<li class=\"whitespace-normal break-words pl-2\">L&rsquo;allocation d&rsquo;actifs &#8211; la r\u00e9partition de vos actifs entre une partie \u00e0 haut risque et une partie \u00e0 faible risque &#8211; est la d\u00e9cision la plus importante que vous devez prendre lorsque vous investissez votre argent.<\/li>\n<li class=\"whitespace-normal break-words pl-2\">Avant d&rsquo;investir, vous avez besoin d&rsquo;une r\u00e9serve de liquidit\u00e9s de trois \u00e0 six mois de d\u00e9penses. Elle se situe en dehors de l&rsquo;allocation d&rsquo;actifs. <\/li>\n<li class=\"whitespace-normal break-words pl-2\">Votre profil de risque &#8211; compos\u00e9 de la tol\u00e9rance au risque et de la capacit\u00e9 \u00e0 prendre des risques &#8211; d\u00e9termine la pond\u00e9ration. Le plus prudent des deux facteurs d\u00e9finit le cadre. <\/li>\n<li class=\"whitespace-normal break-words pl-2\">Dans la partie la plus risqu\u00e9e, les ETF d&rsquo;actions largement diversifi\u00e9s sont au c\u0153ur du dispositif. La solution la plus simple : un seul ETF mondial. Ceux qui le souhaitent compl\u00e8tent selon le principe \u00ab\u00a0core-satellite\u00a0\u00bb.  <\/li>\n<li class=\"whitespace-normal break-words pl-2\">La partie peu risqu\u00e9e &#8211; les avoirs bancaires et \u00e9ventuellement les obligations de haute qualit\u00e9 &#8211; ne rapporte gu\u00e8re de rendement, mais apporte stabilit\u00e9, flexibilit\u00e9 et munitions de r\u00e9\u00e9quilibrage.<\/li>\n<li class=\"whitespace-normal break-words pl-2\">Notez votre allocation cible. C&rsquo;est votre \u00e9toile filante &#8211; et en cas de prochaine crise boursi\u00e8re, elle vaut plus que n&rsquo;importe quel conseil d&rsquo;investissement \u00e0 chaud. <\/li>\n<\/ul>\n\t<\/div>\n\t\t\t\n\t<\/div>\n\n<style>\n\t#IWkpwaV .kurz-bunding-content li::marker{\n\t\tcolor: #37c392;\n\t}\n\t#IWkpwaV .kurz-bunding-call-to-action a{\n\t\tbackground-color: #1bab78;\n\t\tcolor: #FFFFFF;\n\t}\n\n<\/style>\n<div id=\"toc_container\" class=\"no_bullets\"><p class=\"toc_title\">Contents<\/p><ul class=\"toc_list\"><li><a href=\"#Qursquoest-ce_que_lrsquoallocation_drsquoactifs\">Qu&rsquo;est-ce que l&rsquo;allocation d&rsquo;actifs ?<\/a><\/li><li><a href=\"#La_reserve_de_liquidites_votre_filet_de_securite\">La r\u00e9serve de liquidit\u00e9s : votre filet de s\u00e9curit\u00e9<\/a><\/li><li><a href=\"#Votre_profil_de_risque_determine_la_repartition\">Votre profil de risque d\u00e9termine la r\u00e9partition<\/a><\/li><li><a href=\"#De_la_theorie_a_la_pratique_repartir_votre_patrimoine\">De la th\u00e9orie \u00e0 la pratique : r\u00e9partir votre patrimoine<\/a><ul><li><a href=\"#La_partie_la_plus_risquee_les_actions_au_coeur_les_complements_au_satellite\">La partie la plus risqu\u00e9e : les actions au c\u0153ur, les compl\u00e9ments au satellite<\/a><ul><li><a href=\"#Un_ETF_mondial_comme_fondement\">Un ETF mondial comme fondement<\/a><\/li><li><a href=\"#Complements_cibles_selon_le_principe_core-satellite\">Compl\u00e9ments cibl\u00e9s selon le principe core-satellite<\/a><\/li><\/ul><\/li><li><a href=\"#La_partie_a_faible_risque_securite_et_disponibilite\">La partie \u00e0 faible risque : s\u00e9curit\u00e9 et disponibilit\u00e9<\/a><\/li><\/ul><\/li><li><a href=\"#Et_qursquoen_est-il_du_pilier_3a\">Et qu&rsquo;en est-il du pilier 3a ?  <\/a><\/li><li><a href=\"#Conclusion\">Conclusion<\/a><\/li><li><a href=\"#Cela_pourrait_aussi_vous_interesser\">Cela pourrait aussi vous int\u00e9resser<\/a><\/li><li><a href=\"#Mises_a_jour\">Mises \u00e0 jour<\/a><\/li><li><a href=\"#Clause_de_non-responsabilite\">Clause de non-responsabilit\u00e9<\/a><\/li><\/ul><\/div>\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"Qursquoest-ce_que_lrsquoallocation_drsquoactifs\">Qu&rsquo;est-ce que l&rsquo;allocation d&rsquo;actifs ?<\/span><\/h2>\n\n<p>Derri\u00e8re le terme anglais d <a href=\"https:\/\/fr.wikipedia.org\/wiki\/Allocation_d%27actifs\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">&lsquo;allocation d&rsquo;actifs<\/a> se cache une id\u00e9e simple : la structuration de votre patrimoine. Concr\u00e8tement, il s&rsquo;agit de savoir comment r\u00e9partir votre argent entre les diff\u00e9rentes classes d&rsquo;actifs &#8211; quelle part va aux actions, quelle part reste sur votre compte bancaire, quelle part est \u00e9ventuellement plac\u00e9e dans l&rsquo;immobilier ou d&rsquo;autres placements ? <\/p>\n\n<p>Si la diversification est le plan de construction, alors l&rsquo;allocation d&rsquo;actifs &#8211; ou la structure de votre patrimoine &#8211; est la fondation de votre maison. C&rsquo;est elle qui d\u00e9termine la solidit\u00e9 de l&rsquo;\u00e9difice, et non la couleur des murs ou le mod\u00e8le de la cuisine. De nombreuses \u00e9tudes le confirment : ce n&rsquo;est pas le choix de produits individuels, mais la r\u00e9partition de vos actifs qui a la plus grande influence sur le succ\u00e8s de vos placements \u00e0 long terme. C&rsquo;est en fonction de la r\u00e9partition de votre patrimoine que vous prendrez toutes vos autres d\u00e9cisions d&rsquo;investissement.   <\/p>\n\n<p>Avant d&rsquo;entrer dans les d\u00e9tails, il vaut la peine de jeter un coup d&rsquo;\u0153il \u00e0 l&rsquo;ensemble. Votre patrimoine peut \u00eatre divis\u00e9 en trois domaines qui remplissent des fonctions diff\u00e9rentes : <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"La_reserve_de_liquidites_votre_filet_de_securite\">La r\u00e9serve de liquidit\u00e9s : votre filet de s\u00e9curit\u00e9<\/span><\/h2>\n\n<p>Toute planification financi\u00e8re solide comprend une r\u00e9serve de liquidit\u00e9s &#8211; une somme d&rsquo;urgence de trois \u00e0 six mois de d\u00e9penses sur votre compte bancaire. Cette r\u00e9serve vous permet de faire face \u00e0 des d\u00e9penses impr\u00e9vues, comme une perte d&#8217;emploi, une maladie ou des r\u00e9parations importantes, sans avoir \u00e0 toucher \u00e0 vos investissements. <\/p>\n\n<p>M\u00eame si la r\u00e9serve de liquidit\u00e9s est \u00e9galement \u00e0 faible risque sur votre compte bancaire, elle ne fait pas partie de votre allocation d&rsquo;actifs. La diff\u00e9rence est que la partie \u00e0 faible risque de votre investissement est un choix strat\u00e9gique d\u00e9lib\u00e9r\u00e9 au sein de votre portefeuille. La r\u00e9serve de liquidit\u00e9s, en revanche, est une condition qui doit \u00eatre remplie avant m\u00eame que vous ne pensiez \u00e0 investir. Elle est r\u00e9serv\u00e9e aux cas d&rsquo;urgence et ne peut donc pas \u00eatre utilis\u00e9e \u00e0 des fins d&rsquo;investissement. De m\u00eame, le remboursement d&rsquo;\u00e9ventuels cr\u00e9dits \u00e0 la consommation est prioritaire &#8211; leurs int\u00e9r\u00eats d\u00e9passent tout rendement r\u00e9aliste des placements.    <\/p>\n\n<p>Ce n&rsquo;est que ce qu&rsquo;il reste apr\u00e8s les fonds de secours et le d\u00e9sendettement qui constitue votre patrimoine d&rsquo;investissement librement disponible. Et c&rsquo;est pr\u00e9cis\u00e9ment ce patrimoine qui est structur\u00e9 par l&rsquo;allocation d&rsquo;actifs. <\/p>\n\n<p>\u00a0<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"Votre_profil_de_risque_determine_la_repartition\">Votre profil de risque d\u00e9termine la r\u00e9partition<\/span><\/h2>\n\n<p>La fa\u00e7on dont vous r\u00e9partissez votre patrimoine librement disponible d\u00e9pend de votre profil de risque individuel &#8211; c&rsquo;est-\u00e0-dire de l&rsquo;interaction entre votre tol\u00e9rance au risque et votre capacit\u00e9 \u00e0 prendre des risques, que nous avons abord\u00e9e en d\u00e9tail dans <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/investir-le-triangle-magique-de-linvestissement\/\" data-type=\"post\" data-id=\"259\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">la le\u00e7on 2<\/a>.<\/p>\n\n<p>Rappel : la tol\u00e9rance au risque d\u00e9crit le niveau de perte que vous pouvez supporter sans rester \u00e9veill\u00e9 la nuit ou vendre en panique. La capacit\u00e9 \u00e0 prendre des risques d\u00e9crit le niveau de perte que votre portefeuille peut supporter sans vous mettre en difficult\u00e9 financi\u00e8re &#8211; d\u00e9termin\u00e9e par votre situation financi\u00e8re initiale et votre horizon d&rsquo;investissement. <\/p>\n\n<p>Les deux facteurs doivent \u00eatre \u00e9quilibr\u00e9s. Prenons un exemple : vous \u00eates jeune, vous gagnez bien votre vie et, financi\u00e8rement, vous pourriez facilement supporter une baisse de 50%. Mais \u00e0 moins 20%, vous devenez nerveux et vous vendez. Dans ce cas, ce n&rsquo;est pas votre capacit\u00e9 \u00e0 prendre des risques qui est d\u00e9terminante, mais votre propension au risque &#8211; c&rsquo;est elle qui fixe la limite la plus \u00e9troite. Inversement, si vous vous consid\u00e9rez comme pr\u00eat \u00e0 prendre des risques, mais que vous souhaitez acheter un appartement dans trois ans, vous devriez vous en tenir \u00e0 la capacit\u00e9 de risque la plus basse. En bref, c&rsquo;est le plus prudent des deux facteurs qui fixe le cadre.       <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"De_la_theorie_a_la_pratique_repartir_votre_patrimoine\">De la th\u00e9orie \u00e0 la pratique : r\u00e9partir votre patrimoine<\/span><\/h2>\n\n<p>En fonction de votre profil de risque, vous divisez vos actifs librement disponibles en deux parties : une partie \u00e0 haut risque et une partie \u00e0 faible risque. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, plus la part d&rsquo;actions est \u00e9lev\u00e9e, plus votre portefeuille est risqu\u00e9, mais aussi plus il est rentable. <\/p>\n\n<p>Partons d&rsquo;un actif immobilis\u00e9 fictif de 100 000 francs &#8211; le fonds de secours est d\u00e9j\u00e0 assur\u00e9. Vous disposez d&rsquo;un revenu r\u00e9gulier et vous ma\u00eetrisez vos d\u00e9penses courantes. Cinq r\u00e9partitions typiques pour votre patrimoine :  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><thead><tr><th>Profil de risque<\/th><th>\u00c0 haut risque*<\/th><th>Faible risque**<\/th><\/tr><\/thead><tbody><tr><td>D\u00e9fensif<\/td><td>0-20%<\/td><td>80-100%<\/td><\/tr><tr><td>Conservateur<\/td><td>20-40%<\/td><td>60-80%<\/td><\/tr><tr><td>\u00c9quilibr\u00e9<\/td><td>40-60%<\/td><td>40-60%<\/td><\/tr><tr><td>Dynamique<\/td><td>60-80%<\/td><td>20-40%<\/td><\/tr><tr><td>Offensif<\/td><td>80-100%<\/td><td>0-20%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><figcaption class=\"wp-element-caption\">*Actions, compl\u00e9t\u00e9es en option par de l&rsquo;immobilier, des mati\u00e8res premi\u00e8res, des cryptos ou d&rsquo;autres classes d&rsquo;actifs ; **Avoirs bancaires, le cas \u00e9ch\u00e9ant obligations de haute qualit\u00e9 (p. ex. emprunts d&rsquo;Etat suisses)<\/figcaption><\/figure>\n\n<p>Pour le profil offensif, nous recommandons un horizon d&rsquo;investissement d&rsquo;au moins 10 ans en raison de la forte sensibilit\u00e9 aux fluctuations. En revanche, les mod\u00e8les plus conservateurs avec une faible part d&rsquo;actions conviennent \u00e9galement pour des p\u00e9riodes plus courtes. <\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"La_partie_la_plus_risquee_les_actions_au_coeur_les_complements_au_satellite\">La partie la plus risqu\u00e9e : les actions au c\u0153ur, les compl\u00e9ments au satellite<\/span><\/h3>\n\n<p class=\"font-claude-response-body break-words whitespace-normal leading-[1.7]\">La partie risqu\u00e9e est le moteur de rendement de votre portefeuille &#8211; et son principal \u00e9l\u00e9ment est les actions.<\/p>\n\n<div style=\"height:10px\">\n\t\n\t\n<\/div>\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"has-text-align-center font-claude-response-body break-words whitespace-normal leading-[1.7]\"><strong><span style=\"color: #37c392;\">\u00ab\u00a0<\/span><\/strong>Dans la partie la plus risqu\u00e9e, vous ne pouvez pas \u00e9viter les actions.<strong><span style=\"color: #37c392;\">\u00ab\u00a0<\/span><\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n\n<div style=\"height:20px\">\n\t\n\t\n<\/div>\n<p class=\"font-claude-response-body break-words whitespace-normal leading-[1.7]\">Concr\u00e8tement, il remplit quatre fonctions :<\/p>\n\n<ul class=\"wp-block-list [li_&amp;]:mb-0 [li_&amp;]:mt-1 [li_&amp;]:gap-1 [&amp;:not(:last-child)_ul]:pb-1 [&amp;:not(:last-child)_ol]:pb-1 list-disc flex flex-col gap-1 pl-8 mb-3\">\n<li><strong>Constitution d&rsquo;un patrimoine \u00e0 long terme :<\/strong> Les actions sont la classe d&rsquo;actifs dont le rendement est historiquement le plus \u00e9lev\u00e9 &#8211; et les int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s font que votre argent cro\u00eet de mani\u00e8re exponentielle pendant des d\u00e9cennies.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Protection contre l&rsquo;inflation :<\/strong> alors que les avoirs bancaires perdent de la valeur en termes r\u00e9els, les actions offrent une protection efficace contre l&rsquo;inflation \u00e0 long terme.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Participer \u00e0 l&rsquo;\u00e9conomie mondiale :<\/strong> avec un ETF mondial, vous profitez de la croissance de milliers d&rsquo;entreprises &#8211; sans avoir \u00e0 en analyser une seule.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Des revenus passifs :<\/strong> Les ETF en actions largement diversifi\u00e9s versent r\u00e9guli\u00e8rement des dividendes &#8211; directement sur votre compte ou automatiquement r\u00e9investis, selon le fonds, ce qui renforce l&rsquo;effet des int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s.<\/li>\n<\/ul>\n\n<p class=\"font-claude-response-body break-words whitespace-normal leading-[1.7]\">Les ETF, qui r\u00e9pliquent de larges indices de march\u00e9 dans toutes les r\u00e9gions du monde, sont des v\u00e9hicules d&rsquo;investissement particuli\u00e8rement adapt\u00e9s. Vous d\u00e9couvrirez dans la le\u00e7on 6 pourquoi nous consid\u00e9rons les ETF comme particuli\u00e8rement int\u00e9ressants en mati\u00e8re d&rsquo;investissement. <\/p>\n\n<h4 class=\"wp-block-heading text-text-100 mt-2 -mb-1 text-base font-bold\"><span id=\"Un_ETF_mondial_comme_fondement\">Un ETF mondial comme fondement<\/span><\/h4>\n\n<p class=\"font-claude-response-body break-words whitespace-normal leading-[1.7]\">La solution la plus simple, mais aussi la plus \u00e9l\u00e9gante : avec un seul ETF mondial &#8211; comme le Vanguard FTSE All-World ou un MSCI ACWI ETF &#8211; vous investissez dans des milliers de soci\u00e9t\u00e9s des march\u00e9s d\u00e9velopp\u00e9s et \u00e9mergents, pond\u00e9r\u00e9es par leur capitalisation boursi\u00e8re. Un seul achat, une diversification mondiale, un effort minimal. C&rsquo;est l&rsquo;id\u00e9e centrale de l&rsquo;investissement passif &#8211; et pour la plupart des investisseurs, c&rsquo;est le meilleur moyen de commencer.  <\/p>\n\n<h4 class=\"wp-block-heading text-text-100 mt-2 -mb-1 text-base font-bold\"><span id=\"Complements_cibles_selon_le_principe_core-satellite\">Compl\u00e9ments cibl\u00e9s selon le principe core-satellite<\/span><\/h4>\n\n<p class=\"font-claude-response-body break-words whitespace-normal leading-[1.7]\">Si vous souhaitez aller au-del\u00e0 de cette base, vous pouvez utiliser l&rsquo;approche core-satellite de la <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/diversification\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">le\u00e7on 3<\/a>. Le c\u0153ur &#8211; 70 \u00e0 100% de la partie la plus risqu\u00e9e &#8211; reste un ETF d&rsquo;actions largement diversifi\u00e9. Ceux qui le souhaitent peuvent compl\u00e9ter le reste jusqu&rsquo;\u00e0 30% maximum dans le satellite avec des ajouts cibl\u00e9s :  <\/p>\n\n<ul class=\"wp-block-list [li_&amp;]:mb-0 [li_&amp;]:mt-1 [li_&amp;]:gap-1 [&amp;:not(:last-child)_ul]:pb-1 [&amp;:not(:last-child)_ol]:pb-1 list-disc flex flex-col gap-1 pl-8 mb-3\">\n<li><strong>L&rsquo;immobilier<\/strong> avec des REIT (Real Estate Investment Trusts) r\u00e9partis dans le monde entier peut am\u00e9liorer le rapport rendement\/risque gr\u00e2ce \u00e0 une corr\u00e9lation parfois plus faible avec le march\u00e9 des actions.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Les mati\u00e8res premi\u00e8res<\/strong> telles que l&rsquo;or peuvent servir de protection contre l&rsquo;inflation et d&rsquo;amortisseur de crise &#8211; mais ne g\u00e9n\u00e8rent pas de revenu courant.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Les crypto-monnaies<\/strong> comme le bitcoin comptent parmi les classes d&rsquo;actifs les plus volatiles qui soient &#8211; ceux qui investissent dans ce domaine doivent \u00eatre capables de supporter de fortes fluctuations et de n&rsquo;utiliser que de l&rsquo;argent dont ils peuvent se passer dans les cas extr\u00eames.<\/li>\n\n\n\n<li>D&rsquo;autres options, telles que <strong>les collectibles<\/strong>, le <strong>crowdlending<\/strong>, les ETF factoriels ou les actions individuelles, sont envisageables pour les personnes qui aiment prendre des risques &#8211; comme petit ajout et non comme \u00e9l\u00e9ment de base.<\/li>\n<\/ul>\n\n<p><strong>R\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale :<\/strong> plus l&rsquo;investissement est exotique, plus sa pond\u00e9ration est faible.<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"La_partie_a_faible_risque_securite_et_disponibilite\">La partie \u00e0 faible risque : s\u00e9curit\u00e9 et disponibilit\u00e9<\/span><\/h3>\n\n<p>La partie \u00e0 faible risque est l&rsquo;ancre de stabilit\u00e9 de votre portefeuille &#8211; et le calmant pour vos nerfs. Lorsque les bourses chutent \u00e0 nouveau de 30%, c&rsquo;est cette partie qui vous permet de rester serein. Concr\u00e8tement, elle remplit trois fonctions :  <\/p>\n\n<ul>\n<li class=\"whitespace-normal break-words pl-2\"><strong>Ancrage psychologique :<\/strong> lorsque tout n&rsquo;est pas rouge, vous tenez plus facilement le coup et prenez de meilleures d\u00e9cisions.<\/li>\n<li class=\"whitespace-normal break-words pl-2\"><strong>Flexibilit\u00e9 :<\/strong> si les circonstances de votre vie changent de mani\u00e8re inattendue &#8211; nouveau travail, d\u00e9m\u00e9nagement, d\u00e9penses impr\u00e9vues d\u00e9passant les fonds d&rsquo;urgence &#8211; vous avez une marge de man\u0153uvre.<\/li>\n<li class=\"whitespace-normal break-words pl-2\"><strong>Munitions de r\u00e9\u00e9quilibrage :<\/strong> apr\u00e8s un crash, vous pouvez racheter des actions \u00e0 bas prix et r\u00e9\u00e9quilibrer votre portefeuille (plus d&rsquo;informations dans <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/reequilibrez-votre-patrimoine-grace-au-reequilibrage\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">la le\u00e7on 5<\/a>).<\/li>\n<\/ul>\n\n<p>Les avoirs bancaires &#8211; sur un compte d&rsquo;\u00e9pargne ou un compte priv\u00e9 &#8211; sont la variante la plus simple et la plus liquide. Vous pouvez y acc\u00e9der \u00e0 tout moment. En Suisse, les avoirs jusqu&rsquo;\u00e0 100 000 CHF par personne et par banque sont prot\u00e9g\u00e9s par la garantie des d\u00e9p\u00f4ts. Le rendement attendu est clair : au mieux, une certaine protection contre l&rsquo;inflation, mais pas de croissance r\u00e9elle du patrimoine. Ce n&rsquo;est pas non plus le but de cette partie &#8211; elle doit vous donner une s\u00e9curit\u00e9 et une capacit\u00e9 d&rsquo;action.    <\/p>\n\n<p>Les obligations de haute qualit\u00e9 &#8211; comme les obligations d&rsquo;\u00c9tat suisses avec la meilleure note \u00ab\u00a0AAA\u00a0\u00bb &#8211; offrent \u00e9galement une grande s\u00e9curit\u00e9. Mais leur rendement en Suisse est historiquement proche de l&rsquo;inflation. Si vous esp\u00e9rez obtenir un rendement significatif apr\u00e8s d\u00e9duction de l&rsquo;inflation, vous serez g\u00e9n\u00e9ralement d\u00e9\u00e7u par les obligations suisses. Elles peuvent n\u00e9anmoins jouer un r\u00f4le de stabilisateur dans un portefeuille, en particulier pour les investisseurs ayant un profil \u00e9quilibr\u00e9 ou conservateur.   <\/p>\n\n<p>D&rsquo;autres options, comme les obligations de caisse ou les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, offrent un rendement un peu plus \u00e9lev\u00e9 que le compte d&rsquo;\u00e9pargne, mais immobilisent le capital pour une dur\u00e9e fixe. Vous trouverez un aper\u00e7u de ces options dans la <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/investir-le-triangle-magique-de-linvestissement\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">le\u00e7on 2<\/a>. <\/p>\n\n<div style=\"height:10px\">\n\t\n\t\n<\/div>\n<blockquote>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong><span style=\"color: #37c392;\">\u00ab\u00a0<\/span><\/strong>La d\u00e9finition de votre allocation d&rsquo;actifs individuelle, adapt\u00e9e \u00e0 votre profil de risque, est essentielle pour votre investissement.<strong><span style=\"color: #37c392;\">\u00ab\u00a0<\/span><\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n\n<div style=\"height:20px\">\n\t\n\t\n<\/div>\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/uploads\/2026\/04\/Asset_Allocation_Weltportfolio_FR.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-0\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Exemple de structure d&rsquo;actifs pour les personnes pr\u00e9sentant un profil de risque dynamique &#8211; le deuxi\u00e8me niveau de risque le plus \u00e9lev\u00e9 sur cinq. Le c\u0153ur est constitu\u00e9 d&rsquo;un seul ETF d&rsquo;actions mondiales (par exemple, FTSE All-World ou MSCI ACWI). Les positions satellites telles que l&rsquo;immobilier, les mati\u00e8res premi\u00e8res ou les crypto-monnaies sont optionnelles. Dans la partie \u00e0 faible risque, les avoirs bancaires et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, les obligations de haute qualit\u00e9 garantissent la stabilit\u00e9. La r\u00e9serve de liquidit\u00e9s n&rsquo;est pas repr\u00e9sent\u00e9e &#8211; elle se situe en dehors de l&rsquo;allocation d&rsquo;actifs. (Source : propre repr\u00e9sentation)     <\/figcaption><\/figure>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"Et_qursquoen_est-il_du_pilier_3a\">Et qu&rsquo;en est-il du pilier 3a ?  <\/span><\/h2>\n\n<p>Une question qui nous est r\u00e9guli\u00e8rement pos\u00e9e : quelle est la place de l&rsquo;avoir 3a dans mon allocation d&rsquo;actifs &#8211; \u00e0 faible risque ou \u00e0 haut risque ?<\/p>\n\n<p>Notre r\u00e9ponse : ni l&rsquo;un ni l&rsquo;autre. Votre avoir 3a est un capital de pr\u00e9voyance li\u00e9 &#8211; vous ne pouvez pas le retirer quand vous le souhaitez. Les retraits anticip\u00e9s ne sont possibles que dans quelques cas, comme l&rsquo;achat d&rsquo;un logement, l&rsquo;\u00e9migration ou le passage \u00e0 l&rsquo;ind\u00e9pendance. C&rsquo;est pourquoi le pilier 3a n&rsquo;a pas sa place dans le m\u00eame tiroir que votre fortune librement disponible, mais suit ses propres r\u00e8gles.   <\/p>\n\n<p>Ce qui ne veut pas dire que vous devriez les ignorer &#8211; au contraire. Si vous avez encore 10, 20 ans ou plus avant de prendre votre retraite, vous \u00eates assis sur un \u00e9norme levier d&rsquo;int\u00e9r\u00eats compos\u00e9s. Et c&rsquo;est pr\u00e9cis\u00e9ment pour cette raison que nous recommandons d&rsquo;investir le 3e pilier en actions. Le plus gros mangeur de rendement ? Les frais. Les produits bancaires traditionnels facturent souvent 1% ou plus par an &#8211; cela semble peu, mais \u00e0 long terme, le manque \u00e0 gagner peut se chiffrer en dizaines de milliers de francs. Les fournisseurs en ligne bon march\u00e9, avec des frais inf\u00e9rieurs \u00e0 0,5%, font ici une \u00e9norme diff\u00e9rence.      <\/p>\n\n<p style=\"text-align: center;\"><span style=\"color: #37c392;\"><i><em>&#8211; Offres partenaires &#8211;<\/em><\/i><\/span><\/p>\n<p class=\"has-text-align-center\"><em>Toujours \u00e0 la recherche de la solution financi\u00e8re qui vous convient ? <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/nos-recommandations\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Nos recommandations<\/a> &#8211; avec des bonus de d\u00e9part int\u00e9ressants.<\/em><\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/nos-recommandations\/\" target=\"_blank\" rel=\" noreferrer noopener\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/uploads\/2026\/02\/Nos-Favoris_Kategorien-3.png\" alt=\"Recommandations FR\" class=\"wp-image-15756\"\/><\/a><\/figure>\n\n<p style=\"text-align: center;\"><span style=\"color: #37c392;\">&#8211; &#8211; &#8211; &#8211; &#8211;<\/span><\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"Conclusion\">Conclusion<\/span><\/h2>\n\n<p>L&rsquo;allocation d&rsquo;actifs est la d\u00e9cision la plus importante de votre investissement &#8211; plus importante que le choix de produits individuels, plus importante que le moment d&rsquo;entr\u00e9e, plus importante que la question de savoir si vous achetez un ETF A ou un ETF B. C&rsquo;est l&rsquo;\u00e9toile fixe qui vous guidera dans toutes vos autres d\u00e9cisions d&rsquo;investissement. <\/p>\n\n<p>Le principe est simple : assurez d&rsquo;abord votre r\u00e9serve de liquidit\u00e9s. Ensuite, divisez votre patrimoine librement disponible en une partie \u00e0 haut risque et une partie \u00e0 faible risque en fonction de votre profil de risque. Dans la partie \u00e0 haut risque, les ETF d&rsquo;actions largement diversifi\u00e9s constituent le noyau &#8211; ceux qui le souhaitent peuvent les compl\u00e9ter par des ajouts selon le principe \u00ab\u00a0core-satellite\u00a0\u00bb. Dans la partie \u00e0 faible risque, les avoirs bancaires garantissent la stabilit\u00e9 et un sommeil paisible. Vous consid\u00e9rez vos avoirs 3a s\u00e9par\u00e9ment &#8211; en fonction des actions et \u00e0 moindre co\u00fbt.    <\/p>\n\n<p>Notez votre allocation cible &#8211; afin de pouvoir la surveiller p\u00e9riodiquement et la r\u00e9ajuster si n\u00e9cessaire. En effet, lorsque les actions montent ou baissent, la pond\u00e9ration se d\u00e9place automatiquement. Nous verrons dans notre prochaine le\u00e7on comment r\u00e9tablir facilement et \u00e0 moindre co\u00fbt la structure initiale de votre portefeuille : <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/reequilibrez-votre-patrimoine-grace-au-reequilibrage\/\">le r\u00e9\u00e9quilibrage<\/a>.  <\/p>\n\n<p>Pour une vue d&rsquo;ensemble de toutes les le\u00e7ons, cliquez ici : <a href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/investir-dans-8-lecons\/\" data-type=\"page\" data-id=\"776\">Apprendre \u00e0 investir &#8211; en huit le\u00e7ons<\/a>.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"Cela_pourrait_aussi_vous_interesser\">Cela pourrait aussi vous int\u00e9resser<\/span><\/h2>\n\n<link rel=\"stylesheet\" href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/themes\/schweizerfinanzblog\/components\/post-list-component\/post-list-component.css\">\n\n<div class=\"post-list-componenet pt-2 pb-4\">\n\t<div class=\"row\">\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t <div class=\"col-xl-6\">\n\t\t\t <a class=\"text-decoration-none\" href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/reequilibrage\/\">\n\t\t\t\t<div class=\"d-flex post-list-card\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"post-list-image \">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"image-wrapper\">\n\t\t\t\t\t\t\t<img decoding=\"async\" width=\"1920\" height=\"1280\" src=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/uploads\/2018\/11\/Rebalancing.jpg\" class=\"attachment-1920x1297 size-1920x1297 wp-post-image\" alt=\"Illustration 6 : R\u00e9tablir la r\u00e9partition des actifs d\u00e9finie \u00e0 l&#039;origine gr\u00e2ce au r\u00e9\u00e9quilibrage\" srcset=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/uploads\/2018\/11\/Rebalancing.jpg 3806w, https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/uploads\/2018\/11\/Rebalancing-768x512.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 1920px) 100vw, 1920px\" \/>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<div class=\"post-list-title px-2 d-flex align-items-center\">\n\t\t\t\t\t\t<p class=\"\">R\u00e9\u00e9quilibrage : comment r\u00e9\u00e9quilibrer votre portefeuille<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t<\/a>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\n\t\t <div class=\"col-xl-6\">\n\t\t\t <a class=\"text-decoration-none\" href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/fr\/diversification\/\">\n\t\t\t\t<div class=\"d-flex post-list-card\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"post-list-image \">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"image-wrapper\">\n\t\t\t\t\t\t\t<img decoding=\"async\" width=\"1920\" height=\"1280\" src=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/uploads\/2018\/10\/easter-eggs-2168521__340.jpg\" class=\"attachment-1920x1297 size-1920x1297 wp-post-image\" alt=\"\" srcset=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/uploads\/2018\/10\/easter-eggs-2168521__340.jpg 6000w, https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/uploads\/2018\/10\/easter-eggs-2168521__340-768x512.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 1920px) 100vw, 1920px\" \/>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<div class=\"post-list-title px-2 d-flex align-items-center\">\n\t\t\t\t\t\t<p class=\"\">Diversification : le seul \u00ab\u00a0free lunch\u00a0\u00bb en mati\u00e8re d&rsquo;investissement<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t<\/a>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n<\/div>\n<link rel=\"stylesheet\" href=\"https:\/\/schweizerfinanzblog.ch\/wp-content\/themes\/schweizerfinanzblog\/components\/post-list-component\/post-list-component.css\">\n\n<div class=\"post-list-componenet pt-2 pb-4\">\n\t<div class=\"row\">\n\t\t\t<\/div>\n<\/div>\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"Mises_a_jour\">Mises \u00e0 jour<\/span><\/h2>\n\n<p>2026-04-10 : Article enti\u00e8rement r\u00e9vis\u00e9 et mis \u00e0 jour.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span id=\"Clause_de_non-responsabilite\">Clause de non-responsabilit\u00e9<\/span><\/h2>\n\n<p><strong>Clause de non-responsabilit\u00e9 : <\/strong>Investir comporte des risques de perte. C&rsquo;est \u00e0 vous de d\u00e9cider si vous souhaitez ou non assumer ces risques. <\/p>\n\n<p><strong>Sous r\u00e9serve d&rsquo;erreur :<\/strong> Nous avons r\u00e9dig\u00e9 cet article sur l&rsquo;allocation d&rsquo;actifs en toute bonne foi. Notre objectif est de vous fournir, en tant qu&rsquo;investisseur priv\u00e9, les informations les plus objectives et les plus pertinentes possibles sur la finance. Toutefois, si nous avons commis des erreurs, si des aspects importants ont \u00e9t\u00e9 oubli\u00e9s et\/ou ne sont plus d&rsquo;actualit\u00e9, nous vous serions reconnaissants de nous les signaler.  <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Quelle part de vos actifs doit \u00eatre investie en actions et quelle part doit rester sur votre compte bancaire ? La r\u00e9ponse \u00e0 cette question est la d\u00e9cision la plus importante de votre investissement. 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