We are all too happy to ignore it, but at the beginning of every year it catches up with us mercilessly: the Swiss tax return. In this detailed ETF tax Switzerland report, we want to shed light on all relevant tax aspects in connection with ETFs. We will also give you five useful tax-saving tips to help you optimize the taxation of your ETF portfolio – legally, of course.
Short & sweet
- ETF taxes Switzerland: As tedious as the topic is, a lot of money can be saved on the tax front.
- ETF investors should pay particular attention to the following five tax-saving tips:
- ETF taxes Switzerland savings tip #1: Save on income tax by foregoing a dividend strategy
- ETF taxes Switzerland savings tip #2: Avoid stamp duty by choosing a foreign broker such as Interactive Brokers or DEGIRO
- ETF Taxes Switzerland Savings tip #3: Withholding tax refund for Swiss shares by choosing an ETF domiciled in Switzerland and making the correct declaration in your tax return
- ETF taxes Switzerland savings tip #4: Choose a tax-friendly fund location without withholding tax or with a reclaim option
- ETF taxes Switzerland savings tip #5: Deduct the (higher) lump sum instead of the actual securities costs
Contents
ETF taxes Switzerland: Overview
As a private investor subject to tax in Switzerland, the following types of tax are applicable to your ETF portfolio:
- Income tax(link to chapter)
- Wealth tax(Link)
- Stamp duty(Link)
- Withholding tax(link) and
- foreign withholding tax(Link)
The following list in Table 1 shows which type of tax is affected and which authority levies the tax for three relevant tax objects in connection with the ETF investment.
| Tax object | Tax type Income tax | Property tax | Stamp duty | Withholding tax |
|---|---|---|---|---|
| ETF dividends | Confederation/canton/municipality | Covenant | ||
| ETF assets | Canton/municipality | |||
| ETF trading | Covenant |
Waiver of capital gains tax
Unlike most other countries, Switzerland does not levy capital gains tax on capital gains. In return, however, capital losses are not deductible from taxable income.
Swiss tax system characterized by “cantonalism”
Even though Table 1 above suggests a clear and uniform ETF taxation regime, the actual tax burden varies greatly from person to person, even if income and assets are at a comparable level.
The main reason for this is that all 26 Swiss cantons apply their own tax laws. The level of deductions and tax rates varies from one canton to another, and consequently so does the tax burden.
In the following chapters, we take a closer look at the types of tax relevant to ETF taxation: income tax, wealth tax, stamp duty, withholding tax and foreign withholding tax.
ETF taxes Switzerland: Detailed analysis of the relevant tax types
Income tax
ETF income in the form of dividends (shares) and interest (bonds) is subject to income tax. In the case of dividends, it does not matter whether they are distributed or reinvested (accumulating ETF). Income tax is levied by the federal government, canton and municipality.
As a progressive tax rate is applied to income tax, the tax increases disproportionately as income rises.
ETF taxes Switzerland savings tip #1: Save on income tax by foregoing a dividend strategy
You can also reduce your income tax by claiming the maximum permissible deductions in your tax return (see ETF taxes Switzerland savings tip #5 in this chapter).
Tax-free exception
If a Swiss company has capital contribution reserves (KER) in an ETF and distributes from this pot, this amount does not have to be taxed as income. This type of distribution is sometimes somewhat misleadingly referred to as “capital gains” in bank documents (see illustration below).
Property tax
Switzerland is one of the few countries that has a wealth tax for private individuals. Assets invested in ETFs are therefore subject to wealth tax. It is only levied at cantonal and municipal level – but not at federal level.
As with income tax, a progressive tax rate is also applied to wealth tax, although it is significantly lower. Depending on the canton, different allowances can be deducted from net assets. In the canton of Zurich, for example, net assets of CHF 154,000 for married couples and CHF 77,000 for single persons will only be taxed for the 2023 tax period.
Stamp duty
Stamp duty is a transaction tax (sales tax). The Confederation levies it on the purchase or sale of an ETF. It amounts to 0.075 percent for funds domiciled in Switzerland (recognizable by the domestic ISIN “CH…”) and 0.15 percent for funds domiciled abroad (recognizable by the foreign ISIN, e.g. “IE…” for Ireland).
Incidentally, Swiss stamp duty is only payable by Swiss banks and brokers. They collect the stamp duty directly, so there is no need for a special declaration in your tax return (see illustration below).
If you want to save on stamp duty, you should choose a foreign broker such as Interactive Brokers or DEGIRO.
ETF taxes Switzerland savings tip #2: Avoid stamp duty by choosing a foreign broker such as Interactive Brokers (see review) or DEGIRO
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In our experience and due to the low costs for ETFs, the European market leader DEGIRO is currently a particularly attractive broker (link to DEGIRO review). If you are interested, you can register with DEGIRO by clicking on the ad below. Trading Credits of CHF 100 and support our blog at the same time.
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Withholding tax
Withholding tax (VST) is levied by the federal government on Swiss investment income such as dividends and interest. The tax is a high 35% and is paid directly to the federal government by the bank or broker (see figure below).
The primary purpose of this tax is to curb tax evasion. As a taxpayer resident in Switzerland, you can have the withholding tax credited back to you. In concrete terms: if you declare your dividend income correctly in your tax return, you will not pay a single franc of withholding tax!
Despite these tax advantages, we consider a globally diversified ETF portfolio to be clearly the better choice for risk/return reasons and to avoid the home bias that is harmful from an investor’s perspective.
In the case of ETFs that cover several countries or entire regions, the withholding tax could only be reclaimed for the Swiss shares contained in the ETF. In addition, the fund would have to be domiciled in Switzerland. Such a combination does not yet exist on the market.
Of course, our critical stance on home bias does not rule out having one or two ETFs based on a Swiss index in the portfolio, especially for larger investment sums.
Tax domicile influences your return
But beware: If you choose a Swiss equity ETF with a foreign domicile, the right to reclaim withholding tax does not apply. This tax effect has a direct impact on performance, as an impressive long-term comparison of four Swiss equity ETFs based on the Swiss Leader Index (SLI) shows (see illustration below).
Table 2 also shows that the tax effect has an even greater impact on performance than the ongoing product costs (TER).
| ETF designation | Domicile / ISIN | TER | Performance (25.01.2008 – 04.02.2022) |
|---|---|---|---|
| iShares SLI | Switzerland / CH0031768937 | 0,35% | 138,56% |
| iShares SLI UCITS ETF | Germany / DE0005933964 | 0,51% | 119,92% |
| UBS ETF SLI A-dis | Switzerland / CH0032912732 | 0,20% | 148,22% |
| Xtrackers SLI UCITS ETF | Luxembourg / LU0322248146 | 0,25% | 115,08% |
In a 14-year comparison, the more expensive iShares product with a TER of 0.35% and CH fund domicile performed over 23 percentage points better than the cheaper Xtrackers ETF with a TER of 0.25% and fund domicile Luxembourg. The UBS product with CH domicile stands out as the first choice in terms of costs and performance.
ETFs without a Swiss domicile that track a Swiss equity index such as the “SLI” are therefore only likely to be suitable from a tax perspective for investors who are not subject to tax in Switzerland.
ETF Taxes Switzerland Savings tip #3: Withholding tax refund for Swiss shares by choosing an ETF domiciled in Switzerland and making the correct declaration in your tax return
Foreign withholding tax
Let’s move on to what is probably the most complex and least transparent tax. In order to understand withholding tax, we must first distinguish between two relationships:
- Withholding tax between companies and funds
- Withholding tax between fund and investor
Relationship 1: Withholding tax between company and fund
This tax depends on the domicile of the company (e.g. USA for Apple) and the fund (e.g. Ireland). So if a fund is domiciled in Ireland, then the relevant double taxation treaties between Ireland and the domiciles of the relevant companies in the fund are decisive. For an MSCI World ETF, in which companies from 23 different countries including Ireland are represented, there are therefore 22 double taxation agreements. The corresponding withholding tax rate varies from country to country.
Before an ETF provider launches a fund, it will therefore carry out an overall tax assessment on a country-by-country basis, depending on the targeted region (world, Europe, eurozone, emerging markets, etc.), and select the most attractive fund tax domicile for the target group (e.g. private investors from Switzerland) on this basis. This is usually Ireland, which has apparently concluded comparatively attractive tax agreements with the company locations represented in the ETF.
Practical: The fund takes over the maximum possible reclaim of withholding tax, which means that you as an investor are administratively relieved. Two examples: In the case of US companies, the fund domiciled in Ireland reclaims 15% of the US withholding tax directly thanks to the double taxation agreement with the USA. The other 15% is not distributed or remains with the US tax authorities. You will fare even better in a fund dominated by US companies, such as one that tracks the popular MSCI World Index, if the fund is domiciled in the USA. This is because there is no withholding tax between US companies and the fund domiciled in the USA.
Relationship 2: Withholding tax between fund and investor
This tax depends on the domicile of the fund (e.g. Ireland or USA) and the investor (CH).
Thanks to numerous double taxation agreements with Switzerland, depending on the ETF domicile, no withholding taxes are levied (e.g. Ireland) or these can be at least partially reclaimed (e.g. USA).
The fund domicile Ireland has a tax treaty with Switzerland, which currently does not provide for withholding tax on dividends. Therefore, no reclaim by the Swiss investor is possible/necessary. From the perspective of the Swiss investor, the fund domicile Ireland can therefore be described as both tax-friendly (favorable) and tax-simple (no effort required).
The situation is different – at least as far as tax simplicity is concerned – in the case of funds domiciled in the USA, for example: There is also a double taxation agreement between Switzerland and the USA, which allows a manual reclaim by the Swiss taxpayer.
For funds domiciled in the USA, it is therefore advisable to submit a manual reclaim request using tax form DA-1. The corresponding reclaim amounts can be taken from your bank’s dividend statement (see illustration below).
From my own experience, 15% is refunded in this way, albeit with a delay of a few months. For the other 15%, at least a partial refund is possible, based on a rather complex calculation key used by the tax authorities.
In addition to the additional administrative work, it should be noted that funds domiciled in the US may be subject to inheritance tax in the event of death.
ETF taxes Switzerland savings tip #4: Choose a tax-friendly fund location without withholding tax or with a reclaim option
We would like to take this opportunity to say that you can generally assume that the ETF providers select the most attractive fund domicile for their products and their target group in terms of tax. This is very often Ireland, but depending on the regional focus of the ETF, Luxembourg and other domiciles may also be the first choice.
When choosing a fund domicile, you should pay particular attention to ETFs that track an index of Swiss equities (see this chapter).
Costs for the management of movable private assets
The previous four tax tips are related to either the broker or the ETF product. The situation is different with this last and fifth tax optimization measure: you can implement these independently when filling out your next tax return.
The following explanations relate to the canton of Zurich. However, we assume that comparable tax rules apply in other cantons.
Specifically, this concerns the flat-rate deduction of costs for the safekeeping and management of your securities portfolio by third parties (see also the original wording in the text box below).
As an alternative to the flat-rate deduction, you can also claim the actual costs in your tax return. However, this is more administratively complex and is unlikely to be financially worthwhile in most cases.
This is because all costs associated with the purchase and sale of ETFs are not deductible. And even the potentially largest cost block, the Total Expense Ratio (TER), may not be deducted from taxes, as the tax office of the Canton of Zurich informed us on 2.2.2024 in response to our inquiry.
Ultimately, this leaves passive ETF investors with custody account fees. Fees that neither international online providers such as Interactive Brokers or DEGIRO nor Swiss smartphone banks such as Yuh or neon charge (see also our recommendations page with brief profiles of these providers).
Therefore, from a tax point of view, you should always be better off financially and administratively if you deduct the undocumented lump sum instead of the actual costs, which are often almost non-existent.
ETF taxes Switzerland savings tip #5: Deduct the (higher) lump sum instead of the actual securities costs
The tax-deductible lump sum depends on the amount of your securities assets and is 0.3% or up to CHF 6,000 (corresponds to the maximum amount for ZH taxpayers with securities assets of CHF 2.0 million or more).
Conclusion on ETF taxes Switzerland
As tedious as the topic of “ETF taxes Switzerland” is, you can save a lot of money on the tax front. We have summarized the five most important tax-saving tips for your ETF investment below:
- ETF taxes Switzerland savings tip #1: Save on income tax by foregoing a dividend strategy
- ETF taxes Switzerland savings tip #2: Avoid stamp duty by choosing a foreign broker such as Interactive Brokers or DEGIRO
- ETF Taxes Switzerland Savings tip #3: Withholding tax refund for Swiss shares by choosing an ETF domiciled in Switzerland and making the correct declaration in your tax return
- ETF taxes Switzerland savings tip #4: Choose a tax-friendly fund location without withholding tax or with a reclaim option
- ETF taxes Switzerland savings tip #5: Deduct the (higher) lump sum instead of the actual securities costs
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Updates
2024-02-08: Note added that funds domiciled in the USA may be subject to inheritance tax.
2024-02-02: Tax saving tips #5 added. Text on withholding tax clarified.
2023-02-17: Text block “Short & sweet” added.
Disclaimer
Disclaimer: Investing involves risks of loss. You must decide for yourself whether you want to bear these risks or not.
Errors excepted: We have written this article on ETF taxes in Switzerland to the best of our knowledge and belief. Our aim is to provide you as a private investor with the most objective and meaningful financial information possible. However, should we have made any errors, forgotten important aspects and/or no longer have up-to-date information, we would be grateful if you could let us know.
34 Kommentare
Hallo, ich freue mich sehr, diese Seite gefunden zu haben, weil im Detail für mich wesentliche Fragen besprochen werden, die bisher im Nebel lagen.
Meine Frage: Ich bin in der Schweiz ansässig, steuerpflichtig. Gerne möchte ich in den Fond von Dr. Andrea Beck Global Portfolio One , ISIN AT0000A2B4T3 investieren, es wird geraten, dass direkt ausserbörslich zu tun. Ich finde nun keinen Anbieter hier in der Schweiz, bei dem das möglich ist. Bin bei der SAXO Bank, die machen es nicht. Welches ist eine , auch steuerlich sinnvolle Variante?
Vielen Dank
Hoi Heinrich
Die Finanzinstitute, die den von dir erwähnten Fonds anbieten, sind auf dessen Website aufgeführt. Eine sinnvollere, da transparentere und günstigere sowie womöglich auch aus Sicht eines CH-Steuerpflichtigen steuerlich klarere Variante sehen wir in hiesigen Robo-Advisors. Du findest die entsprechenden Steckbriefe der von uns getesteten Anbieter auf unserer Empfehlungsseite.
Beste Grüsse
SFB
ganz herzlichen Dank*
Hallo
Ihr erwähnt immer wieder, dass es zu zusätzlichen Steuern kommt, wenn ich ein ETF nicht über die Schweizerbörse SIX Swiss Exchange handle. Wenn ich z.B. über XETRA kaufe, welche Steuern / zusätzlichen Kosten kommen denn da hinzu?
Hoi Merina
Wo erwähnen wir das? Bei bestimmten Brokern wie DEGIRO können für CH-Anleger:innen zusätzliche (oft bescheidene) Gebühren beim Handeln über Fremdbörsen anfallen, aber keine Steuern). Wie in diesem Artikel zum Ausdruck kommt, solltest du aber ein besonderes Augenmerk auf das Steuerdomizil des Fonds legen. Dies ist in steuerlicher Hinsicht u.E. der entscheidendere Faktor als der Börsenstandort.
Vilen Dank für diesen informativen Beitrag! Trotzdem verstehe ich nicht, warum hier alle vom „zusätzlichen Steuerrückbehalt USA“ schreiben. Also Folgendes:
Ich wohne in CH und nutze (seit Jahren) Interactive Brokers. Bei IB habe ich auch CH als mein Steuerdomizil angegeben. Bei US-Aktien – genauso wie bei US-domizilierten ETF – wurden & werden mir doch immer „nur“ 15% abgezogen, nicht 30%. Ich fülle auch brav immer das DA-1 Formular aus und habe auch testweise zusäztlich was ins Feld „zusätzlicher Steuerrückbehalt USA“ eingetragen. Wird aber nie berücksichtigt weil es da ja nichts gibt da mir IB nur 15% abzieht.
Oder sehe ich das falsch?
Ich komme In diesem Zusammenhang auch drauf weil ich den US – ETF „GDX“ mit der ISIN US92189F1066 im Depot habe. Es gäbe auch denselben ETF – sogar unter denselbem Namen „GDX“- als UCITS ETF mit der ISIN IE00BQQP9F84
Es ist möglich, dass Interactive Brokers eine interne Politik verfolgt, die besagt, dass der einmalige Abzug von 15% ausreichend ist, um die steuerlichen Verpflichtungen der Kunden zu erfüllen. Diese Politik könnte darauf abzielen, die Verwaltung zu vereinfachen und die Belastung der Kunden zu minimieren.
Danke fürs Feedback.
Falls das andere Broker nicht so machen wär das ein deutliches Argument PRO Interactive. Mals Schweizer spart man sich dann die umständliche Rückforderung des zweiten 15%- Teils und muss nur die abgezogenen ersten 15% ins DA-1 eintragen.
Frage mich nur ob das nicht alle anderen auch so machen wenn das Steuerdomizil „CH“ beim Broker nachgewiesen wurde?
Ich habe selbst – mit registriertem Steuerwohnsitz CH – noch ein kleines Depot bei Swissquote (Luxembourg weil dort keine CH Stempelsteuer) und meiner hiesigem Kantonalbank. In beiden derzeit aber keine US-Werte ergo kann ich z.Zt. selbst nicht feststellen wie das dort gehandhabt wird.
Kann mir jemand noch helfen ob mein folgender Gedankengang richtig ist oder ich auf den „Holzweg“ bin:
In meinem Fall (IB behält bei US-Werten nur 1 x 15% ein) müsste es doch günstiger sein wenn ich im Falle eine ETF die US-Variante nehme – statt denselben ETF* als UCITS-IE, oder?
Also falls man den Goldminen-ETF tradet dann besser den US – ETF „GDX“ mit der ISIN US92189F1066 anstelle den „GDX“- als UCITS ETF mit der ISIN IE00BQQP9F84
Denn von einem US-ETF werden mir bei IB nur 15% einbehalten – die ich mir der DA-1 unkompliziert wieder zurückholen kann. Beim selben* Fonds als IE-Variante hingegen kann ich in DA-1 nichts eintragen. Und dennoch muss ich dieselbe Dividende in CH dann zum persönlichen Satz versteuern.
Oder?
*Natürlich ist es ist nicht exakt derselbe ETF – aber das identische Underlying und darum gehts sofern Fees & Spread vergleichbar sind
Bitte beachte den Unterschied zwischen US-Werten (US-Aktien im ETF) und US-Fondsdomizil. Würden deine US-domizilierten ETFs ausschliesslich oder mehrheitlich US-Werte beinhalten, dann dürftest du mit US-Domizil wohl steuerlich besser fahren als beispielweise mit einem vergleichbaren ETF mit Domizil Irland. In anderen Fällen dürfte Irland vorzuziehen sein, da der steuerliche Vorteil (betraglich) wegfällt und im Gegensatz zur USA zwischen der CH und Irland keine Quellensteuer erhoben werden. Das heisst, eine Rückforderung ist erst gar nicht nötig, was für den CH-Anleger mit weniger Aufwand (steuereinfach) verbunden ist. Zudem: Die ETF-Anbieter werden für ihre Produkte und Zielgruppen (z.B. CH-Privatanleger) das jeweils “beste” Fondsdomizil (d.h. eine Kombination aus steuergünstig und steuereinfach) wählen, ansonsten sie nicht konkurrenzfähig wären. Wenn also Irland von so vielen Anbietern für die Zielgruppe CH-Anleger so oft als Fondsdomizil gewählt wird, ist dies ein starkes Indiz für die steuerliche Attraktivität dieses Standorts.
Sehr guter und hilfreicher Beitrag. Vielen Dank.
Habe mit Degiro gut Erfahrungen gemacht: Keine Stempelsteuern, keine Depotgebühren.
Das Angebot “Invest” von NEON glänzt mit tiefen Gebühren, allerdings mit Stempelsteuer, aber ohne Depotgebühren. Bis Ende März 2024 erstatten sie die Handelsgebühren für ein paar (wenige) ausgewählte ETF, den FTSE All-World von Invesco(TER 0.15%) zum Beispiel.
Genialer Beitrag, vielen Dank. Was mich noch interessieren würde: Wie hoch ist die Quellensteuer eines ETFs mit europäischen Aktien mit Domizil Luxemburg oder Irland? Ich finde diese Information nirgendwo. Jeder schreibt nur über US-Aktien, jedoch werden sowohl Schwellenänder sowie Eurozone ignoriert.
Fürs Verständnis gilt es zwei Beziehungen zu unterscheiden: 1) Unternehmensdomizil und Fondsdomizil sowie 2) Fondsdomizil und Domizil Anleger (CH). Zur ersten Beziehung: Es gibt weder für den europäischen Markt noch für die Schwellenländer einen einheitlichen Quellensteuersatz. Denn dieser variiert von Land zu Land. Bevor ein ETF-Anbieter also ein Produkt lanciert, gehen wir davon aus, dass er je nach anvisierter Region (Europa, Eurozone, Schwellenländer etc.) eine steuerliche Gesamtschau auf Länderbasis vornimmt und basierend darauf das für den Investor attraktivste Fonds-Steuerdomizil auswählt. Dies ist meistens Irland, welches mit den im ETF vertretenen Unternehmensstandorten (z.B. F, I, D) Steuerabkommen abgeschlossen hat. Praktisch: Die maximal mögliche Rückforderung der Quellensteuer übernimmt der Fonds, wodurch du als Investor also administrativ entlastet wirst. Zur zweiten Beziehung: Das Fondsdomizil Irland hat wiederum ein Steuerabkommen mit der Schweiz, welches grundsätzlich keine Quellensteuern auf Dividenden vorsieht. Deshalb ist – anders als beispielsweise beim Fondsdomizil USA – auch keine manuelle Rückforderung durch den Investor möglich/nötig.
Wie sieht es mit der Rückforderung der Quellensteuer auf ETF mit Domizil in Irland aus? In folgendem Abschnitt schreibt ihr:
Es gibt nämlich Fondsdomizile wie Irland, wo dir nur die Hälfte, also 15 Prozent der US-Quellenbesteuerung, belastet wird. Die Rückforderung der anderen 15 Prozent läuft automatisch durch den Fondsanbieter.
Hier erhalte ich 15% zurück, da die Rückforderung durch den Fondsanbieter automatisch geschieht, und die anderen 15% werde ich nie wieder sehen. Ist das korrekt? Falls ja, wäre es für mich lukrativer, wenn ich nur ETF`s mit Domizil in den USA halte oder? Danke und Gruss
Vorbemerkung: Beim Thema “Fondsdomizil” können die Anleger grundsätzlich der Faustregel folgen, dass die Fondsanbieter iShares & Co. die steuerlich jeweils besten (günstig und einfach) Fondsdomizile für ihre ETFs auswählen. Denn wenn sie dies nicht täten, wären ihre Produkte bezüglich der Performance nicht konkurrenzfähig. Dies ist sicherlich die einfachste Vorgehensweise für Anleger. (Ausnahme: Wie im Artikel bzw. bei Steuerspartipp #3 erwähnt, sollen CH-Anleger bei ETFs mit hohem Anteil an CH-Firmen vorzugsweise ETFs mit Fondsdomizil CH wählen.)
Nun zu deiner Frage: Ja, möglicherweise fährst du preislich noch etwas besser bei ETFs mit US-Domizil und hohem Anteil an US-Unternehmen. Einerseits sind bei diesen ETFs die Produktkosten (TER) oft tiefer als ihre europäischen Pendants, andererseits hast du – im Gegensatz zum Fondsdomizil Irland, wo 15% der Dividendenerträge von US-domizilierten Unternehmen nicht rückforderbar sind – die Möglichkeit, die US-Quellensteuern zurückzufordern. Letzteres erfordert allerdings zusätzlichen Aufwand beim Ausfüllen der Steuererklärung und bezüglich der Rückerstattung etwas Geduld. Zudem ist die US-Erbschaftssteuerproblematik bei Vermögenswerten mit US-Domizil ab 60’000 USD (Freibetragsgrenze) zu beachten.
Fazit: Es ist letztlich ein Abwägen basierend auf deinen individuellen Präferenzen (potenzielle Kostenersparnis vs. effektiver Mehraufwand vs. potenzielle US-Erbschaftssteuer). Wir entscheiden uns nicht wegen steuerlichen Belangen für US-ETFs, sondern aufgrund der attraktiveren Produktauswahl bei Nischen-ETFs (z.B. Small Caps oder Real Estate).
Ihr sprecht in diesem sehr guten Blog Beitrag über ETFs mit amerikanischem Domizil.
In der Tat ist mir aufgefallen, dass ich bei Interactive Brokers (im Gegensatz zu europäischen und Schweizer Brokern) ETFs mit amerikanischem Domizil kaufen kann. Gerne würde ich das machen, denn z.B. gibt es nur in Amerika Small Cap Value ETFs.
Ist dies jedoch legal? ETFs mit amerikanischem Domizil befinden sich nämlich nicht auf der von der FINMA für die Schweiz zugelassenen ETFs (wegen PRIIPS)…
ETFs mit US-Domizil können gemäss unserer Erfahrung nicht nur bei US-Brokern wie Interactive Brokers gekauft werden, sondern auch bei CH-Anbietern wie Swissquote oder Postfinance, z.B. die Vanguard-ETFs VSS (ISIN: US9220427184) oder VNQI (ISIN: US9220426764). Und ja, wir gehen davon aus, dass solche Investments legal sind…jedenfalls sind wir deswegen bisher noch nie mit dem Gesetz in Konflikt geraten und wir deklarieren solche Investments schon seit vielen Jahren brav in der Steuererklärung:-)
Grüezi miteinander
Kennt Ihr eine gute Lösung für Säule 3a Sparen (Sparplan) mit ETFs, die insbesondere auch vernünftige Kosten aufweist? Wie relevant erachtet ihr bei 3a sparen mit ETF die steuerlichen Aspekte (Problematik Quellensteuern, Problematik Kapitalgewinne)?
Vielen Dank und liebe Grüsse
Toni und Stefan haben ihre 3. Säule schon seit vielen Jahren bei Viac angelegt. Argumente für Viac: tiefe Kosten, hohe Aktienquote möglich, Fokus passive Anlagestrategie mittels ETFs, einfaches Handling über die App. Sparen mittels 3. Säule ist steuerlich attraktiv. Steuern werden erst beim Bezug erhoben. Diese sogenannte Kapitalbezugssteuer ist abhängig vom bezogenen Betrag und variiert von Kanton zu Kanton stark. Da die Steuerbelastung mit höheren Beträgen überproportional steigt und keine Konto-Teilbeträge ausbezahlt werden dürfen, lohnt sich das Führen von mehreren 3a-Konten, was bei Viac ebenfalls einfach über die App möglich ist. Bei Interesse kannst du den Bonus-Code uCSfkUD bei der Anmeldung eingeben (nur einmal einlösbar), womit du auf die ersten 1’000 CHF Vorsorgevermögen lebenslang keine Verwaltungsgebühr bezahlst:-) Diese Zeilen sind natürlich keine Steuerberatung, sondern einfach unsere Einschätzung.
Wunderbar, vielen Dank!
Hallo, danke für den informativen Artikel!
Eine Frage zu 2.5. bzw. Abbildung 6. Bei mir werden genau wie dort beschrieben (A.) 15% US-Quellensteuer abgezogen, und (B.) zusätzlich 15% Steuerrückbehalt. Die Rückforderung der Quellensteuer bewerkstellige ich über das Formular DA-1, das habe ich verstanden. Aber wie erwirke ich eine Rückzahlung der zweiten 15% “Steuerrückbehalt”? Gibt es dafür ein eigenes Formular? Oder geschieht dies ebenfalls via DA-1?
Danke und LG, M.
Hoi M.
Die zweiten 15% werden ebenfalls mittels Formular DA-1, letzte Spalte “Steuerrückbehalt USA”, zurückgefordert (betrifft Steuererklärung ZH).
LG SFB
Hi. Ich verstehe nicht ganz, wie sich die Verrechnungssteuer bei ausschüttenden ETFs auf die Rendite auswirkt. Wieso haben da Schweizer ETFs mit Schweizer Domizil eine bessere Rendite? Die Verrechnungssteuer wird ja nicht reinvestiert da sie an den Anleger geht. Oder geht man da davon aus, dass die Anleger die zurückerhaltene Verrechnungssteuer wieder in den ETF investieren?
Danke 🙂
Hoi Jasmin
Die Rendite einer Aktie setzt sich ja aus Kursgewinn und Dividende zusammen. Wenn nun 35% der Dividenden in Form von VST nicht zurückgefordert werden können (wegen des ETF-Steuerdomizils), dann fällt die Rendite entsprechend geringer aus.
Beste Grüsse
SFB
Die meisten Broker, wie IB oder Degiro behalten ja diese 15% Quellensteuer auf US-Aktien ein. Besteht eigentlich die Möglichkeit diese zurückzufordern?
…auch CH-Broker behalten 2 x 15% US-Quellensteuern ein. (Teilweise Rückforderung mittels Steuererklärung möglich (vgl. Abbildung 6 in unserem Steuerartikel).
Beste Grüsse
SFB
Die Verrechnungssteuer kann zurückgefordert werden. Sonst würden die Ausländer keine CH-Werte mehr kaufen.
https://www.estv.admin.ch/estv/de/home/verrechnungssteuer/vst-rueckerstatten.html
Auf dieser Seite finden Sie Antragsformulare für die Rückerstattung der schweizerischen Verrechnungssteuer (VST) auf Dividenden und Zinsen für Antragsteller mit Ansässigkeit im Ausland.
https://www.estv.admin.ch/estv/de/home/verrechnungssteuer/vst-rueckerstatten/vst-ausland.html
Hallo Marcel
Meine Frage bezog sich als Schweizer in schweizdomilizierte ETF investiert, jedoch bei einem ausserschweizerischen Broker/Depot wie z.B. Degiro verwahrt.
Diese Frage wurde jedoch beantwortet: Das ETF-Domizil und nicht das Depot ist massgebend.
Danke trotzdem. Nichtschweizer wissen jetzt wie die Steuer zurückgefordert werden kann 🙂
Grüsse
Hallo
Frage zu: 2.4 Verrechnungssteuer
«Die Verrechnungssteuer (VST) wird vom Bund auf schweizerische Kapitalerträge wie Dividenden und Zinsen erhoben. Die Steuer beträgt hohe 35 Prozent und wird direkt durch die Bank oder den Broker an den Bund abgeführt (vgl. Abbildung 4).»
Wie sieht das aus wenn sich die ETF auf einem ausländischen Depot wie z.B. auf Degiro befinden? Kann die Verrechnungssteuer von 35% ohne Probleme zurückgefordert werden?
Dann wäre durch den Wegfall der Stempelsteuer das Kaufen von in der Schweiz domizilierten und investierten ETF der Kauf via europäischen Onlinebrokern und -Depots prädestiniert.
Frage zu 2.5 Ausländische Quellensteuer
Ich bin mir am überlegen ob ich einen synthetischen oder physisch investierenden Nasdaq-100 ETF investieren soll:
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)
oder
Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF – Acc
Der ishare ist in Irland, repliziert vollständig physisch und thesaurierend
der Lyxor ist synthetisch, in Luxemburg und thesaurierend
Der Ire wird von den USA aus steuererleichtert behandelt wovon wir auch profitieren.
Beim synthetischen in Luxemburg domizilierten ETF entfallen jedoch die US-Quellensteuer komplett und wäre somit rein steuertechnisch gesehen der bessere Deal. Obwohl jedoch der ETF rein synthetisch ist, wird doch eine Dividende ausgewiesen. Fallen etwa auf diesen Dividenden doch noch US-Quellensteuer an oder ist er komplett US-quellensteuerfrei?
Es erstaunt mich ohnehin, dass bei einem rein synthetischen Produkt von Dividende und Thesaurierung die Rede ist.
Danke!
Hoi Kostner
Leider verfügen wir über keine praktischen Erfahrungswerte zu deinen beiden Fragen, da wir bislang weder bei DEGIRO in einen ETF mit CH-Domizil noch in synthetische ETFs generell investiert gewesen sind. Unsere nachfolgenden Antworten basieren also auf unserem theoretischen Kenntnisstand:
1) Verrechnungssteuer: Diese ist abhängig vom ETF-Domizil und nicht vom Broker. Eine Rückforderung der VST sollte bei einem ETF mit CH-Domizil also auch bei einem ausländischen Broker wie DEGIRO problemlos möglich sein.
2) Ausländische Quellensteuer: Bei den von dir genannten Produkten, welche sich am Index Nasdaq 100 orientieren, wird die US-Quellensteuer direkt durch die ETF-Steuerdomizile Irland und Luxembourg, soweit es die jeweiligen Doppelbesteuerungsabkommen zulassen, zurückgefordert und dem ETF gutgeschrieben. Du musst diesbezüglich also nichts unternehmen.
Beachte bezüglich deiner letzten Bemerkung, dass Dividenden auch bei synthetischen und/oder thesaurierenden ETFs steuerrelevant sind.
Beste Grüsse
SFB
Ich investiere über DeGiro in den iShares Core SPI ETF, der in der Schweiz domiziliert ist (CHSPI). Bis jetzt habe ich die Verrechnungssteuer jeweils ohne Probleme zurückerstattet bekommen bzw. der Betrag wurde von der Steuerrechnung abgezogen.
Eure Vermutung ist also korrekt.
Die Verrechnungssteuer auf ETFs mit Domizil in Irland (VEVE und VFEM) wird von DeGiro nicht separat aufgeführt. Kann es sein, dass darauf gar keine Verrechnungssteuer erhoben wird?
Ja, das ist korrekt, David. (Fonds mit ausländischem Domizil erheben keine CH-Verrechnungsteuer auf ihre Erträge.)
Achtung, bei US-domizilierten ETF können die 30% problemlos zurückgefordert werden, einfach DA-1 und R-US 164 ausfüllen bei der Steuererklärung. TER von US-ETF sind unschlagbar tief.
Bei uns in der Schweiz kennt man auch die Vermögenssteuer.
Diejenigen, welche erfolgreich an der Börse sind, kennen sie nur zu gut.
Der Kanton SZ kennt weder Schenkungs- noch Erbschaftssteuer.
Dank der Verrechnungssteuer sinkt der zu zahlende Steuerbetrag, wenn man es deklariert.
Ein angenehmer Nebeneffekt.
Toller Beitrag, ich habe diesen direkt an einen Freund in der Schweiz geschickt!